东吴优信稳健债券型证券投资基金2009年度报告摘要 |
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证券时报 |
发布时间： |
2010年03月27日 05:27 |
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基金管理人：东吴基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：二〇一〇年三月二十七日
§１重要提示及目录
１．１重要提示
本基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司（以下简称“中国建设银行”）根据本基金合同规定，于２０１０年３月２３日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
经中国证监会批准，本基金于２００９年６月１５日分为Ａ、Ｃ两类。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告期自２００９年１月１日起至１２月３１日止。
§２基金简介
２．１基金基本情况
２．２基金产品说明
２．３基金管理人和基金托管人
２．４信息披露方式
§３主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
３．１主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
注：１、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
２、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
３、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，例如基金的认购、申购、赎回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
４、本基金于２００８年１１月５日成立。经中国证监会批准，于２００９年６月１５日分为Ａ、Ｃ两类，本期的指标计算期东吴优信稳健债券Ａ为２００９年１月１日－２００９年１２月３１日；东吴优信稳健债券Ｃ为２００９年６月１５日－２００９年１２月３１日。
３．２基金净值表现
３．２．１基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
东吴优信稳健债券Ａ：
注：１、比较基准＝中信标普全债指数。
２、本基金于２００９年６月１５日分为Ａ、Ｃ两类。
东吴优信稳健债券Ｃ：
注：１、比较基准＝中信标普全债指数。
２、本基金于２００９年６月１５日分为Ａ、Ｃ两类。
３．２．２ 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
东吴优信稳健债券型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（２００８年１１月５日至２００９年１２月３１日）
东吴优信稳健债券Ａ
东吴优信稳健债券Ｃ
注：１、比较基准＝中信标普全债指数。
２、本基金于２００８年１１月５日成立。自基金合同生效日起６个月内为建仓期，建仓期结束基金投资组合比例符合基金合同的有关约定。
３、经中国证监会批准，本基金于２００９年６月１５日分为Ａ、Ｃ两类，具体内容详见本基金管理人于２００９年６月１１日刊登的《关于东吴优信稳健债券型证券投资基金增加Ｃ类收费模式并修改基金合同的公告》。
３．２．３ 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
东吴优信稳健债券型证券投资基金
合同生效以来净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图
东吴优信稳健债券Ａ
注：１、本基金于２００８年１１月５日成立。合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
２、经中国证监会批准，本基金于２００９年６月１５日分为Ａ、Ｃ两类，
东吴优信稳健债券Ｃ
注：１、经中国证监会批准，本基金于２００９年６月１５日分为Ａ、Ｃ两类，
２、本年度按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
３．３过去三年基金利润分配情况
东吴优信稳健债券Ａ：
金额单位：人民币元
东吴优信稳健债券Ｃ：
金额单位：人民币元
注：本基金于２００８年１１月５日成立，自２００９年６月１５日分为Ａ、Ｃ两类。
§４管理人报告
４．１基金管理人及基金经理情况
４．１．１基金管理人及其管理基金的经验
东吴基金管理有限公司是经中国证监会证监基金字〖２００３〗８２号批准设立的证券投资基金管理公司，于２００４年９月正式成立，注册资本人民币１亿元， 由东吴证券有限责任公司、上海兰生（集团）有限公司、江阴澄星实业集团有限公司共同发起设立，分别持有４９％、３０％、２１％的股份。
截至２００９年１２月３１日，本基金管理人于２００５年２月１日发起成立并管理第一只基金———东吴嘉禾优势精选混合型开放式证券投资基金；２００６年１２月１５日发起成立并管理其第二只基金———东吴价值成长双动力股票型证券投资基金；２００８年４月２３日发起成立并管理第三只基金———东吴行业轮动股票型证券投资基金；２００８年１１月５日发起成立并管理第四只基金———东吴优信稳健债券型证券投资基金；２００９年５月６日发起成立并管理第五只基金———东吴进取策略灵活配置混合型开放式证券投资基金；２００９年１２月３０日发起成立并管理第六只基金———东吴新经济股票型证券投资基金。
４．１．２基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
注：１、徐嵩为该基金的首任基金经理，此处的任职日期为基金合同生效日。
２、韦勇为本基金本报告期内增聘的基金经理，相关任职事项已于２００９年１２月２５日登载于相关媒体。
３、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
４．２管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、中国证监会的规定和基金合同的规定及其他有关法律规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为，基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金合同的约定。
４．３管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
４．３．１公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司相关制度等规定，从投资决策、研究分析、投资授权、交易执行、业绩评估等环节严格把关，不断完善公平交易程序及投资、研究、交易等相关业务流程，确保了公平对待旗下不同投资组合。
４．３．２本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。
４．３．３异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
４．４管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
４．４．１报告期内基金投资策略和运作分析
２００８年美国次贷危机引发的金融风暴席卷全球，全球各国政府相继推出大规模财政刺激计划，各国央行也持续向市场注入流动性，对经济产生了较为显着的拉动作用，２００９年以来各主要经济体先后出现经济企稳的迹象，而中国经济则更是率先触底复苏。０９年债券市场受宏观经济持续向好以及ＣＰＩ逐步转正等因素影响，收益率缓步震荡向上。本基金主要参与投资品种为央票、浮动债等，保持短久期策略规避风险，同时在下半年积极参与了信用债市场，以期获取高票息收益，也在一定程度上享受了信用债市场上涨所带来的收益。在权益投资方面，本基金出于对经济复苏的谨慎态度以及本基金的属性，在０９年上半年采取了较为保守的投资策略，错过了股票市场转折所带来的投资收益，对此我们表示深深的歉意，并将认真总结以及深刻反思，以促使我们今后能够更好的把握住股票市场所带来的投资机会。
４．４．２报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末，东吴优信稳健债券Ａ的份额净值为１．０１５１，累计净值１．０２７１；基金份额净值增长率０．２７％，同期业绩比较基准收益率为０．２７％。
东吴优信稳健债券Ｃ的份额净值为１．０１２６，累计净值为１．０２４６；基金份额净值增长率０．２８％，同期业绩比较基准收益率－０．１９％。
４．５管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
２００９年国内宏观经济持续回暖，其中出口增速复苏尤为强劲，ＣＰＩ如期转正，受基数影响２０１０年经济增速前高后低，总体上仍将会维持高增长趋势。美国近期受补库存拉动，经济持续复苏，但由于失业率以及欧洲债务的影响，预计美联储短期内仍将保持低利率水平。
近期公开市场央票发行利率受资金面影响暂时企稳，但随着１０年年初以来央行连续两次提高存款准备金率以及对通胀预期的提升，预计１年期央票利率将进一步回升到定存水平附近，而市场对年内加息的预期也使得收益率曲线仍有进一步上移的动力。不过前期关注的一些票息较高的企业债、公司债虽然近期涨幅已经较大，但绝对收益率水平仍然较高，加之随着信贷增速的逐渐回归，以及通胀实际水平可能低于市场预期，债券市场仍然存在阶段性投资机会。
预计１０年债券收益率将仍会以震荡为主，存在阶段性以及超调后的投资机会，我们将维持谨慎的态度，密切关注经济数据的各项变化，并随之及时调整投资策略。与此同时将根据宏观经济情况在控制资产风险的情况下，加大权益投资的研究力度与深度，适度参与转债和股票市场，并将有选择性的参与一级市场新股与转债的申购，力争为投资者创造持续、稳定地回报。
４．６管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
（１）公司有关参与估值流程各方、组成及职责分工情况：
公司设立基金资产估值委员会，成员由公司总经理、投资总监、运营总监、基金会计、金融工程人员、监察稽核人员组成，同时，督察长、相关基金经理、总经理指定的其他人员可以列席相关会议。
公司在充分考虑参与估值流程各方及人员的经验、专业胜任能力和相关工作经验的基础上，职责分工主要如下：公司总经理、投资总监、投资部负责人及基金经理等参与基金组合停牌股票行业属性和重估方法的确定；运营总监、基金会计等参与基金组合停牌估值方法的确定，复核估值价格，并与相关托管行进行核对确认；金融工程相关业务人员负责估值相关数值的处理及计算，并参与公司对基金的估值方法的计算；督察长、监察稽核业务相关人员对有关估值政策、估值流程和程序、估值方法等事项的合规合法性进行审核与监督。
（２）基金经理参与或决定估值的程度：基金经理参与估值委员会对相关停牌股票估值的讨论，发表意见和建议，与估值委员会成员共同商定估值原则和政策。
（３）公司参与估值流程各方之间没有存在任何重大利益冲突。
（４）公司现没有进行任何定价服务的约定。
４．７管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据基金合同约定，在符合有关基金分红条件的前提下，本基金收益每年最多分配１２次，每次基金收益分配比例不低于可分配收益的５０％。经基金管理人计算，并由基金托管人复核，截至２００９年６月２４日，本基金Ａ类份额可分配收益为７３３７６６７．８９元，Ｃ类份额可分配收益为１３２１６３７．６１元。本基金管理人决定以２００９年６月２４日已实现的可分配收益为基准，于２００９年６月２６日向Ａ类和Ｃ类基金份额持有人每１０份基金份额派发红利０．１２０元，Ａ类共计派发红利３，９８８，１９９．０６元，Ｃ类共计派发红利７２９，６１８．９３元。本次分红事项已于２００９年６月２９日予以公告。根据基金合同约定，本基金本年度无应分配但未分配利润。§５托管人报告
５．１报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
５．２托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金实施利润分配的金额为４７１７８１７．９９元。其中：Ａ类实施利润分配的金额为３９８８１９９．０６元，Ｃ类实施利润分配的金额为７２９６１８．９３元。
５．３托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§６审计报告
本报告期基金财务报告经江苏公证正天业会计师事务所审计，注册会计师签字出具了苏公Ｗ［２０１０］Ａ２３０号标准无保留意见的审计报告。
投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。
§７年度财务报表
７．１资产负债表
会计主体：东吴优信稳健债券型证券投资基金
报告截止日：２００９年１２月３１日
单位：人民币元
注：本基金为分级基金，报告截止日２００９年１２月３１日，份额总额为２４６，５２８，６１８．３３份，其中东吴优信稳健债券Ａ基金份额净值１．０１５１元，基金份额总额１１５，９２５，５３５．３３份；东吴优信稳健债券Ｃ基金份额净值１．０１２６元，基金份额总额１３０，６０３，０８３．００份。
７．２利润表
会计主体：东吴优信稳健债券型证券投资基金
本报告期：２００９年１月１日至２００９年１２月３１日
单位：人民币元
７．３所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：东吴优信稳健债券型证券投资基金
本报告期：２００９年１月１日至２００９年１２月３１日
单位：人民币元
注：报表附注为财务报表的组成部分
本报告７．１至７．４财务报表由下列负责人签署；
基金管理公司负责人：徐建平，主管会计工作负责人：黄忠平，会计机构负责人：金婕
７．４报表附注
７．４．１基金基本情况
东吴优信稳健债券型证券投资基金（以下简称“本基金”），系经中国证券监督管理委员会证监许可［２００８］１０４８号文《关于核准东吴优信稳健债券型证券投资基金募集的批复》的核准向社会公开发行募集，募集期为２００８年１０月６日至２００８年１０月３１日。经江苏公证天业会计师事务所有限公司验资，首次募集的净认购金额为１，４８１，２９１，８９０．０４ 人民币元，利息为４３９，１９８．３０ 人民币元，首次募集有效认购户数为８７２２ 户，按照每份基金份额面值１．００元人民币计算，本息合计募集基金份额总额为１，４８１，７３１，０８８．３４ 份。经向中国证监会备案，本基金合同于２００８年１１月５日正式生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人和注册登记人为东吴基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。
本基金主要投资于具有良好流动性的固定收益品种，债券投资比例为８０％－９５％，股票投资比例为０％－２０％，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的５％。本基金业绩比较基准＝中信标普全债指数。
７．４．２会计报表的编制基础
本基金执行财政部于２００６年２月１５日颁布的企业会计准则（以下简称“新会计准则”）、中国证券业协会于２００７年５月１５日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》（以下简称“指引”）。
７．４．３遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金声明：本基金编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金的财务状况，经营成果和所有者权益（基金净值）变动情况等有关信息。
７．４．４重要会计政策和会计估计
７．４．４．１会计年度
本基金会计年度为公历１月１日起至１２月３１日止。本报告编制期间为２００９年１月１日至１２月３１日。
７．４．４．２记账本位币
本基金记账本位币为人民币。
７．４．４．３金融资产和金融负债的分类
（１）金融资产的分类
根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将所持有的金融资产在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动记入当期损益的金融资产和贷款及应收款项。除与权证投资有关的金融资产外，以公允价值计量且其变动记入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示，与权证投资有关的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示。
本基金持有的股票投资、债券投资和权证投资分类为以公允价值计量且其变动记入当期损益的金融资产。
本基金持有的各类应收款项、买入返售金融资产等在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产分类为贷款与应收款项。
（２）金融负债的分类
根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将持有的金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动记入当期损益的金融负债和其他金融负债。除与权证投资有关的金融负债外，以公允价值计量且其变动记入当期损益的金融负债在资产负债表中以交易性金融负债列示；与权证投资有关的金融负债在资产负债表中以衍生金融负债列示。
本基金目前持有的金融负债全部为其他金融负债，包括各类应付款项、卖出回购金融资产款等。
７．４．４．４金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
（１）金融资产和金融负债，在初始确认时以公允价值计量。
对于交易性金融资产和金融负债，相关交易费用计入当期损益，对于应收款项类金融资产和其他金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。具体各类金融工具的初始计量方法如下：
Ａ、股票投资
股票投资成本按成交日股票的公允价值入账，应支付的相关交易费用直接计入当期损益。因股权分置改革而获得的非流通股股东支付的现金对价，于股票完成股权分置改革后的第一个交易日入账，冲减该股票投资成本。
Ｂ、债券投资
债券投资成本于成交日按债券的公允价值（不含应收利息）入账，应支付的相关交易费用直接计入当期损益。应支付的全部价款中包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，作为应收利息单独核算，不构成债券投资成本。
认购新发行的可分离债，按照估值方法对可分离债的认购成本进行分摊，确认应归属于债券部分的成本。
买入央行票据和零息债券视同到期一次还本付息的附息债券。根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算。
Ｃ、权证投资
权证投资成本于成交日按应支付的全部价款入账。
因股权分置改革而获赠的权证，在确认日按照持有股数和每股可获派发权证的份额确认权证数量，成本为零。
因认购新发行的可分离债而取得的权证，按照估值方法对可分离债的认购成本进行分摊，确认应归属于权证部分的成本。
Ｄ、买入返售金融资产
买入返售金融资产反映本基金按照返售协议约定先买入再按固定价格返售的证券等金融资产所融出的资金。买入返售证券于成交日按照应付或实际支付的金额入账。
Ｅ、卖出回购金融资产款
卖出回购金融资产款反映本基金按照回购协议先卖出再按固定价格买入的票据、证券等金融资产所融入的资金。卖出回购证券于成交日按照应收或实际收到的金额入账。
（２）金融工具的后续计量
本基金持有的金融资产和金融负债的后续计量与其分类相关联。对于以公允价值计量且其变动记入当期损益的金融资产或金融负债，按照公允价值后续计量，公允价值变动记入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，采用实际利率法，按摊余成本计量。
７．４．４．５金融资产和金融负债的估值原则
交易性金融资产和金融负债，按估值日的公允价值进行后续计量，公允价值的变动计入当期损益。对于应收款项类金融资产和其他金融负债，采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量。有客观证据表明按摊余成本计量的金融资产发生减值的，计提减值准备。将其账面价值减记至预计未来现金流量现值，减记金额确认为减值损失，计入当期损益。金融资产在确认减值损失后，如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，金融资产转回减值损失后的账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回日的摊余成本。具体各类金融工具的公允价值确定方法如下：
Ａ、股票投资
对存在活跃市场的投资品种，估值日有市价的，应采用市价确定公允价值；估值日无市价，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，应采用最近交易市价确定公允价值。估值日无市价，且最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，使潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在０．２５％以上的，应参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价，确定公允价值。当投资品种不再存在活跃市场，且其潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在０．２５％以上的，应采用市场参与者普遍认同，且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术，确定投资品种的公允价值。首次于交易所发行未上市的股票，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本计量。首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股票的市价作为公允价值。
送股、转增股、配股和公开增发新股等发行未上市股票，按交易所上市的同一股票的市价作为公允价值。非公开发行有明确锁定期的股票，初始取得成本低于在证券交易所上市交易的同一股票的市价的，按交易所上市的同一股票的市价为基础的估值方法确定公允价值。
Ｂ、债券投资
交易所上市实行净价交易的债券按估值日证券交易所挂牌的收盘价为公允价值。交易所上市但未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价为公允价值。估值日无交易的，但最近交易日后经济环境未发生重大变化的，应采用最近交易日收盘价确定公允价值。估值日无交易的，且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，应参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值的，对最近交易的市价进行调整，确定公允价值。
首次于交易所发行未上市的债券及认购可分离债所获得的债券在交易所上市交易前，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本计量。
全国银行间同业市场交易的债券采用估值技术确定公允价值。
同一债券同时在两个或两个以上市场交易的，按债券所处的市场分别确定公允价值。
Ｃ、权证投资
交易所上市流通的权证以其估值日在证券交易所挂牌的收盘价为公允价值。估值日无交易的，但最近交易日后经济环境未发生重大变化的，应采用最近交易日收盘价确定公允价值。估值日无交易的，且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，应参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值的，对最近交易的市价进行调整，确定公允价值。
认购可分离债所获得的债券在交易所上市交易前，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本计量。
交易所停止交易等非流通品种的估值。因持有股票而享有的配股权，以及停止交易、但未行权的权证，采用估值技术确定公允价值。
Ｄ、如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。如有新增事项，按国家最新规定估值。
７．４．４．６金融资产和金融负债的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利，同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。
７．４．４．７实收基金
实收基金为对外发行的基金份额总额。申购、赎回、转换及分红再投资引起的实收基金的变动分别于交易确认日认列。
７．４．４．８损益平准金
损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按未分配利润占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润。
７．４．４．９收入／（损失）的确认和计量
（１）股票投资收益／（损失）
股票投资收益／（损失）为以下两者的合计数。（１）卖出股票交易日的成交总额扣除应结转的股票投资成本、估值增值或减值的差额。（２）原计入损益的该股票投资的公允价值变动金额。
（２）债券投资收益／（损失）
债券投资收益／（损失）为以下两者的合计数。（１）卖出债券交易日的成交总额扣除应结转的债券投资成本、估值增值或减值与应收利息（若有）的差额。（２）原计入损益的该债券投资的公允价值变动金额。
（３）存款利息收入
存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。
（４）债券利息收入
债券利息收入在持有债券期间，按债券投资的票面利率计算的利息，每日确认利息收入。贴息债视同到期一次性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后，确认利息收入。如票面利率与实际利率出现重大差异，则按实际利率计算债券利息收入。如相关法规规定对本基金收到的债券利息扣税的，本基金在确认债券利息收入、收到派息款等业务环节时，考虑适用税率等因素．
（５）买入返售金融资产
买入返售金融资产收入按买入返售金融资产的摊余成本在回购期内以实际利率逐日计提。
（６）股利收入
持有股票期间上市公司宣告发放的现金股利，按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额于除息日确认股票投资收益。
（７）其他收入
于实际收到时确认收入。
７．４．４．１０费用的确认和计量
（１） 基金管理费按前一日基金资产净值０．６５％的年费率逐日计提；
（２） 基金托管费按前一日基金资产净值０．２０％的年费率逐日计提；
（３） 本基金的Ａ类基金份额不收取销售服务费，Ｃ类基金份额计提的销售服务费按前一日该类基金资产净值０．４０％的年费率逐日计提；
（４） 其他费用系根据有关法规及相应协议的规定，按实际支出金额支付，列入或摊入当期基金费用。
７．４．４．１１基金的收益分配政策
（１）由于本基金的Ａ类基金份额不收取销售服务费，而Ｃ类基金份额收取销售服务费，各基金份额类别对应的可分配收益可能有所不同，基金管理人可对各类别基金份额分别制定收益分配方案，同一类别内的每一基金份额享有同等分配权；
（２）收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资人自行承担。当投资人的现金红利小于一定金额，不足以支付银行转账或其他手续费用时，基金登记结算机构可将投资人的现金红利按红利发放日的基金份额净值自动转为基金份额；
（３） 在符合有关基金分红条件的前提下，本基金收益每年最多分配十二次，每次基金收益分配比例不低于可分配收益的５０％；
（４）若基金合同生效不满３个月则可不进行收益分配；
（５）本基金收益分配方式分为两种：现金分红与红利再投资，投资人可选择现金红利或将现金红利按红利发放日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资；若投资人不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；
（６）基金投资当期出现净亏损，则不进行收益分配；
（７） 基金当期收益应先弥补前期亏损后，方可进行当期收益分配；
（８）法律法规或监管机构另有规定的从其规定。
７．４．４．１２其他重要的会计政策和会计估计
无。
７．４．５会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
７．４．５．１会计政策变更的说明
无。
７．４．５．２会计估计变更的说明
无。
７．４．５．３差错更正的说明无。
７．４．６税项
１、印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局批准，自２００８年９月１９日起，调整证券（股票）交易印花税率，对出让方按０．１％的税率征收，对受让方不再征税。
根据财政部、国家税务总局财税字［２００５］１０３号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印花税。
２、营业税、企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税字［２００４］７８号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，自２００４年１月１日起，对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的价差收入，继续免征营业税和企业所得税。
根据财政部、国家税务总局财税字［２００５］１０３号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革过程中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税。
根据财政部、国家税务总局财税［２００８］１号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
３、个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税字［１９９８］５５号文《关于证券投资基金有关税收问题的通知》的规定，对投资者从基金分配中获得的股票的股息、红利收入以及企业债券的利息收入，由上市公司及债券发行企业在向其派发股息、红利收入和利息收入时代扣代缴２０％的个人所得税，基金向个人投资者分配股息、红利、利息时，不再代扣个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税字［２００５］１０７号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》的规定，自２００５年６月１３日起，对证券投资基金从上市公司取得的股息红利所得，按照财税［２００５］１０２号文规定，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，减按５０％计算应纳税所得额；
根据财政部、国家税务总局财税字［２００５］１０３号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革过程中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。
７．４．７ 关联方关系
注：本报告期基金关联方未发生变化。
７．４．８ 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
７．４．８．１ 通过关联方交易单元进行的交易
７．４．８．１．１股票交易
金额单位：人民币元
７．４．８．１．２权证交易
金额单位：人民币元
７．４．８．１．３债券交易
金额单位：人民币元
７．４．８．１．４应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
注： 股票交易佣金为成交金额的１‰扣除证券公司需承担的费用（包括但不限于买（卖）经手费、买（卖）证管费等）；证券公司不向本基金收取国债现券及国债回购和企业债券的交易佣金，但交易的经手费和证管费由本基金交纳。佣金的比率是公允的，符合证监会有关规定。管理人因此从关联方获得的服务主要包括：为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。
７．４．８．２关联方报酬
７．４．８．２．１ 基金管理费
单位：人民币元
注：支付基金管理人东吴基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值０．６５％的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值 Ｘ ０．６５％ ／ 当年天数。
７．４．８．２．２基金托管费
单位：人民币元
注：支付基金托管人中国建设银行股份有限公司的基金托管费按前一日基金资产净值０．２％的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值 Ｘ ０．２％ ／ 当年天数。
７．４．８．２．３销售服务费
单位：人民币元
注：本基金自２００９月６月１５日实施Ａ、Ｃ分类，其中Ａ类不收取销售服务费，Ｃ类收取销售服务费， ２００８年度无销售服务费。Ｃ类销售服务费按前一日Ｃ类基金资产净值的０．４％年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：Ｃ类日基金销售服务费＝前一日Ｃ类基金资产净值 Ｘ ０．４％ ／ 当年天数。
７．４．８．３与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易
单位：人民币元
７．４．８．４各关联方投资本基金的情况
７．４．８．４．１报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间内基金管理人未持有本基金份额。
７．４．８．４．２报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
东吴优信稳健债券Ａ：
东吴优信稳健债券Ｃ：
注：１、本关联方投资本基金的费率是公允的，均遵照本基金公告的费率执行。
２、本基金于２００８年１１月５日成立，自２００９年６月１５日分为Ａ、Ｃ两类。
７．４．８．５由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
７．４．８．６本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间内均无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
７．４．８．７其他关联交易事项的说明
无其他需要说明的关联交易事项。
７．４．９期末（２００９年１２月３１日）本基金持有的流通受限证券
７．４．９．１因认购新发／增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
７．４．９．２期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末无暂时停牌等流通受限股票。
７．４．９．３期末债券正回购交易中作为抵押的债券
７．４．９．３．１银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无银行间市场正回购交易中作为抵押的债券。
７．４．９．３．２交易所市场债券正回购
本基金本报告期末未持有交易所市场正回购交易中作为抵押的债券。
７．４．１０有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
无需要说明的其他重要事项。§８投资组合报告
８．１期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
８．２期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
８．３期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于公司网站***的年度报告正文。
８．４报告期内股票投资组合的重大变动
８．４．１累计买入金额超出期初基金资产净值２％或前２０名的股票明细
金额单位：人民币元
注：本项的“买入金额”均按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
８．４．２累计卖出金额超出期初基金资产净值２％或前２０名的股票明细
金额单位：人民币元
注：本项的 “卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
８．４．３买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
注：本项的 “买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
８．５期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
８．６期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
８．７期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
８．８期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
８．９投资组合报告附注
８．９．１本基金投资的前十名证券除盐湖钾肥外，发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
盐湖钾肥于２００９ 年２ 月２６ 日发布了“青海盐湖钾肥股份有限公司受到有关部门相关处罚的提示性公告”，本基金投资该股票，主要是考虑到其作为深市老牌绩优股，业绩长期保持优良，投资流程符合公司投资管理制度和证监会的相关规定，其受到的处罚情况，我们认为不影响其长期投资价值，对该公司业绩影响较小。
８．９．２本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
８．９．３期末其他各项资产构成
单位：人民币元
８．９．４期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
８．９．５期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
８．９．６投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§９基金份额持有人信息
９．１期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
注：１、本基金机构、个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额；对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数。
２、本基金于２００８年１１月５日成立，自２００９年６月１５日分为Ａ、Ｃ两类。
９．２期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
本基金本报告期末基金管理人的从业人员未持有本开放式基金。
§１０开放式基金份额变动
单位：份
注：１、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务份额。
２、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务份额。
３、本基金于２００８年１１月５日成立，自２００９年６月１５日分为Ａ、Ｃ两类。
§１１重大事件揭示
１１．１基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
１１．２基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本基金本报告期内基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
１１．３涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本基金本报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
１１．４基金投资策略的改变
本基金本报告期内基金投资策略未改变。
１１．５为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金本报告期内仍聘用江苏公证天业会计师事务所，该事务所自基金合同生效日起为本基金提供审计服务至今，本报告期审计费为８００００元。
１１．６管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本基金本报告期内基金管理人、托管人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚的任何情形。
１１．７基金租用证券公司交易单元的有关情况
１１．７．１基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
注：１、租用证券公司专用交易单元的选择标准和程序
租用证券公司专用交易单元的选择标准主要包括：证券公司基本面评价（财务状况、资信状况、经营状况）；证券公司研究能力评价（报告质量、及时性和数量）；证券公司信息服务评价（全面性、及时性和高效性）等方面。
租用证券公司专用交易单元的程序：首先根据租用证券公司专用交易单元的选择标准形成考评指标，然后根据综合评分进行选择基金专用交易单元。
２、本期租用证券公司交易单元的变更情况
本报告期本基金新增交易单元２个，分别为中银国际、国信证券交易单元。
１１．７．２基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
§１２影响投资者决策的其他重要信息
本基金托管人中国建设银行股份有限公司的重大事项披露如下：
１、２００９年１月１６日，本托管人公告本行聘请胡哲一先生担任本行副行长；
２、２００９年５月１４日，美国银行公告关于中国建设银行股份有限公司股权变动报告书；
３、２００９年５月２６日，中国建银投资有限责任公司公告关于中国建设银行股份有限公司股权变动报告书；
４、２００９年５月２６日，中央汇金投资有限责任公司公告关于中国建设银行股份有限公司股权变动报告书；
５、２００９年８月２日，本托管人公告，自２００９年７月２４日起陈佐夫先生就任本行执行董事。
６、２００９年９月２７日，本托管人发布关于控股股东增持股份计划实施情况的公告。
７、２００９年１０月１１日，本托管人发布关于控股股东增持本行股份的公告。
东吴基金管理有限公司
二〇一〇年三月二十七日
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