兴业趋势投资混合型证券投资基金2009第四季度报告 |
| 来源： |
证券时报 |
发布时间： |
2010年01月22日 04:33 |
作者： |
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基金管理人：兴业全球基金管理有限公司
基金托管人：兴业银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一〇年一月二十二日
§１ 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１０年１月２１日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。 本报告期自２００９年１０月１日起至１２月３１日止。
§２ 基金产品概况
§３ 主要财务指标和基金净值表现
３．１主要财务指标
单位：人民币元
注：１、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
２、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
３．２ 基金净值表现
３．２．１本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
３．２．２自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
兴业趋势投资混合型证券投资基金（ＬＯＦ）
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（２００５年１１月３日至２００９年１２月３１日）
注：１、净值表现所取数据截至到２００９年１２月３１日。
２、按照《兴业趋势投资混合型证券投资基金（ＬＯＦ）基金合同》的规定，本基金建仓期为２００５年１１月３日至２００６年５月２日。建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合本基金合同规定的比例限制及投资组合的比例范围。
§４ 管理人报告
４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介
注：１、任职日期指基金合同生效之日（基金成立时即担任基金经理）或公司作出聘任决定之日（基金成立后担任基金经理）；离任日期指公司作出解聘决定之日。
２、“证券从业年限”按照中国证券业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定计算。
４．２管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、《兴业趋势投资混合型证券投资基金（ＬＯＦ）基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。
４．３ 公平交易专项说明
４．３．１ 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司相关制度等规定，从投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等环节严格把关，确保各投资组合之间得到公平对待，保护投资者的合法权益。
４．３．２ 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本报告期内，兴业趋势投资混合（ＬＯＦ）和兴业有机增长混合的累计净值增长率分别为１６．４１％和１５．７１％，两基金的业绩表现差异未超过５％。
４．３．３ 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现可能导致不公平交易和利益输送的异常交易情况。
４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析
（１）行情回顾及分析
２００９年第４季度Ａ股市场结束了从２季度高点快速下跌的走势，在２７００点附近获得支撑并开始震荡向上，上证指数在反弹至前期高点附近后在３０００点～３５００点区间内反复震荡，市场缺乏进一步向上突破的能量，但在经济复苏、企业盈利能力改善、流动性宽松的环境下，市场深幅下跌也不现实。第４季度市场整体表现强劲，主要的推动因素是：１、贷款、出口、Ｍ１、Ｍ２增速都给市场投资者相当信心；２、外围美股港股表现强劲；３、汽车、家电、房地产销售超市场预期，而主题投资也相当活跃，海南国际旅游岛、新疆振兴计划、３Ｇ等轮番表演。期间表现突出的行业依次是汽车、家电、电子元器件、食品饮料、信息设备等，而房地产、有色、金融等行业涨幅落后。
（２）市场展望及投资策略分析
２００９年无论是政策、流动性还是股市的表现都是远超年初的预期。政府４万亿的经济刺激计划以及几乎贯穿全年的行业及区域振兴计划史无前例；全年接近１０万亿的信贷投放史无前例；在政府强有力的一系列优惠政策的刺激下，房地产和汽车销量也创出新高。展望２０１０年，政策的逐步退出是大概率事件，流动性的宽松状况将难以超越２００９年，而融资的压力要大于２００９年，应该说对于经济较为乐观的判断已经有相当程度包含在股价中。当然，目前市场对于股指期货这样具有深远意义的金融产品最终将如何影响市场还未达成共识。我们认为股指期货对市场各方面有较深远影响，但其影响在目前市场上远远未被充分反映，如果说今年有一轮像样的行情的话，很可能就与股指期货有关。在投资策略上，２０１０年将适当控制仓位水平，更为重视自下而上挖掘个股，适当规避受政策退出影响较大的行业，关注政府产业结构调整所鼓励的行业的投资机会。
４．４．２ 报告期内基金的业绩表现
本基金在在１０月份开始进行了一定程度的仓位提升，增加了对信息设备、电子、软件类股票的配置比例，在年底阶段对股指期货、融资融券的相关板块个股进行了一定的布局，而主要减持的板块是钢铁、煤炭和房地产，但由于对汽车、家电等涨幅较大板块的配置比例较低，使得基金净值的涨幅略落后于同期的指数涨幅。
§５ 投资组合报告
５．１ 报告期末基金资产组合情况
５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合
５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
５．６报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
５．８ 投资组合报告附注
５．８．１ 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，并且未在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
５．８．２ 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
５．８．３ 其他资产构成
５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
５．８．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
§６ 开放式基金份额变动
单位：份
§７ 备查文件目录
７．１ 备查文件目录
１、中国证监会批准兴业趋势投资混合型证券投资基金（ＬＯＦ）设立的文件
２、《兴业趋势投资混合型证券投资基金（ＬＯＦ）基金合同》
３、《兴业趋势投资混合型证券投资基金（ＬＯＦ）托管协议》
４、 《兴业趋势投资混合型证券投资基金（ＬＯＦ）招募说明书》
５、 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
６、 本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告原件
７．２ 存放地点
基金管理人、基金托管人的办公场所。
７．３ 查阅方式
投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人、基金托管人办公场所免费查阅。
兴业全球基金管理有限公司
二〇一〇年一月二十二日
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