基金管理人：诺安基金管理有限公司
基金托管人：华夏银行股份有限公司
报告送出日期：２０１０年１月２１日
§１ 重要提示
本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本基金托管人华夏银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１０年１月２０日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容的真实性、准确性和完整性，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告财务资料未经审计。
本报告期自２００９年１０月１日起至２００９年１２月３１日止。
§２ 基金产品概况
■
§３ 主要财务指标和基金净值表现
３．１ 主要财务指标
单位：人民币元
■
注：①上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
３．２ 基金净值表现
３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
■
３．２．２自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
■
注：２００７年８月２９日（不含当日）前本基金的名称为“诺安中短期债券投资基金”， ２００７年８月２９日《诺安优化收益债券型证券投资基金基金合同》生效，本基金转型为“诺安优化收益债券型证券投资基金”，业绩比较基准是中信标普全债指数。
§４ 管理人报告
４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介
■
注：①此处任职日期为公司作出决定并对外公告之日；
②证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》等相关规定。
４．２管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期间，诺安优化收益债券型证券投资基金管理人严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规，遵守了《诺安优化收益债券型证券投资基金基金合同》的规定，遵守了本公司管理制度。本基金投资管理未发生违法违规行为。
４．３公平交易专项说明
４．３．１公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，并根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》制定了《诺安基金管理有限公司公平交易制度》以及相应的流程，并通过系统和人工等方式在各环节严格控制，保证了公平交易的严格执行，本报告期内未出现任何违反公平交易制度的行为。
４．３．２本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金管理人旗下没有与本基金投资风格相似的投资组合。
４．３．３异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金不存在异常交易情况。
４．４报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
４．４．１报告期内基金投资策略和运作分析
２００９年四季度在投资组合方面，本基金以中央银行票据、金融债和国债，以及高评级短期融资券、公司债、有银行担保的资产证券化产品为主要投资对象，并坚持对各投资品种进行分散投资，使资产保持了较强的流动性，保障了投资者随时申购、赎回的需求，突出体现了诺安优化收益债券型证券投资基金“收益稳定，流动性强”的本色。
四季度以来，新股的持续发行以及其上市后优异的表现，给本基金带来了很好的机会，我们积极参与新股的申购，同时压缩组合久期，规避利率风险，取得了很好的回报。
２０１０年一季度，信贷增量将明显提速，国家有可能出台量化的紧缩政策，这将会对债券市场产生一定的压力，尤其是短端收益率曲线将会有上移的趋势，再加上新股的不断发行，资金面将会受到一定的挑战。本基金将压缩组合久期，采取哑铃型配置，保证组合良好的流动性，在此基础上获取更高的收益。同时，积极地有选择性的参与新股申购，以获取更高的收益。
４．１．２报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为１．０８４０，本报告期基金份额净值增长率为３．４４％，同期业绩比较基准收益率为０．３６％。
§５ 投资组合报告
５．１报告期末基金资产组合情况
■
５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合
■
５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
■
５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
■
５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
■
５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
■
５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期期末未持有权证。
５．８ 投资组合报告附注
５．８．１本基金本报告期投资的前十名证券的发行主体，本期没有出现被监管部门立案调查的情形，也没有出现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
５．８．２ 本基金本报告期投资的前十名股票中没有超出基金合同规定的股票。
５．８．３ 其他资产构成
■
５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期期末未持有处于转股期的可转换债券。
５．８．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
■
§６ 开放式基金份额变动
单位：份
■
§７ 备查文件目录
７．１备查文件目录
■
７．２存放地点
基金管理人、基金托管人住所。
７．３查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可致电本基金管理人客户服务中心电话：０７５５－８３０２６８８８，或全国统一客户服务电话：４００－８８８－８９９８，亦可登陆基金管理人网站***查阅详情。
诺安基金管理有限公司
２０１０年１月２１日
代码 |
行业类别 |
公允价值（元） |
占基金资产净值比例（％） |
Ａ |
农、林、牧、渔业 |
２，１８５，９８４．８９ |
０．４３ |
Ｂ |
采掘业 |
０．００ |
０．００ |
Ｃ |
制造业 |
２７，０９１，７５６．９６ |
５．３５ |
Ｃ０ |
食品、饮料 |
５，５０７，７４９．９２ |
１．０９ |
Ｃ１ |
纺织、服装、皮毛 |
１，０９７，１９３．９０ |
０．２２ |
Ｃ２ |
木材、家具 |
０．００ |
０．００ |
Ｃ３ |
造纸、印刷 |
２，５８６，３０４．９８ |
０．５１ |
Ｃ４ |
石油、化学、塑胶、塑料 |
２，９６８，２７３．２１ |
０．５９ |
Ｃ５ |
电子 |
８９３，３３３．１８ |
０．１８ |
Ｃ６ |
金属、非金属 |
３，１３９，０４５．６０ |
０．６２ |
Ｃ７ |
机械、设备、仪表 |
６，８９４，６４３．６５ |
１．３６ |
Ｃ８ |
医药、生物制品 |
４，００５，２１２．５２ |
０．７９ |
Ｃ９９ |
其他制造业 |
０．００ |
０．００ |
Ｄ |
电力、煤气及水的生产和供应业 |
７３３，２１８．８８ |
０．１４ |
Ｅ |
建筑业 |
１０，１３６，３６７．６６ |
２．００ |
Ｆ |
交通运输、仓储业 |
２，５５２，２９５．４２ |
０．５０ |
Ｇ |
信息技术业 |
２，９７０，１１８．７０ |
０．５９ |
Ｈ |
批发和零售贸易 |
０．００ |
０．００ |
Ｉ |
金融、保险业 |
５，２１７，４３０．３６ |
１．０３ |
Ｊ |
房地产业 |
２，４５９，３４６．１３ |
０．４９ |
Ｋ |
社会服务业 |
５，３７４，３３２．９０ |
１．０６ |
Ｌ |
传播与文化产业 |
０．００ |
０．００ |
Ｍ |
综合类 |
０．００ |
０．００ |
|
合计 |
５８，７２０，８５１．９０ |
１１．６０ |
基金简称 |
诺安优化收益债券 |
基金主代码 |
３２０００４ |
基金运作方式 |
契约型开放式 |
基金合同生效日 |
２００７年８月２９日 |
报告期末基金份额总额 |
４６６，８６９，６１２．５１份 |
投资目标 |
确保本金的稳妥和价值的稳定，力争为投资者提供高于投资基准的回报。 |
投资策略 |
（１）固定收益类品种投资策略包括总体资产配置、类属资产配置、期限结构配置、具体个券选择策略和资产支持证券投资策略。
（２）新股申购策略：在我国证券市场中，由于一、二级市场价差的存在，参与新股申购常常能够取得较低风险的稳定收益。本基金将在充分研究新发股票基本面的前提下，参与新股申购，并且将所得新股在其可交易之日起得６０个交易日内全部卖出。 |
业绩比较基准 |
本基金的业绩比较基准是中信标普全债指数。 |
风险收益特征 |
本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益低于混合型基金、股票型基金，高于货币市场基金。 |
基金管理人 |
诺安基金管理有限公司 |
基金托管人 |
华夏银行股份有限公司 |
序号 |
股票代码 |
股票名称 |
数量（股） |
公允价值（元） |
占基金资产净值比例（％） |
１ |
６００９９９ |
招商证券 |
１７７，５２４ |
５，２１７，４３０．３６ |
１．０３ |
２ |
６０１６６８ |
中国建筑 |
８６３，３０８ |
４，０７４，８１３．７６ |
０．８１ |
３ |
６０１６１８ |
中国中冶 |
５８５，９６１ |
３，１７５，９０８．６２ |
０．６３ |
４ |
００２３１１ |
海大集团 |
７８，９６９ |
２，９６４，４９６．２６ |
０．５９ |
５ |
００２３２０ |
海峡股份 |
４９，８６９ |
２，５５２，２９５．４２ |
０．５０ |
６ |
６０１２９９ |
中国北车 |
３８６，２２５ |
２，３６７，５５９．２５ |
０．４７ |
７ |
００２３２１ |
华英农业 |
８２，１４９ |
２，１８５，９８４．８９ |
０．４３ |
８ |
３０００１８ |
中元华电 |
４４，２２６ |
２，１４８，０５６．８２ |
０．４２ |
９ |
００２３１７ |
众生药业 |
２６，７８２ |
１，８９５，３６２．１４ |
０．３７ |
１０ |
３０００１５ |
爱尔眼科 |
３８，５６８ |
１，８８２，１１８．４０ |
０．３７ |
序号 |
债券品种 |
公允价值（元） |
占基金资产净值比例（％） |
１ |
国家债券 |
４０，６５６，０００．００ |
８．０３ |
２ |
央行票据 |
２４０，３８６，０００．００ |
４７．５０ |
３ |
金融债券 |
０．００ |
０．００ |
|
其中：政策性金融债 |
０．００ |
０．００ |
４ |
企业债券 |
１４１，０２７，０００．００ |
２７．８７ |
５ |
企业短期融资券 |
４０，０９６，０００．００ |
７．９２ |
６ |
可转债 |
１，２７３，８９７．００ |
０．２５ |
７ |
其他 |
０．００ |
０．００ |
８ |
合计 |
４６３，４３８，８９７．００ |
９１．５７ |
主要财务指标 |
报告期（２００９年１０月１日至２００９年１２月３１日） |
１．本期已实现收益 |
－６４１，１３５．１２ |
２．本期利润 |
１８，６４７，０７０．０１ |
３．加权平均基金份额本期利润 |
０．０３４９ |
４．期末基金资产净值 |
５０６，０９９，９７９．７７ |
５．期末基金份额净值 |
１．０８４０ |
序号 |
债券代码 |
债券名称 |
数量（张） |
公允价值（元） |
占基金资产净值比例（％） |
１ |
０９０１０４４ |
０９央行票据４４ |
１，２００，０００ |
１１７，９００，０００．００ |
２３．３０ |
２ |
０８０１０１４ |
０８央行票据１４ |
５００，０００ |
５１，３００，０００．００ |
１０．１４ |
３ |
０８０１０１７ |
０８央行票据１７ |
４００，０００ |
４１，０６０，０００．００ |
８．１１ |
４ |
０１０７０４ |
０７国债０４ |
４００，０００ |
４０，６５６，０００．００ |
８．０３ |
５ |
０７０１０２６ |
０７央行票据２６ |
３００，０００ |
３０，１２６，０００．００ |
５．９５ |
阶段 |
净值增长率① |
净值增长率标准差② |
业绩比较基准收益率③ |
业绩比较基准收益率标准差④ |
①－③ |
②－④ |
过去三个月 |
３．４４％ |
０．１６％ |
０．３６％ |
０．０４％ |
３．０８％ |
０．１２％ |
序号 |
证券代码 |
证券名称 |
数量（份） |
公允价值（元） |
占基金资产净值比例（％） |
１ |
１１９００４ |
澜 电 ０３ |
２００，０００ |
２０，１３３，８５３．１５ |
３．９８ |
２ |
１１９００９ |
宁 建 ０４ |
１９５，０００ |
１９，５０６，４５０．００ |
３．８５ |
３ |
１１９００５ |
浦建收益 |
４００，０００ |
４，０９３，０７０．１０ |
０．８１ |
序号 |
名称 |
金额（元） |
１ |
存出保证金 |
２５０，０００．００ |
２ |
应收证券清算款 |
４，９３１，８２１．２０ |
３ |
应收股利 |
０．００ |
４ |
应收利息 |
７，３８２，９４８．８０ |
５ |
应收申购款 |
１０，０７２，９００．００ |
６ |
其他应收款 |
０．００ |
７ |
待摊费用 |
－ |
８ |
其他 |
０．００ |
９ |
合计 |
２２，６３７，６７０．００ |
姓名 |
职务 |
任本基金的基金经理期限 |
证券从业年限 |
说明 |
任职日期 |
离任日期 |
张乐赛 |
本基金的基金经理，诺安货币市场基金的基金经理。 |
２００９年８月４日 |
－ |
５ |
毕业于南京财经大学金融学院，具有基金从业资格。曾就职于南京商业银行资金运营中心；２００４年１２月加入诺安基金管理有限公司，２００６年８月起担任诺安货币市场基金基金经理，２００９年８月起担任诺安优化收益债券型证券投资基金基金经理。 |
序号 |
股票代码 |
股票名称 |
流通受限部分的公允价值（元） |
占基金资产净值比例（％） |
流通受限情况说明 |
１ |
６００９９９ |
招商证券 |
５，２１７，４３０．３６ |
１．０３％ |
新发流通受限 |
２ |
００２３１１ |
海大集团 |
２，９６４，４９６．２６ |
０．５９％ |
新发流通受限 |
３ |
００２３２０ |
海峡股份 |
２，５５２，２９５．４２ |
０．５０％ |
新发流通受限 |
４ |
６０１２９９ |
中国北车 |
２，３６７，５５９．２５ |
０．４７％ |
新发流通受限 |
５ |
００２３２１ |
华英农业 |
２，１８５，９８４．８９ |
０．４３％ |
新发流通受限 |
６ |
３０００１８ |
中元华电 |
２，１４８，０５６．８２ |
０．４２％ |
新发流通受限 |
７ |
００２３１７ |
众生药业 |
１，８９５，３６２．１４ |
０．３７％ |
新发流通受限 |
８ |
３０００１５ |
爱尔眼科 |
１，８８２，１１８．４０ |
０．３７％ |
新发流通受限 |
本报告期期初基金份额总额 |
５０１，６０４，２１３．８５ |
本报告期基金总申购份额 |
１８７，３４１，５１０．１１ |
减：本报告期基金总赎回份额 |
２２２，０７６，１１１．４５ |
本报告期基金拆分变动份额 |
０．００ |
本报告期期末基金份额总额 |
４６６，８６９，６１２．５１ |
⑥诺安优化收益债券型证券投资基金２００９年第四季度报告正文。
⑦报告期内诺安优化收益债券型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告。 |
序号 |
项目 |
金额（元） |
占基金总资产的比例（％） |
１ |
权益投资 |
５８，７２０，８５１．９０ |
７．９９ |
|
其中：股票 |
５８，７２０，８５１．９０ |
７．９９ |
２ |
固定收益投资 |
５０７，１７２，２７０．２５ |
６８．９９ |
|
其中：债券 |
４６３，４３８，８９７．００ |
６３．０４ |
|
资产支持证券 |
４３，７３３，３７３．２５ |
５．９５ |
３ |
金融衍生品投资 |
０．００ |
０．００ |
４ |
买入返售金融资产 |
０．００ |
０．００ |
|
其中：买断式回购的买入返售金融资产 |
０．００ |
０．００ |
５ |
银行存款和结算备付金合计 |
１４６，５７２，０７８．９５ |
１９．９４ |
６ |
其他资产 |
２２，６３７，６７０．００ |
３．０８ |
７ |
合计 |
７３５，１０２，８７１．１０ |
１００．００ |
