基金管理人：华宝兴业基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期： ２０１０年１月２１日
§１ 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１０年１月１８日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自２００９年１０月１日起至１２月３１日止。
§２ 基金产品概况
■
§３ 主要财务指标和基金净值表现
３．１主要财务指标
单位：人民币元
■
注：１．本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 ２．所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
３．２ 基金净值表现
３．２．１本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
■
３．２．２自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
华宝兴业宝康灵活配置证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（２００３年７月１５日至２００９年１２月３１日）
■
注：按照基金合同的约定，自基金成立日期的６个月内达到规定的资产组合，截至２００４年１月１５日，本系列基金下设的各基金均已达到合同规定的资产配置比例。
§４ 管理人报告
４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介
■
４．２ 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《华宝兴业宝康系列开放式证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
４．３ 公平交易专项说明
４．３．１ 公平交易制度的执行情况
本报告期内，基金管理人通过交易决策与交易执行相分离、交易部相对投资部门独立、每日交易日结报告等机制，确保所管理的各基金在交易中被公平对待。 本报告期内，基金管理人严格实施公平交易制度；加强了对所管理的不同投资组合同向交易价差的分析；分析结果没有发现交易价差异常。
４．３．２ 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本报告期内，基金管理人管理的其他基金没有与本基金的投资风格相似的投资组合。
４．３．３ 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金没有发现异常交易行为。
４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
２００９年四季度市场走势振荡，家电、汽车等消费股依然是表现最好的板块，而受政策影响较大的房地产行业成为表现最差的板块。在风格上，小盘股始终非常活跃，而以银行为代表的大盘股，表现疲弱，风格的切换一直不成功。
四季度，本基金在选时上做了几个小波段，但幅度不大，仓位总体上维持较高。净值涨幅１４．３６％，基准收益率为６．５８％，超越基准７．７８％。配置上本基金主要持有大市值的指数样本股，因此表现比较平稳。
下阶段，我们对经济的预期还是相对比较乐观的。目前沪深３００指数的整体动态市盈率不到２０倍，对于当前向好的经济趋势和逐步改善的企业盈利状况而言，这一估值水平较合理，因此市场短期有较夯实的经济基础，调整空间有限。但需警惕政策有提前退出的风险，从环比的角度看，一季度数据会相当不错，且通胀预期最近有抬头的迹象，容易引发政策收紧的预期；而近期对于房地产的调控已经开始，不断出台的调控政策加剧了资本市场的悲观预期，考虑到无论对实体经济还是资本市场，地产都起到举足轻重的地位，价跌量涨的调控目的其实很难做到，地产行业的最终调控效果对经济增长结构有较大影响，同样对资本市场也意义重大。从流动性的角度看，适度宽松的货币政策在２０１０年得以延续，而人民币升值预期下的热钱流入对流动性也会是一块很大的增量，但不容忽视的是目前ＩＰＯ，再融资的节奏依然较快，大小非减持压力还是较大，因此市场资金面难以非常乐观。总体而言，２０１０年市场维持震荡向上格局可能性较大。
下阶段我们将继续加强选时的操作，秉承灵活配置基金“时间和仓位二维管理”的投资理念，积极灵活调整仓位。
感谢持有人长期以来对灵活配置基金的支持，我们将继续尽职尽责，努力为投资人创造良好回报。
§５ 投资组合报告
５．１ 报告期末基金资产组合情况
■
５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合
■
５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
■
５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
■
５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
■
５．６报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
５．８ 投资组合报告附注
５．８．１ 基金管理人没有发现本基金投资的前十名证券的发行主体在报告期内被监管部门立案调查，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚，无证券投资决策程序需特别说明。
５．８．２ 本基金股票主要投资对象为上证１８０指数、深证１００指数的成分股。本基金投资的前十名股票均为合同规定的成分股。
５．８．３ 其他资产构成
■
５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
５．８．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。
§６ 开放式基金份额变动
单位：份
■
注：总申购份额含红利再投资和转换入份额；总赎回份额含转换出份额。
§７ 备查文件目录
７．１ 备查文件目录
中国证监会批准基金设立的文件； 华宝兴业宝康系列开放式证券投资基金基金合同； 华宝兴业宝康系列开放式证券投资基金招募说明书； 华宝兴业宝康系列开放式证券投资基金托管协议； 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程； 基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告； 基金托管人业务资格批件和营业执照。
７．２ 存放地点
以上文件存于基金管理人及基金托管人办公场所备投资者查阅。
７．３ 查阅方式
投资者可以通过基金管理人网站，查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各种定期和临时公告。
华宝兴业基金管理有限公司
二〇一〇年一月二十一日
基金简称 |
华宝兴业宝康配置混合 |
基金主代码 |
２４０００２ |
系列基金名称 |
华宝兴业宝康系列 |
系列其他子基金名称 |
华宝兴业宝康消费品混合（２４０００１）、华宝兴业宝康债券（２４０００３） |
基金运作方式 |
契约型开放式 |
基金合同生效日 |
２００３年７月１５日 |
报告期末基金份额总额 |
１，１４４，７０７，９２０．６５份 |
投资目标 |
规避系统风险，降低投资组合波动性，提高投资组合的长期报酬。 |
投资策略 |
本基金采用资产灵活配置策略，以债券投资为基础，并把握股市重大投资机会，获取超额回报，同时执行严格的投资制度和风险控制制度。 |
业绩比较基准 |
复合指数＝（上证１８０流通市值／成分指数总流通市值）× 上证１８０指数＋（深证１００流通市值／成分指数总流通市值）×深证１００指数
成分指数总流通市值＝上证１８０流通市值＋深证１００流通市值 |
基金管理人 |
华宝兴业基金管理有限公司 |
基金托管人 |
中国建设银行股份有限公司 |
主要财务指标 |
报告期（２００９年１０月１日－２００９年１２月３１日） |
１．本期已实现收益 |
１１２，７９２，９１２．９１ |
２．本期利润 |
２５０，４５２，５５０．２７ |
３．加权平均基金份额本期利润 |
０．２０９９ |
４．期末基金资产净值 |
１，８２７，３５６，８１７．４７ |
５．期末基金份额净值 |
１．５９６４ |
阶段 |
净值增长率① |
净值增长率标准差② |
业绩比较基准收益率③ |
业绩比较基准收益率标准差④ |
①－③ |
②－④ |
过去３个月 |
１４．３６％ |
１．２４％ |
６．５８％ |
０．６２％ |
７．７８％ |
０．６２％ |
姓名 |
职务 |
任本基金的基金经理期限 |
证券从业年限 |
说明 |
任职日期 |
离任日期 |
胡戈游 |
本基金基金经理 |
２００９－５－２７ |
－ |
４年 |
硕士，拥有ＣＦＡ资格。２００５年２月加入华宝兴业基金管理有限公司，曾任金融工程部数量分析师、华宝兴业宝康配置混合基金基金经理助理的职务，２００９年５月至今任华宝兴业宝康灵活配置证券投资基金基金经理。 |
序号 |
项目 |
金额（元） |
占基金总资产的比例（％） |
１ |
权益投资 |
１，２７７，１１４，９７６．０５ |
６９．５４ |
|
其中：股票 |
１，２７７，１１４，９７６．０５ |
６９．５４ |
２ |
固定收益投资 |
３９８，００８，０００．００ |
２１．６７ |
|
其中：债券 |
３９８，００８，０００．００ |
２１．６７ |
|
资产支持证券 |
－ |
－ |
３ |
金融衍生品投资 |
－ |
－ |
４ |
买入返售金融资产 |
－ |
－ |
|
其中：买断式回购的买入返售金融资产 |
－ |
－ |
５ |
银行存款和结算备付金合计 |
１５３，０９８，０３７．１９ |
８．３４ |
６ |
其他资产 |
８，４００，２９９．６９ |
０．４６ |
７ |
合计 |
１，８３６，６２１，３１２．９３ |
１００．００ |
代码 |
行业类别 |
公允价值（元） |
占基金资产净值比例（％） |
Ａ |
农、林、牧、渔业 |
－ |
－ |
Ｂ |
采掘业 |
１３４，６５０，７４１．３２ |
７．３７ |
Ｃ |
制造业 |
４４９，６６６，５２６．５８ |
２４．６１ |
Ｃ０ |
食品、饮料 |
５７，３０６，３８９．６４ |
３．１４ |
Ｃ１ |
纺织、服装、皮毛 |
９，８０３，１９３．９０ |
０．５４ |
Ｃ２ |
木材、家具 |
－ |
－ |
Ｃ３ |
造纸、印刷 |
３５，５３５，１６８．２７ |
１．９４ |
Ｃ４ |
石油、化学、塑胶、塑料 |
７３，９８０，３７９．３８ |
４．０５ |
Ｃ５ |
电子 |
－ |
－ |
Ｃ６ |
金属、非金属 |
１１４，３４６，７６１．４２ |
６．２６ |
Ｃ７ |
机械、设备、仪表 |
１３５，８８４，２４７．１７ |
７．４４ |
Ｃ８ |
医药、生物制品 |
２２，８１０，３８６．８０ |
１．２５ |
Ｃ９９ |
其他制造业 |
－ |
－ |
Ｄ |
电力、煤气及水的生产和供应业 |
４２，８８４，７１４．１２ |
２．３５ |
Ｅ |
建筑业 |
４３，４０２，８４２．８０ |
２．３８ |
Ｆ |
交通运输、仓储业 |
６６，２２５，４２７．２１ |
３．６２ |
Ｇ |
信息技术业 |
４７，４１４，８１０．２７ |
２．５９ |
Ｈ |
批发和零售贸易 |
３０，０４２，５７６．００ |
１．６４ |
Ｉ |
金融、保险业 |
３９８，５６８，３４８．２４ |
２１．８１ |
Ｊ |
房地产业 |
５６，６２７，１７３．８３ |
３．１０ |
Ｋ |
社会服务业 |
７，６３１，８１５．６８ |
０．４２ |
Ｌ |
传播与文化产业 |
－ |
－ |
Ｍ |
综合类 |
－ |
－ |
|
合计 |
１，２７７，１１４，９７６．０５ |
６９．８９ |
序号 |
股票代码 |
股票名称 |
数量（股） |
公允价值（元） |
占基金资产净值比例（％） |
１ |
６０１１６９ |
北京银行 |
２，７６７，４７０ |
５３，５２２，８６９．８０ |
２．９３ |
２ |
６０１１６６ |
兴业银行 |
１，３２６，５００ |
５３，４７１，２１５．００ |
２．９３ |
３ |
６０１３２８ |
交通银行 |
５，６７５，７９９ |
５３，０６８，７２０．６５ |
２．９０ |
４ |
６０００１６ |
民生银行 |
６，３８５，６００ |
５０，５１０，０９６．００ |
２．７６ |
５ |
６０００００ |
浦发银行 |
２，２８６，３９１ |
４９，５９１，８２０．７９ |
２．７１ |
６ |
０００６１２ |
焦作万方 |
１，６３０，４９３ |
４５，６５３，８０４．００ |
２．５０ |
７ |
０００９００ |
现代投资 |
１，４７６，０５９ |
４４，２６７，００９．４１ |
２．４２ |
８ |
６０００３０ |
中信证券 |
１，３２６，１００ |
４２，１３０，１９７．００ |
２．３１ |
９ |
６００７７９ |
水井坊 |
１，８３５，２０４ |
４２，０４４，５２３．６４ |
２．３０ |
１０ |
０００３３８ |
潍柴动力 |
６３８，５００ |
４１，１７０，４８０．００ |
２．２５ |
序号 |
债券品种 |
公允价值（元） |
占基金资产净值
比例（％） |
１ |
国家债券 |
９２，１１３，０００．００ |
５．０４ |
２ |
央行票据 |
２５３，３５５，０００．００ |
１３．８６ |
３ |
金融债券 |
５２，５４０，０００．００ |
２．８８ |
|
其中：政策性金融债 |
５２，５４０，０００．００ |
２．８８ |
４ |
企业债券 |
－ |
－ |
５ |
企业短期融资券 |
－ |
－ |
６ |
可转债 |
－ |
－ |
７ |
其他 |
－ |
－ |
８ |
合计 |
３９８，００８，０００．００ |
２１．７８ |
序号 |
债券代码 |
债券名称 |
数量（张） |
公允价值（元） |
占基金资产净值比例（％） |
１ |
０８０１０４４ |
０８央行票据４４ |
１，０００，０００ |
１０２，８８０，０００．００ |
５．６３ |
２ |
０１０１１０ |
２１国债⑽ |
７００，０００ |
７１，６０３，０００．００ |
３．９２ |
３ |
０８０２１５ |
０８国开１５ |
５００，０００ |
５２，５４０，０００．００ |
２．８８ |
４ |
０８０１０５６ |
０８央行票据５６ |
５００，０００ |
５１，４９５，０００．００ |
２．８２ |
５ |
０９０１０５３ |
０９央行票据５３ |
５００，０００ |
４９，８３５，０００．００ |
２．７３ |
序号 |
名称 |
金额（元） |
１ |
存出保证金 |
１，５６４，５６３．４４ |
２ |
应收证券清算款 |
－ |
３ |
应收股利 |
－ |
４ |
应收利息 |
６，５８８，９３７．７３ |
５ |
应收申购款 |
２４６，７９８．５２ |
６ |
其他应收款 |
－ |
７ |
待摊费用 |
－ |
８ |
其他 |
－ |
９ |
合计 |
８，４００，２９９．６９ |
报告期期初基金份额总额 |
１，３２８，０６８，７３３．８０ |
报告期期间基金总申购份额 |
２５，４２９，６０６．０７ |
报告期期间基金总赎回份额 |
２０８，７９０，４１９．２２ |
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“－”填列） |
－ |
报告期期末基金份额总额 |
１，１４４，７０７，９２０．６５ |
