基金管理人：嘉实基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：２０１０年１月２１日
§１ 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１０年１月１９日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告期中的财务资料未经审计。
本报告期自２００９年１０月１日起至２００９年１２月３１日止。
§２ 基金产品概况
■
§３ 主要财务指标和基金净值表现
３．１ 主要财务指标 单位：元
■
注：（１）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。（２）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
３．２ 基金净值表现
３．２．１本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
■
３．２．２自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
■
图：嘉实服务增值行业混合份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（２００４年４月１日至２００９年１２月３１日）
注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效日起６个月内为建仓期。建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同第十八条（（二）投资范围和（六）投资组合比例限制）的约定：（１）在正常市场情况下，本基金资产配置的比例范围：股票资产２５％－９５％；债券资产０％－７０％；现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的５％。其中，基金投资于服务业股票的比例不低于基金股票资产的８０％。（２）持有一家公司的股票，不得超过基金资产净值的１０％。（３）本基金与由本基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的１０％。（４）法律法规规定的其他限制。
§４ 管理人报告
４．１ 基金经理简介
■
注：（１）任职日期、离任日期指公司作出决定后公告之日；（２）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
４．２ 报告期内基金运作的遵规守信情况说明
在报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实服务增值行业证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
４．３ 公平交易专项说明
４．３．１公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，通过ＩＴ系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有基金和组合。
４．３．２本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金与其他投资组合的投资风格不同，未与其他投资组合进行业绩比较。
４．３．３异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金未发生异常交易行为。
４．４报告期内基金的投资策略和运作分析
（１）报告期内基金的投资策略和运作分析
在历经了前季度大幅下跌后，市场主要指数呈现震荡向上的格局。尽管估值存在高于历史平均水平的溢价，但中小盘股继续跑赢大盘风格，其原因与市场流动性降低以及新增资金不足有关。年底政府出台的对房地产的调控措施也使得在实际销售量价齐升的情况下，引发资本市场对未来价格和成交量的担忧。
报告期内本基金的操作主要是增加食品饮料、石化和批发零售方面的配置，减少房地产、建筑等板块的配置。个股方面，坚持持有估值水平合理或低估、成长性明确的股票。
（２）简要展望
市场在下阶段初可能延续中小盘的强势，但向大盘风格转换的概率在加大，主要理由还是中小盘过高的估值溢价。这种转换不一定是以进攻的方式来完成，而可能是在震荡或下跌过程中实现。但大盘股在转换过程中的超额收益不会太高。在中小盘股估值达到合理水平时，市场热点将重归到中小盘股。下阶段，本基金将维持市场平均股票仓位，看好的行业和板块包括保险、大农业、煤炭、有色、家电、零售、信息技术、电力设备、医药、新疆、出口等。
４．５报告期内本基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为３．８３４元；本报告期基金份额净值增长率为１７．９３％，业绩比较基准收益率为１８．１９％。
§５ 投资组合报告
５．１ 报告期末基金资产组合情况
■
５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合
■
５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名股票投资明细
■
５．４ 报告期末按券种分类的债券投资组合
■
５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
■
注：报告期末，本基金仅持有上述３只债券。
５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
报告期末，本基金未持有资产支持证券。
５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
报告期末，本基金未持有权证。
５．８ 投资组合报告附注
５．８．１报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。
５．８．２本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
５．８．３报告期末其他资产构成
■
５．８．４报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。
５．８．５报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
报告期末，本基金持有的前十名股票中不存在流通受限情况。
§６开放式基金份额变动
单位：份
■
注：报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额，基金总赎回份额含转换出份额。
§７ 备查文件目录
７．１备查文件目录
（１） 中国证监会批准嘉实服务增值行业证券投资基金设立的文件；
（２）《嘉实服务增值行业证券投资基金基金合同》；
（３）《嘉实服务增值行业证券投资基金招募说明书》；
（４）《嘉实服务增值行业证券投资基金基金托管协议》；
（５）基金管理人业务资格批件、营业执照；
（６）？报告期内嘉实服务增值行业证券投资基金公告的各项原稿。
７．２ 存放地点
北京市建国门北大街８号华润大厦８层嘉实基金管理有限公司
７．３ 查阅方式
（１）书面查询：查阅时间为每工作日８：３０－１１：３０，１３：００－１７：３０。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件。
（２）网站查询：基金管理人网址：***
投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话４００－６００－８８００，或发电子邮件，Ｅ－ｍａｉｌ：ｓｅｒｖｉｃｅ＠ｊｓｆｕｎｄ．ｃｎ。
嘉实基金管理有限公司
２０１０年１月２１日
（１）基金简称 |
嘉实服务增值行业混合（深交所净值揭示简称：嘉实服务） |
（２）基金主代码 |
０７０００６（深交所净值揭示代码：１６０７０５） |
（３）基金运作方式 |
契约型开放式 |
（４）基金合同生效日 |
２００４年４月１日 |
（５）报告期末基金份额总额 |
１，５４４，６５８，５６６．０１份 |
（６）投资目标 |
在力争资本本金安全和流动性前提下超过业绩比较基准，在追求长期稳定增长的同时不放弃短期收益。 |
（７）投资策略 |
在全面评估证券市场现阶段的系统性风险和预测证券市场中长期预期收益率并制定资产配置比例的基础上，制订本基金资产在股票、债券和现金等大类资产的配置比例、调整原则和调整范围。同时，根据合适的定性、定量指标选择服务业及其他产业内具有竞争优势的上市公司所发行的股票，获取稳定的长期回报。 |
（８）业绩比较基准 |
投资基准指数＝中信综合指数×８０％＋中信国债指数×２０％ |
（９）风险收益特征 |
本基金属于中等风险证券投资基金 |
（１０）基金管理人 |
嘉实基金管理有限公司 |
（１１）基金托管人 |
中国银行股份有限公司 |
序号 |
主要财务指标 |
报告期（２００９年１０月１日至２００９年１２月３１日） |
１ |
本期已实现收益 |
４１３，１２１，３０２．４０ |
２ |
本期利润 |
８９８，５１５，８７２．３９ |
３ |
加权平均基金份额本期利润 |
０．５７４８ |
４ |
期末基金资产净值 |
５，９２１，７９８，２１８．０６ |
５ |
期末基金份额净值 |
３．８３４ |
阶段 |
净值增长率① |
净值增长率标准差② |
业绩比较基准
收益率③ |
业绩比较基准收益率标准差④ |
①－③ |
②－④ |
过去三个月 |
１７．９３％ |
１．３９％ |
１８．１９％ |
１．４０％ |
－０．２６％ |
－０．０１％ |
姓名 |
职务 |
任本基金的基金经理期限 |
证券从业年限 |
说明 |
任职日期 |
离任日期 |
陈勤 |
本基金基金经理 |
２００８年３月２０日 |
－ |
７ |
曾任瑞士信贷第一波士顿投资银行证券分析师，华夏基金管理有限公司基金经理助理，银华基金管理有限公司投资管理部，曾任银华优势企业混合基金经理。２００７年１１月加盟嘉实基金管理有限公司。工商管理硕士（ＭＢＡ）、经济学硕士、特许金融分析师（ＣＦＡ），具有基金从业资格，国籍加拿大。 |
序号 |
项目 |
金额（元） |
占基金总资产的比例（％） |
１ |
权益投资 |
５，０２４，１７４，６１９．０３ |
８４．２８ |
其中：股票 |
５，０２４，１７４，６１９．０３ |
８４．２８ |
２ |
固定收益投资 |
２５９，２５２，０００．００ |
４．３５ |
其中：债券 |
２５９，２５２，０００．００ |
４．３５ |
资产支持证券 |
－ |
－ |
３ |
金融衍生品投资 |
－ |
－ |
４ |
买入返售金融资产 |
－ |
－ |
其中：买断式回购的买入返售金融资产 |
－ |
－ |
５ |
银行存款和结算备付金合计 |
４３９，６９６，７０７．０４ |
７．３８ |
６ |
其他资产 |
２３８，３４９，９５０．９２ |
４．００ |
合计 |
５，９６１，４７３，２７６．９９ |
１００．００ |
代码 |
行业类别 |
公允价值（元） |
占基金资产净值比例（％） |
Ａ |
农、林、牧、渔业 |
－ |
－ |
Ｂ |
采掘业 |
２０５，７６８，６４２．７１ |
３．４７ |
Ｃ |
制造业 |
１，８４２，１２３，６７２．１９ |
３１．１１ |
Ｃ０ |
食品、饮料 |
３２１，０３６，０２９．３７ |
５．４２ |
Ｃ１ |
纺织、服装、皮毛 |
－ |
－ |
Ｃ２ |
木材、家具 |
－ |
－ |
Ｃ３ |
造纸、印刷 |
１，６１９，５７２．５０ |
０．０３ |
Ｃ４ |
石油、化学、塑胶、塑料 |
２６８，９３１，８２９．８３ |
４．５４ |
Ｃ５ |
电子 |
－ |
－ |
Ｃ６ |
金属、非金属 |
５５４，８９６，４４１．８１ |
９．３７ |
Ｃ７ |
机械、设备、仪表 |
４０４，００６，７０４．０８ |
６．８２ |
Ｃ８ |
医药、生物制品 |
２９１，６３３，０９４．６０ |
４．９２ |
Ｃ９９ |
其他制造业 |
－ |
－ |
Ｄ |
电力、煤气及水的生产和供应业 |
－ |
－ |
Ｅ |
建筑业 |
－ |
－ |
Ｆ |
交通运输、仓储业 |
１４８，０４４，４８６．８７ |
２．５０ |
Ｇ |
信息技术业 |
６２１，４６０，６９２．０９ |
１０．４９ |
Ｈ |
批发和零售贸易 |
４５０，８７６，３８９．４１ |
７．６１ |
Ｉ |
金融、保险业 |
１，２４３，８１４，２０１．１９ |
２１．００ |
Ｊ |
房地产业 |
２４４，６４５，１２３．３５ |
４．１３ |
Ｋ |
社会服务业 |
８５，４６６，８１５．７０ |
１．４４ |
Ｌ |
传播与文化产业 |
３，０７４，５３５．８１ |
０．０５ |
Ｍ |
综合类 |
１７８，９００，０５９．７１ |
３．０２ |
|
合计 |
５，０２４，１７４，６１９．０３ |
８４．８４ |
序号 |
股票代码 |
股票简称 |
数量（股） |
公允价值（元） |
占基金资产净值比例（％） |
１ |
６００７２９ |
重庆百货 |
８，４６０，３７３ |
３３９，６８３，９７５．９５ |
５．７４ |
２ |
６０００３６ |
招商银行 |
１７，２６８，１４５ |
３１１，６９０，０１７．２５ |
５．２６ |
３ |
６００４０６ |
国电南瑞 |
４，３７０，４６１ |
２１３，９７７，７７０．５６ |
３．６１ |
４ |
６０１１６６ |
兴业银行 |
４，６２５，３４１ |
１８６，４４７，４９５．７１ |
３．１５ |
５ |
６０１３１８ |
中国平安 |
３，２３０，４６４ |
１７７，９６６，２６１．７６ |
３．０１ |
６ |
６００５１９ |
贵州茅台 |
１，０３３，０４２ |
１７５，４３１，１９２．４４ |
２．９６ |
７ |
６０００３０ |
中信证券 |
４，６６１，７５４ |
１４８，１０３，９２４．５８ |
２．５０ |
８ |
６００８８７ |
＊ＳＴ伊利 |
５，４５６，８７８ |
１４４，４９８，１２９．４４ |
２．４４ |
９ |
６０００６７ |
冠城大通 |
１０，２９２，９９９ |
１４３，９９９，０５６．０１ |
２．４３ |
１０ |
６０００１５ |
华夏银行 |
１１，５２２，８５７ |
１４３，１１３，８８３．９４ |
２．４２ |
序号 |
债券品种 |
公允价值（元） |
占基金资产净值比例（％） |
１ |
国家债券 |
－ |
－ |
２ |
央行票据 |
２０９，３０７，０００．００ |
３．５３ |
３ |
金融债券 |
４９，９４５，０００．００ |
０．８４ |
其中：政策性金融债 |
４９，９４５，０００．００ |
０．８４ |
４ |
企业债券 |
－ |
－ |
５ |
企业短期融资券 |
－ |
－ |
６ |
可转换债券 |
－ |
－ |
７ |
资产支持证券 |
－ |
－ |
８ |
其他 |
－ |
－ |
合计 |
２５９，２５２，０００．００ |
４．３８ |
序号 |
债券代码 |
债券简称 |
数量（张） |
公允价值（元） |
占基金资产净值比例（％） |
１ |
０９０１０６５ |
０９央行票据６５ |
１，１００，０００ |
１０９，６３７，０００．００ |
１．８５ |
２ |
０９０１０６３ |
０９央行票据６３ |
１，０００，０００ |
９９，６７０，０００．００ |
１．６８ |
３ |
０９０４０４ |
０９农发０４ |
５００，０００ |
４９，９４５，０００．００ |
０．８４ |
序号 |
项目 |
金额（元） |
１ |
存出保证金 |
１１，９０１，６６１．６６ |
２ |
应收证券清算款 |
２２３，３１６，８４０．７０ |
３ |
应收股利 |
－ |
４ |
应收利息 |
７１１，０５３．１１ |
５ |
应收申购款 |
２，４２０，３９５．４５ |
６ |
其他应收款 |
－ |
７ |
待摊费用 |
－ |
８ |
其他 |
－ |
合计 |
２３８，３４９，９５０．９２ |
报告期期初基金份额总额 |
１，４９３，４６０，３１８．２０ |
报告期间基金总申购份额 |
２０６，８６０，０９８．０２ |
报告期间基金总赎回份额 |
１５５，６６１，８５０．２１ |
报告期期间基金拆分变动份额 |
－ |
报告期期末基金份额总额 |
１，５４４，６５８，５６６．０１ |
