基金管理人：嘉实基金管理有限公司
基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司
报告送出日期：２０１０年１月２１日
§１ 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１０年１月１５日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告期中的财务资料未经审计。
本报告期自２００９年１０月１日起至２００９年１２月３１日止。
§２ 基金产品概况
■
§３ 主要财务指标和基金净值表现
３．１ 主要财务指标 单位：元
■
注：（１）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。（２）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
３．２ 基金净值表现
３．２．１本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
■
３．２．２自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
■
图：嘉实优质企业股票累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（２００７年１２月８日至２００９年１２月３１日）
注１：本基金由嘉实浦安保本混合型开放式证券投资基金转型而成，自２００７年１２月８日（含当日）起，本基金基金合同生效，嘉实浦安保本基金基金合同失效。
注２：按基金合同约定，本基金自基金合同生效日起３个月内为建仓期。建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同第十八条（（二）投资范围和（八）投资组合比例限制）的规定：（１）本基金持有一家上市公司的股票，不得超过基金资产净值的１０％；（２）本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的１０％；（３）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不得超过本基金的总资产，所申报的股票数量不得超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；（４）《基金法》及其他有关法律法规或监管部门对上述比例限制另有规定的，从其规定。
§４ 管理人报告
４．１ 基金经理简介
■
注：（１）任职日期是指本基金基金合同生效之日，离任日期指公司作出决定后公告之日；（２）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
４．２ 报告期内基金运作的遵规守信情况说明
在报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实优质企业股票型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
４．３ 公平交易专项说明
４．３．１公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，通过ＩＴ系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有基金和组合。
４．３．２本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金与其他投资组合的投资风格不同，未与其他投资组合进行业绩比较。
４．３．３异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金未发生异常交易行为。
４．４报告期内基金投资策略和运作分析
（１）报告期内基金投资策略和运作分析
报告期内，市场出现明显上涨，但由于供应压力加大以及流动性收缩导致市场出现了明显的行业和结构分化，金融地产等大市值行业表现较差，中小市值行业或个股表现较好。本基金在报告期继续超配家电、白酒、汽车等可选消费类行业，同时增持了通讯设备与软件、工程机械、医药等行业中的优质个股，同时较好地降低了金融地产等大盘周期类行业的风险。
整体而言，本季度的个股选择取得了较好的效果，但由于仓位未达到上限，因此并未取得超额收益。
（２）简要展望
展望新的一年，中国经济将在“新常态”运行，如果流动性和业绩不能大幅超出预期，则宏观经济和股票市场出现泡沫的概率都较低。但由于大盘股下跌空间有限，而个别小盘股则仍有上升动力，因此市场震荡频率较高。
结构上看，房地产、汽车、家电等可选消费品在０９年爆发性增长之后趋于稳定，尤其是房地产行业由于房价快速上涨面临较大的调控压力，因此金融地产可能仍然平淡，但大多数消费品和先进制造业仍具备较好的政策环境和投资价值。
整体而言，本基金计划采取中性仓位，坚持深度挖掘主流资产，同时在结构上积极错位配置，审慎选股，稳中求进。
４．５ 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为０．８２２元；本报告期基金份额净值增长率为１７．２６％，业绩比较基准收益率为１８．０５％。
§５ 投资组合报告
５．１ 报告期末基金资产组合情况
■
■
５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合
■
５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名股票投资明细
■
５．４ 报告期末按券种分类的债券投资组合
■
５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
■
注：报告期末本基金仅持有上述３只债券。
５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
报告期末本基金未持有资产支持证券。
５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
报告期末本基金未持有权证。
５．８ 投资组合报告附注
５．８．１报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。
５．８．２本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
５．８．３报告期末其他资产构成
■
５．８．４报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。
５．８．５报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
报告期末，本基金前十名股票中不存在流通受限情况。
§６开放式基金份额变动
单位：份
■
注：报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额，基金总赎回份额含转换出份额。
§７ 备查文件目录
７．１备查文件目录
（１）中国证监会《关于核准嘉实浦安保本混合型开放式证券投资基金基金份额持有人大会决议的批复》（证监基金字［２００７］３２０号）；
（２）《嘉实优质企业股票型证券投资基金基金合同》；
（３）《嘉实优质企业股票型证券投资基金托管协议》；
（４）《嘉实优质企业股票型证券投资基金招募说明书》；
（５）《上海浦东发展银行证券交易资金结算协议》；
（６）基金管理人业务资格批件、营业执照；
（７）报告期内嘉实优质企业股票型证券投资基金公告的各项原稿。
７．２ 存放地点
北京市建国门北大街８号华润大厦８层嘉实基金管理有限公司
７．３ 查阅方式
（１）书面查询：查阅时间为每工作日８：３０－１１：３０，１３：００－１７：３０。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件。
（２）网站查询：基金管理人网址：***
投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话４００－６００－８８００，或发电子邮件，Ｅ－ｍａｉｌ：ｓｅｒｖｉｃｅ＠ｊｓｆｕｎｄ．ｃｎ。
嘉实基金管理有限公司
２０１０年１月２１日
（１）基金简称 |
嘉实优质企业股票（深交所净值揭示简称：嘉实优质） |
（２）基金主代码 |
０７００９９（深交所净值揭示代码：１６０７１１） |
（３）基金运作方式 |
契约型开放式 |
（４）基金合同生效日 |
２００７年１２月８日 |
（５）报告期末基金份额总额 |
５，７２５，８１９，１４９．２２份 |
（６）投资目标 |
力争为基金份额持有人创造长期超额收益 |
（７）投资策略 |
在具备足够多、预期收益率良好的投资标的时优先考虑股票类资产配置，剩余配置于债券类和现金类等大类资产。股票投资以自下而上的个股精选策略为主，结合行业配置适度均衡策略，构造和优化组合；通过新股申购、债券投资及衍生工具等投资策略，规避风险、增强收益。 |
（８）业绩比较基准 |
沪深３００ 指数×９５％ ＋ 上证国债指数×５％ |
（９）风险收益特征 |
较高风险，较高收益。 |
（１０）基金管理人 |
嘉实基金管理有限公司 |
（１１）基金托管人 |
上海浦东发展银行股份有限公司 |
序号 |
主要财务指标 |
报告期（２００９年１０月１日至２００９年１２月３１日） |
１ |
本期已实现收益 |
２１３，１４０，２６９．２１ |
２ |
本期利润 |
７２９，６２１，９５２．２６ |
３ |
加权平均基金份额本期利润 |
０．１２３６ |
４ |
期末基金资产净值 |
４，７０８，５８７，５９０．８７ |
５ |
期末基金份额净值 |
０．８２２ |
阶段 |
净值增长率① |
净值增长率标准差② |
业绩比较基准
收益率③ |
业绩比较基准收益率标准差④ |
①－③ |
②－④ |
过去三个月 |
１７．２６％ |
１．４６％ |
１８．０５％ |
１．６７％ |
－０．７９％ |
－０．２１％ |
姓名 |
职务 |
任本基金的基金经理期限 |
证券从业年限 |
说明 |
任职日期 |
离任日期 |
刘天君 |
本基金基金经理，公司股票投资部总监 |
２００７年１２月８日 |
－ |
８年 |
曾任招商证券有限公司研发中心行业研究员，２００３年４月加入嘉实基金管理有限公司，曾任行业研究员、研究部副总监、嘉实泰和封闭、嘉实成长收益混合基金经理。北京大学光华管理学院经济学硕士，具有基金从业资格、中国国籍。 |
序号 |
项目 |
金额（元） |
占基金总资产的比例（％） |
１ |
权益投资 |
４，０７０，５１４，３８１．３７ |
８６．０７ |
其中：股票 |
４，０７０，５１４，３８１．３７ |
８６．０７ |
２ |
固定收益投资 |
２２９，３０７，０００．００ |
４．８５ |
其中：债券 |
２２９，３０７，０００．００ |
４．８５ |
资产支持证券 |
－ |
－ |
代码 |
行业类别 |
公允价值（元） |
占基金资产净值比例（％） |
Ａ |
农、林、牧、渔业 |
８，１９０，８８９．８４ |
０．１７ |
Ｂ |
采掘业 |
６１７，１９６，０７１．６８ |
１３．１１ |
Ｃ |
制造业 |
２，２７５，１１５，７９７．２２ |
４８．３２ |
Ｃ０ |
食品、饮料 |
４１７，９０５，４０１．９４ |
８．８８ |
Ｃ１ |
纺织、服装、皮毛 |
－ |
－ |
Ｃ２ |
木材、家具 |
－ |
－ |
Ｃ３ |
造纸、印刷 |
２１，６９４，１７１．４０ |
０．４６ |
Ｃ４ |
石油、化学、塑胶、塑料 |
５３，９５３，３５１．８８ |
１．１５ |
Ｃ５ |
电子 |
１，７３１，０５９．５０ |
０．０４ |
Ｃ６ |
金属、非金属 |
１５３，０３１，１００．００ |
３．２５ |
Ｃ７ |
机械、设备、仪表 |
１，３０１，３６６，８６８．０２ |
２７．６４ |
Ｃ８ |
医药、生物制品 |
３２５，４３３，８４４．４８ |
６．９１ |
Ｃ９９ |
其他制造业 |
－ |
－ |
Ｄ |
电力、煤气及水的生产和供应业 |
－ |
－ |
Ｅ |
建筑业 |
１，３４２，８６０．９６ |
０．０３ |
Ｆ |
交通运输、仓储业 |
－ |
－ |
Ｇ |
信息技术业 |
３２２，０５２，４８１．８９ |
６．８４ |
Ｈ |
批发和零售贸易 |
１９４，７５３，６０７．９４ |
４．１４ |
Ｉ |
金融、保险业 |
３３２，８８５，１０２．１３ |
７．０７ |
Ｊ |
房地产业 |
２９２，１０５，６８２．９４ |
６．２０ |
Ｋ |
社会服务业 |
２５，７７３，８７３．９０ |
０．５５ |
Ｌ |
传播与文化产业 |
１，０９８，０１２．８７ |
０．０２ |
Ｍ |
综合类 |
－ |
－ |
|
合计 |
４，０７０，５１４，３８１．３７ |
８６．４５ |
３ |
金融衍生品投资 |
－ |
－ |
４ |
买入返售金融资产 |
－ |
－ |
其中：买断式回购的买入返售金融资产 |
－ |
－ |
５ |
银行存款和结算备付金合计 |
３６２，７５０，１０１．９２ |
７．６７ |
６ |
其他资产 |
６６，６１０，４８１．３８ |
１．４１ |
合计 |
４，７２９，１８１，９６４．６７ |
１００．００ |
序号 |
股票代码 |
股票简称 |
数量（股） |
公允价值（元） |
占基金资产净值比例（％） |
１ |
０００６５１ |
格力电器 |
１１，０００，０００ |
３１８，３４０，０００．００ |
６．７６ |
２ |
６０００３１ |
三一重工 |
７，０００，０００ |
２５７，６７０，０００．００ |
５．４７ |
３ |
６００３４８ |
国阳新能 |
５，０００，０００ |
２４１，８５０，０００．００ |
５．１４ |
４ |
６０００１６ |
民生银行 |
２２，１１０，４４７ |
１７４，８９３，６３５．７７ |
３．７１ |
５ |
６００５８２ |
天地科技 |
５，０００，０００ |
１７３，７５０，０００．００ |
３．６９ |
６ |
６０００４８ |
保利地产 |
７，６９７，３００ |
１７２，４１９，５２０．００ |
３．６６ |
７ |
００００６３ |
中兴通讯 |
３，６９８，８００ |
１６５，９６５，１５６．００ |
３．５２ |
８ |
０００５６８ |
泸州老窖 |
４，０６８，３００ |
１５８，８２６，４３２．００ |
３．３７ |
９ |
０００４２３ |
东阿阿胶 |
５，０００，０００ |
１３０，７５０，０００．００ |
２．７８ |
１０ |
６０００８９ |
特变电工 |
５，０００，０００ |
１１９，０００，０００．００ |
２．５３ |
序号 |
债券品种 |
公允价值（元） |
占基金资产净值比例（％） |
１ |
国家债券 |
－ |
－ |
２ |
央行票据 |
１９９，３４０，０００．００ |
４．２３ |
３ |
金融债券 |
２９，９６７，０００．００ |
０．６４ |
其中：政策性金融债 |
２９，９６７，０００．００ |
０．６４ |
４ |
企业债券 |
－ |
－ |
５ |
企业短期融资券 |
－ |
－ |
６ |
可转换债券 |
－ |
－ |
７ |
资产支持证券 |
－ |
－ |
８ |
其他 |
－ |
－ |
合计 |
２２９，３０７，０００．００ |
４．８７ |
序号 |
债券代码 |
债券简称 |
数量（张） |
公允价值（元） |
占基金资产净值比例（％） |
１ |
０９０１０５９ |
０９央行票据５９ |
１，０００，０００ |
９９，６７０，０００．００ |
２．１２ |
２ |
０９０１０６３ |
０９央行票据６３ |
１，０００，０００ |
９９，６７０，０００．００ |
２．１２ |
３ |
０９０４０４ |
０９农发０４ |
３００，０００ |
２９，９６７，０００．００ |
０．６４ |
序号 |
项目 |
金额（元） |
１ |
存出保证金 |
３，７７２，２７７．４６ |
２ |
应收证券清算款 |
６１，７５０，９６４．２１ |
３ |
应收股利 |
－ |
４ |
应收利息 |
６１３，５０４．２８ |
５ |
应收申购款 |
４７３，７３５．４３ |
６ |
其他应收款 |
－ |
７ |
待摊费用 |
－ |
８ |
其他 |
－ |
合计 |
６６，６１０，４８１．３８ |
报告期期初基金份额总额 |
６，０７８，４８０，２９９．９０ |
报告期间基金总申购份额 |
７２，４５０，９５９．９９ |
报告期间基金总赎回份额 |
４２５，１１２，１１０．６７ |
报告期期间基金拆分变动份额 |
－ |
报告期期末基金份额总额 |
５，７２５，８１９，１４９．２２ |
