基金管理人：交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一〇年一月二十一日
§１ 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１０年１月２０日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自２００９年１０月１日起至１２月３１日止。
§２ 基金产品概况
■
§３ 主要财务指标和基金净值表现
３．１ 主要财务指标单位：人民币元
■
注：１、自２００７年６月２２日起，本基金实行销售服务费分级收费方式，分设两级基金份额：Ａ级基金份额和Ｂ级基金份额。Ａ级基金份额与Ｂ级基金份额的管理费、托管费相同，Ａ级基金份额按照０．２５％的年费率计提销售服务费，Ｂ级基金份额按照０．０１％的年费率计提销售服务费。在计算主要财务指标时，Ａ级基金与分级前基金连续计算，Ｂ级基金按新设基金计算；
２、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
３．２ 基金净值表现
３．２．１ 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
１．交银货币Ａ：
■
注：本基金收益分配按月结转份额。
２．交银货币Ｂ：
■
注：本基金收益分配按月结转份额。
３．２．２ 自基金合同生效以来基金份额累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
交银施罗德货币市场证券投资基金
累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（２００６年１月２０日至２００９年１２月３１日）
１、交银货币Ａ
■
注：图示日期为２００６年１月２０日至２００９年１２月３１日。本基金建仓期为自基金合同生效日起的６个月。截至２００９年１２月３１日，本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
２、交银货币Ｂ
■
注：图示日期为２００７年６月２２日至２００９年１２月３１日。本基金建仓期为自基金合同生效日起的６个月。截至２００９年１２月３１日，本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
§４ 管理人报告
４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介
■
４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》、《交银施罗德货币市场证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，基金投资管理符合有关法律法规和基金合同的规定，为基金持有人谋求最大利益。
４．３ 公平交易专项说明
４．３．１ 公平交易制度的执行情况
公平交易制度的执行情况：本公司有严格的投资控制制度和风险监控制度来保证旗下基金运作的公平，报告期内本公司严格执行公平交易制度，公平对待旗下各投资组合。本投资组合与公司旗下管理的不同投资组合的整体收益率、分投资类别（股票、债券）的收益率以及不同时间窗内（同日内、５日内、１０日内）同向交易的交易价格并未发现异常差异。
４．３．２ 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本公司旗下无与本基金投资风格相似的其他投资组合。
４．３．３ 异常交易行为的专项说明
本基金本报告期内未发现异常交易行为。
４．４ 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析
２００９年四季度，我国社会消费品零售总额增速呈现小幅调整的态势，固定资产投资增速在严格控制过剩产能和信贷过快增长的政策环境下，也出现了一定的回落。而随着外需的逐步恢复，进出口贸易成为推动我国经济增速进一步加快的重要力量。根据海关总署的统计，进口与出口的月度同比在１０月和１１月相继结束了前期大幅下降的格局，进而在１２月实现了５５．９％和１７．７％的正增长，环比增速也分别达到了１８．８％和１５％的水平。对外贸易的复苏不仅弥补了内需增长的阶段性放缓，更进一步推升工业增加值月度增速至接近２０％的水平。从内需到外需的全面增长增强了消费者和企业家信心指数。１２月全国制造业采购经理指数（ＰＭＩ）亦达到５６．６％，高于１１月１．４个百分点，创２００８年５月以来的新高。
下半年尤其是四季度经济的全面复苏使得管理层制定政策的出发点和侧重点有所改变。２００９年中央经济工作会议在要求继续实施积极的财政政策和适度宽松的货币政策的同时，提出要加强政策的针对性和灵活性，注重提高经济增长质量和效益，注重推动经济发展方式转变和经济结构调整。最明显的变化体现在，会后相关部门迅速出台了一系列调控房地产市场的政策，基本取消了本轮金融危机爆发后出台的针对房地产市场的所有优惠措施，甚至恢复了部分２００７年的调控举措。而严厉的信贷控制也从总量角度开始修正货币政策过度宽松的状况。刺激政策的退出已经由预期转变为现实。
四季度影响投资者行为的另外一个重要因素是居民消费价格指数由负转正，令投资者的通胀预期有所升温。债券市场受此影响，中债－总指数下跌了０．３９％，信用债券则表现出对利率风险的免疫能力，中债－企业债净价指数上涨了０．３７％。同时，四季度央行通过公开市场净回笼资金近５０００亿，受资金回笼力度加大的直接影响，货币市场利率明显上行，央票发行利率与市场利率形成倒挂，短期融资券发行利率也有所提高。
四季度，本基金基于对宏观经济的正确判断，保持了利率产品较低的配置比例和短久期策略，有效规避了利率风险。适度的信用产品配置比例提高了组合的总回报。
展望２０１０年一季度，我国经济增长速度有望达到更高的水平，但可能在更长时间范围内面临回调的压力。通胀水平的上升和资产价格泡沫会令刺激政策的退出更为坚决，信贷和货币供应量的控制将贯穿全年，紧缩的阴影对债券市场构成持续的压力。但考虑到不同政策工具的不同影响，货币市场会有不同的反应。等待货币市场利率上升后，再逐渐加大债券配置比例，应是合理的选择。
４．４．２ 报告期内基金的业绩表现
本报告期内，交银货币Ａ净值收益率为０．３３００％，交银货币Ｂ净值收益率为０．３８９９％，同期业绩比较基准增长率为０．４９９１％。
§５ 投资组合报告
５．１ 报告期末基金资产组合情况
■
５．２ 报告期债券回购融资情况
■
注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的２０％的说明
报告期内本基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的２０％。
５．３ 基金投资组合平均剩余期限
５．３．１ 投资组合平均剩余期限基本情况
■
报告期内投资组合平均剩余期限超过１８０天情况说明
本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过１８０天。
５．３．２ 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
■
５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
■
５．５ 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
■
５．６ “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
■
５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本报告期末本基金未持有资产支持证券。
５．８ 投资组合报告附注
５．８．１ 基金计价方法说明
本基金采用摊余成本法计价，即计价对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内按照实际利率和摊余成本逐日摊销计算损益。
５．８．２ 本基金报告期每日持有剩余期限小于３９７天但剩余存续期超过３９７天的浮动利率债券的摊余成本均未超过当日基金资产净值的２０％。
５．８．３ 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。
５．８．４ 其他资产构成
■
５．８．５ 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§６ 开放式基金份额变动
单位：份
■
注：１、如果本报告期间发生转换入、份额级别调整、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；
２、如果本报告期间发生转换出、份额级别调整业务，则总赎回份额中包含该业务。
§７ 备查文件目录
７．１ 备查文件目录
１、中国证监会批准交银施罗德货币市场证券投资基金募集的文件；
２、《交银施罗德货币市场证券投资基金基金合同》；
３、《交银施罗德货币市场证券投资基金招募说明书》；
４、《交银施罗德货币市场证券投资基金托管协议》；
５、关于募集交银施罗德货币市场证券投资基金之法律意见书；
６、基金管理人业务资格批件、营业执照；
７、基金托管人业务资格批件、营业执照；
８、报告期内交银施罗德货币市场证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。
７．２ 存放地点
备查文件存放于基金管理人的办公场所。
７．３ 查阅方式
投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件，或者登录基金管理人的网站（***）查阅。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人交银施罗德基金管理有限公司。本公司客户服务中心电话：４００－７００－５０００（免长途话费），０２１－６１０５５０００，电子邮件：ｓｅｒｖｉｃｅｓ＠ｊｙｓｌｄ．ｃｏｍ。
基金简称 |
交银货币 |
基金主代码 |
５１９５８８ |
基金运作方式 |
契约型开放式 |
基金合同生效日 |
２００６年１月２０日 |
报告期末基金份额总额 |
２０，０７６，３９８，３１７．２０份 |
投资目标 |
本基金属于货币市场基金，投资目标是在力求本金稳妥和资产充分流动性的前提下，追求超过业绩比较基准的投资收益。 |
投资策略 |
本基金在保持组合高度流动性的前提下，结合对国内外宏观经济运行、金融市场运行、资金流动格局、货币市场收益率曲线形态等各方面的分析，合理安排组合期限结构，积极选择投资工具，采取主动性的投资策略和精细化的操作手法。 |
业绩比较基准 |
六个月银行定期存款利率（税后） |
风险收益特征 |
本基金是具有较低风险、中低收益、流动性强的证券投资基金品种。 |
基金管理人 |
交银施罗德基金管理有限公司 |
基金托管人 |
中国农业银行股份有限公司 |
下属两级基金的基金简称 |
交银货币Ａ |
交银货币Ｂ |
下属两级基金的交易代码 |
５１９５８８ |
５１９５８９ |
报告期末下属两级基金的份额总额 |
１，９１５，０３１，６９６．２８份 |
１８，１６１，３６６，６２０．９２份 |
主要财务指标 |
报告期（２００９年１０月１日－２００９年１２月３１日） |
交银货币Ａ |
交银货币Ｂ |
１．本期已实现收益 |
１，９３０，３８１．８８ |
１９，３２４，４４６．１０ |
２．本期利润 |
１，９３０，３８１．８８ |
１９，３２４，４４６．１０ |
３．期末基金资产净值 |
１，９１５，０３１，６９６．２８ |
１８，１６１，３６６，６２０．９２ |
主要财务指标 |
净值收益率① |
净值收益率标准差② |
业绩比较基准收益率③ |
业绩比较基准收益率标准差④ |
①－③ |
②－④ |
过去三个月 |
０．３３００％ |
０．００５１％ |
０．４９９１％ |
０．００００％ |
－０．１６９１％ |
０．００５１％ |
自基金合同生效起至今 |
９．８７９１％ |
０．００６３％ |
９．４８１２％ |
０．００２１％ |
０．３９７９％ |
０．００４２％ |
阶段 |
净值收益率① |
净值收益率标准差② |
业绩比较基准收益率③ |
业绩比较基准收益率标准差④ |
①－③ |
②－④ |
过去三个月 |
０．３８９９％ |
０．００５１％ |
０．４９９１％ |
０．００００％ |
－０．１０９２％ |
０．００５１％ |
自基金分级日起至今 |
７．４７２８％ |
０．００７６％ |
６．９５８６％ |
０．００２０％ |
０．５１４２％ |
０．００５６％ |
姓名 |
职务 |
任本基金的基金经理期限 |
证券从业年限 |
说明 |
任职日期 |
离任日期 |
李家春 |
本基金的基金经理、交银施罗德增利债券证券投资基金基金经理 |
２００６－１２－２７ |
－ |
１０年 |
李家春先生，中国国籍。香港大学ＭＢＡ。历任长江证券有限责任公司投资经理，汉唐证券有限责任公司高级经理、投资主管，泰信基金管理有限公司高级研究员。２００６年加入交银施罗德基金管理有限公司。 |
陈晓秋 |
本基金的基金经理、交银施罗德增利债券证券投资基金基金经理 |
２００６－１－２０ |
２００９－１０－３１ |
７年 |
陈晓秋女士，中国国籍。经济学硕士。曾任富国基金管理有限公司研究策略部和投资部研究员，负责债券及宏观分析、债券投资。２００５年加入交银施罗德基金管理有限公司。 |
序号 |
项目 |
金额（元） |
占基金总资产的比例（％） |
１ |
固定收益投资 |
３，５７７，９１９，２９５．８３ |
１７．３５ |
|
其中：债券 |
３，５７７，９１９，２９５．８３ |
１７．３５ |
|
资产支持证券 |
－ |
－ |
２ |
买入返售金融资产 |
１，６５０，５９６，４３９．８４ |
８．００ |
|
其中：买断式回购的买入返售金融资产 |
５８１，２９５，８６７．３９ |
２．８２ |
３ |
银行存款和结算备付金合计 |
１４，１５２，５１１，５８３．１７ |
６８．６１ |
４ |
其他资产 |
１，２４５，５４８，４２０．８７ |
６．０４ |
５ |
合计 |
２０，６２６，５７５，７３９．７１ |
１００．００ |
序号 |
项目 |
占基金资产净值比例（％） |
１ |
报告期内债券回购融资余额 |
－ |
其中：买断式回购融资 |
－ |
序号 |
项目 |
金额 |
占基金资产净值的比例（％） |
２ |
报告期末债券回购融资余额 |
－ |
－ |
其中：买断式回购融资 |
－ |
－ |
项目 |
天数 |
报告期末投资组合平均剩余期限 |
４３ |
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 |
１６６ |
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 |
４３ |
序号 |
平均剩余期限 |
各期限资产占基金资产净值的比例（％） |
各期限负债占基金资产净值的比例（％） |
１ |
３０天以内 |
８０．１６ |
２．４９ |
|
其中：剩余存续期超过３９７天的浮动利率债 |
－ |
－ |
２ |
３０天（含）—６０天 |
０．３７ |
－ |
|
其中：剩余存续期超过３９７天的浮动利率债 |
０．３７ |
－ |
３ |
６０天（含）—９０天 |
２．４９ |
－ |
|
其中：剩余存续期超过３９７天的浮动利率债 |
０．２５ |
－ |
４ |
９０天（含）—１８０天 |
０．７９ |
－ |
|
其中：剩余存续期超过３９７天的浮动利率债 |
０．０９ |
－ |
５ |
１８０天（含）—３９７天（含） |
１２．７２ |
－ |
|
其中：剩余存续期超过３９７天的浮动利率债 |
－ |
－ |
|
合计 |
９６．５３ |
２．４９ |
序号 |
债券品种 |
摊余成本（元） |
占基金资产净值比例
（％） |
１ |
国家债券 |
－ |
－ |
２ |
央行票据 |
５８３，０８０，３２１．７１ |
２．９０ |
３ |
金融债券 |
２，２１１，７２３，３１６．６４ |
１１．０２ |
|
其中：政策性金融债 |
１，９６１，４８６，７５６．１３ |
９．７７ |
４ |
企业债券 |
９２，５２９，６７２．０７ |
０．４６ |
５ |
企业短期融资券 |
６９０，５８５，９８５．４１ |
３．４４ |
６ |
其他 |
－ |
－ |
７ |
合计 |
３，５７７，９１９，２９５．８３ |
１７．８２ |
８ |
剩余存续期超过３９７天的浮动利率债券 |
１４２，４８４，６８４．５８ |
０．７１ |
序号 |
债券代码 |
债券名称 |
债券数量（张） |
摊余成本（元） |
占基金资产净值比例（％） |
１ |
０９０２１８ |
０９国开１８ |
７，７００，０００ |
７６９，５７０，７７０．１８ |
３．８３ |
２ |
０９０２２３ |
０９国开２３ |
６，５００，０００ |
６４９，４５２，７５７．２２ |
３．２３ |
３ |
０９０１０３８ |
０９央行票据３８ |
４，０００，０００ |
３９５，４９３，７５３．９０ |
１．９７ |
４ |
０８０３１３ |
０８进出１３ |
２，９００，０００ |
２８９，９９４，３９２．７４ |
１．４４ |
５ |
０５０５０３ |
０５工行０３ |
２，５００，０００ |
２５０，２３６，５６０．５１ |
１．２５ |
６ |
０７０４１５ |
０７农发１５ |
２，０００，０００ |
２０２，５１３，８２３．４８ |
１．０１ |
７ |
０９８１１６６ |
０９沙钢ＣＰ０１ |
１，０００，０００ |
１００，００８，３２６．０７ |
０．５０ |
８ |
０９０１０４４ |
０９央行票据４４ |
１，０００，０００ |
９８，７２１，２０４．８２ |
０．４９ |
９ |
０９８１０３７ |
０９鲁西ＣＰ０１ |
９００，０００ |
９０，０９０，１２５．１３ |
０．４５ |
１０ |
０９０１０４２ |
０９央行票据４２ |
９００，０００ |
８８，８６５，３６２．９９ |
０．４４ |
项目 |
偏离情况 |
报告期内偏离度的绝对值在０．２５（含）－０．５％间的次数 |
０次 |
报告期内偏离度的最高值 |
０．１９１６％ |
报告期内偏离度的最低值 |
０．０２０８％ |
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 |
０．１２７８％ |
序号 |
名称 |
金额（元） |
１ |
存出保证金 |
－ |
２ |
应收证券清算款 |
－ |
３ |
应收利息 |
２３，１１７，９９６．３８ |
４ |
应收申购款 |
１，２２２，４３０，４２４．４９ |
５ |
其他应收款 |
－ |
６ |
待摊费用 |
－ |
７ |
其他 |
－ |
８ |
合计 |
１，２４５，５４８，４２０．８７ |
项目 |
交银货币Ａ |
交银货币Ｂ |
报告期期初基金份额总额 |
５５４，５９３，８２７．８１ |
４，０２９，７０５，０３９．６７ |
报告期期间基金总申购份额 |
３，７８３，０７９，８５２．０１ |
１８，２１３，３７１，５２０．３５ |
报告期期间基金总赎回份额 |
２，４２２，６４１，９８３．５４ |
４，０８１，７０９，９３９．１０ |
报告期期末基金份额总额 |
１，９１５，０３１，６９６．２８ |
１８，１６１，３６６，６２０．９２ |
