基金管理人：交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一〇年一月二十一日
§１ 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１０年１月２０日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自２００９年１０月１日起至１２月３１日止。
§２ 基金产品概况
■
§３ 主要财务指标和基金净值表现
３．１ 主要财务指标单位：人民币元
■
注：１、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后的实际收益水平要低于所列数字；
２、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
３．２ 基金净值表现
３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
■
３．２．２ 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
交银施罗德蓝筹股票证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（２００７年８月８日至２００９年１２月３１日）
■
注：本基金建仓期为自基金合同生效日起的６个月。截至２００９年１２月３１日，本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
§４ 管理人报告
４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介
■
４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》、《交银施罗德蓝筹股票证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，基金投资管理符合有关法律法规和基金合同的规定，为基金持有人谋求最大利益。
４．３ 公平交易专项说明
４．３．１ 公平交易制度的执行情况
公平交易制度的执行情况：本公司有严格的投资控制制度和风险监控制度来保证旗下基金运作的公平，报告期内本公司严格执行公平交易制度，公平对待旗下各投资组合。本投资组合与公司旗下管理的不同投资组合的整体收益率、分投资类别（股票、债券）的收益率以及不同时间窗内（同日内、５日内、１０日内）同向交易的交易价格并未发现异常差异。
４．３．２ 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本投资组合与公司旗下同属于中高风险投资风格的一只追求绝对收益的专户理财产品之间的２００９年第四季度业绩表现差异大于５％。投资组合之间的业绩表现差异主要来源于基金经理行业配置和选股策略及基金产品投资范围和运作机制上的不同，无不公平交易因素。
４．３．３ 异常交易行为的专项说明
本基金本报告期内未发现异常交易行为。
４．４ 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析
２００９年第四季度Ａ股市场表现出明显的３个特征：第一，在业绩增长预期的驱动下指数呈现震荡上行态势。固定资产投资、工业增加值、零售总额、进出口回升等都延续上半年恢复性增长的态势。第二，指数震荡在加剧。地产政策的调控节奏和力度超出投资人预期，反映出政府的管理通胀预期更多的是调控资产价格；同时市场融资的压力超出投资人预期，随着市场上行，可以预期将面临更大的扩融压力。第三，风格轮换上，中小市值板块的超额收益率达到了历史的高位，Ａ股市场出现了大盘股的几次切换的尝试，尤其是股指期货的预期更加强了对于风格轮换的预期。
基于震荡市的判断，本报告期内本基金依旧保持了较高的仓位，同时在行业结构配置上做出了相应的调整。在消费服务类行业，基于成长性，做了一定的筛选和增减；相应地更看好后周期特征的服务类行业。而在中上游行业上，考虑到通胀的预期，结合企业的竞争力，本基金自下而上做了适度配置。另外，第四季度市场又进入风格轮换的阶段，尽管大市值行业的增长与经济整体的相关性很强，但考虑到相对便宜的估值状态使其存在着一定纠正的需求，本基金对大市值行业的配置进行了调整。
展望下一阶段，投资人还需要观察一些政策与经济因素的进一步进展。首先是信贷投放是否维持相对宽松的趋势，还是进入实质性的均衡投放。其次是地产政策中调整需求端的信贷政策和地方财政政策是否会实质性推出，对地产价格的压制是否会持续，这会影响对于地产行业以及相关行业的预期。另外，随着物价上涨预期的出现，结构性通胀的存在，原材料价格和消费终端的价格之间的差异是否会扩大或持续，使得中上游行业存在阶段性机会。还有，随着出口的逐步回暖，即使回不到原先的增长状态，但是存在细分行业的增长回升的可能。
政府从“保增长”进入到“调结构、促民生”，经济也从恢复性增长进入结构调整性的增长阶段。因此，Ａ股市场也许也会进入相对平衡的状态，而投资人需要寻找结构性的机会。首先，增长是永恒的主题，无论是内生的，还是外延的，持续的内需提供了选择的余地。另外，风格轮换上，大市值行业在相对低估的状态下，在外在主题的刺激下，存在阶段性估值修复的过程；同样，地产尽管存在着政策预期的压制，但预期与现实之间的差异如果出现，则也存在阶段性机会。另外，区域性、主题类投资机会依旧存在，例如新疆区域投资、上海世博的机会，以及节能减排等主题将继续深化。
４．４．２ 报告期内基金的业绩表现
截至２００９年１２月３１日，本基金份额净值为０．９２７４元，本报告期份额净值增长率为１６．７４％，同期业绩比较基准增长率为１２．７８％。
§５ 投资组合报告
５．１ 报告期末基金资产组合情况
■
５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合
■
５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
■
５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
■
５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
■
５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
５．８ 投资组合报告附注
５．８．１ 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查。在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。
５．８．２ 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
５．８．３ 其他资产构成
■
５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
５．８．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末持有的前十名股票中不存在流通受限的情况。
５．８．６ 投资组合报告附注的其他文字描述部分
１、交银施罗德基金管理有限公司期末持有本基金份额１９，０３４，７９７．８２份，占本基金期末总份额的０．１２％，报告期内未发生申购、赎回；
２、由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§６ 开放式基金份额变动
单位：份
■
注：１、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；
２、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。
§７ 备查文件目录
７．１ 备查文件目录
１、中国证监会批准交银施罗德蓝筹股票证券投资基金募集的文件；
２、《交银施罗德蓝筹股票证券投资基金基金合同》；
３、《交银施罗德蓝筹股票证券投资基金招募说明书》；
４、《交银施罗德蓝筹股票证券投资基金托管协议》；
５、关于募集交银施罗德蓝筹股票证券投资基金之法律意见书；
６、基金管理人业务资格批件、营业执照；
７、基金托管人业务资格批件、营业执照；
８、报告期内交银施罗德蓝筹股票证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。
７．２ 存放地点
备查文件存放于基金管理人的办公场所。
７．３ 查阅方式
投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件，或者登录基金管理人的网站（***）查阅。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人交银施罗德基金管理有限公司。本公司客户服务中心电话：４００－７００－５０００（免长途话费），０２１－６１０５５０００，电子邮件：ｓｅｒｖｉｃｅｓ＠ｊｙｓｌｄ．ｃｏｍ。
基金简称 |
交银蓝筹股票 |
基金主代码 |
５１９６９４ |
前端交易代码 |
５１９６９４ |
后端交易代码 |
５１９６９５ |
基金运作方式 |
契约型开放式 |
基金合同生效日 |
２００７年８月８日 |
报告期末基金份额总额 |
１５，６２９，１７７，７１１．４８份 |
投资目标 |
本基金为一只蓝筹股票基金，主要通过投资于业绩优良、发展稳定、在行业内占有支配性地位、分红稳定的蓝筹上市公司股票，在有效控制风险并保持基金资产良好流动性的前提下，追求在稳定分红的基础上实现基金资产的长期稳定增长。 |
投资策略 |
本基金充分发挥基金管理人的研究优势，将严谨、规范化的选股方法与积极主动的投资风格相结合，通过优选业绩优良、发展稳定、在行业内占有支配性地位、分红稳定的蓝筹上市公司股票进行投资，以谋求基金资产的长期稳定增长。 |
业绩比较基准 |
７５％×中证１００指数＋２５％×中信全债指数 |
风险收益特征 |
本基金是一只股票型基金，以优质蓝筹股为主要投资对象，属于证券投资基金中较高预期收益和较高风险的品种，本基金的风险与预期收益都要高于混合型基金和债券型基金。 |
基金管理人 |
交银施罗德基金管理有限公司 |
基金托管人 |
中国建设银行股份有限公司 |
主要财务指标 |
报告期（２００９年１０月１日－２００９年１２月３１日） |
１．本期已实现收益 |
７６９，９３２，１４７．０２ |
２．本期利润 |
２，１７１，１０７，５３０．２３ |
３．加权平均基金份额本期利润 |
０．１３５１ |
４．期末基金资产净值 |
１４，４９４，５５４，９４４．８３ |
５．期末基金份额净值 |
０．９２７４ |
阶段 |
净值增长率① |
净值增长率标准差② |
业绩比较基准收益率③ |
业绩比较基准收益率标准差④ |
①－③ |
②－④ |
过去三个月 |
１６．７４％ |
１．５１％ |
１２．７８％ |
１．３１％ |
３．９６％ |
０．２０％ |
自基金合同生效起至今 |
－５．９７％ |
１．７８％ |
－１６．６０％ |
１．８８％ |
１０．６３％ |
－０．１０％ |
姓名 |
职务 |
任本基金的基金经理期限 |
证券从业年限 |
说明 |
任职日期 |
离任日期 |
崔海峰 |
本基金的基金经理、公司权益部副总经理 |
２００８－９－１ |
－ |
１０年 |
崔海峰先生，中国国籍。经济学硕士。历任国泰基金管理有限公司研究员、基金经理助理、基金经理、基金管理部副总监等职务。２００８年加入交银施罗德基金管理有限公司。 |
序号 |
项目 |
金额（元） |
占基金总资产的比例（％） |
１ |
权益投资 |
１３，１３０，３７２，５８３．０４ |
９０．０２ |
|
其中：股票 |
１３，１３０，３７２，５８３．０４ |
９０．０２ |
２ |
固定收益投资 |
７７４，４０６，０００．００ |
５．３１ |
|
其中：债券 |
７７４，４０６，０００．００ |
５．３１ |
|
资产支持证券 |
－ |
－ |
３ |
金融衍生品投资 |
－ |
－ |
４ |
买入返售金融资产 |
－ |
－ |
|
其中：买断式回购的买入返售金融资产 |
－ |
－ |
５ |
银行存款和结算备付金合计 |
６４７，７５０，８７７．６１ |
４．４４ |
６ |
其他资产 |
３４，２１０，２９６．０２ |
０．２３ |
７ |
合计 |
１４，５８６，７３９，７５６．６７ |
１００．００ |
代码 |
行业类别 |
公允价值（元） |
占基金资产净值比例（％） |
Ａ |
农、林、牧、渔业 |
－ |
－ |
Ｂ |
采掘业 |
１，００５，０１２，３２０．１２ |
６．９３ |
Ｃ |
制造业 |
６，３８０，３８４，２１１．２０ |
４４．０２ |
Ｃ０ |
食品、饮料 |
７１５，２０３，４０８．４０ |
４．９３ |
Ｃ１ |
纺织、服装、皮毛 |
－ |
－ |
Ｃ２ |
木材、家具 |
－ |
－ |
Ｃ３ |
造纸、印刷 |
１１１，３２３，４６４．８０ |
０．７７ |
Ｃ４ |
石油、化学、塑胶、塑料 |
１，０３３，７５０，０６３．９５ |
７．１３ |
Ｃ５ |
电子 |
５，１５８，０００．００ |
０．０４ |
Ｃ６ |
金属、非金属 |
１，２３７，８９７，６６８．９１ |
８．５４ |
Ｃ７ |
机械、设备、仪表 |
２，６７６，０９０，３７３．８４ |
１８．４６ |
Ｃ８ |
医药、生物制品 |
６００，９６１，２３１．３０ |
４．１５ |
Ｃ９９ |
其他制造业 |
－ |
－ |
Ｄ |
电力、煤气及水的生产和供应业 |
１０，０５３，５９６．２８ |
０．０７ |
Ｅ |
建筑业 |
２，０５８，３９２．００ |
０．０１ |
Ｆ |
交通运输、仓储业 |
５９，４２０，０７４．８０ |
０．４１ |
Ｇ |
信息技术业 |
１，４７６，０８５，８２５．９４ |
１０．１８ |
Ｈ |
批发和零售贸易 |
６８０，９１４，０３４．６４ |
４．７０ |
Ｉ |
金融、保险业 |
２，８８５，９２２，３４５．５６ |
１９．９１ |
Ｊ |
房地产业 |
５８４，３５３，２２０．９７ |
４．０３ |
Ｋ |
社会服务业 |
－ |
－ |
Ｌ |
传播与文化产业 |
－ |
－ |
Ｍ |
综合类 |
４６，１６８，５６１．５３ |
０．３２ |
|
合计 |
１３，１３０，３７２，５８３．０４ |
９０．５９ |
序号 |
股票代码 |
股票名称 |
数量（股） |
公允价值（元） |
占基金资产净值比例（％） |
１ |
００００６３ |
中兴通讯 |
１４，０４４，５００ |
６３０，１７６，７１５．００ |
４．３５ |
２ |
６０１１６６ |
兴业银行 |
１５，２０２，９００ |
６１２，８２８，８９９．００ |
４．２３ |
３ |
６０００００ |
浦发银行 |
２６，５８６，９６６ |
５７６，６７１，２９２．５４ |
３．９８ |
４ |
６０００１９ |
宝钢股份 |
５３，７６０，５５９ |
５１９，３２６，９９９．９４ |
３．５８ |
５ |
６００６９０ |
青岛海尔 |
１８，１００，０００ |
４４８，６９９，０００．００ |
３．１０ |
６ |
０００００１ |
深发展Ａ |
１７，７７２，２３０ |
４３３，１０９，２４５．１０ |
２．９９ |
７ |
００２０２４ |
苏宁电器 |
２０，４６９，５８０ |
４２５，３５７，８７２．４０ |
２．９３ |
８ |
６０１６０１ |
中国太保 |
１６，０４６，０２５ |
４１１，０９９，１６０．５０ |
２．８４ |
９ |
６００８３７ |
海通证券 |
１９，７１５，５５２ |
３７８，３４１，４４２．８８ |
２．６１ |
１０ |
０００８００ |
一汽轿车 |
１４，３１９，７６０ |
３７２，６００，１５５．２０ |
２．５７ |
序号 |
债券品种 |
公允价值（元） |
占基金资产净值比例（％） |
１ |
国家债券 |
－ |
－ |
２ |
央行票据 |
７３３，９２４，０００．００ |
５．０６ |
３ |
金融债券 |
２０，６３８，０００．００ |
０．１４ |
|
其中：政策性金融债 |
－ |
－ |
４ |
企业债券 |
１９，８４４，０００．００ |
０．１４ |
５ |
企业短期融资券 |
－ |
－ |
６ |
可转债 |
－ |
－ |
７ |
其他 |
－ |
－ |
８ |
合计 |
７７４，４０６，０００．００ |
５．３４ |
序号 |
债券代码 |
债券名称 |
数量（张） |
公允价值（元） |
占基金资产净值比例（％） |
１ |
０９０１０６５ |
０９央行票据６５ |
１，７００，０００ |
１６９，４３９，０００．００ |
１．１７ |
２ |
０９０１０３６ |
０９央行票据３６ |
１，０００，０００ |
９８，２９０，０００．００ |
０．６８ |
３ |
０９０１０４０ |
０９央行票据４０ |
１，０００，０００ |
９８，２７０，０００．００ |
０．６８ |
４ |
０９０１０４４ |
０９央行票据４４ |
１，０００，０００ |
９８，２５０，０００．００ |
０．６８ |
５ |
０７０１０１３ |
０７央行票据１３ |
８００，０００ |
８０，１５２，０００．００ |
０．５５ |
序号 |
名称 |
金额（元） |
１ |
存出保证金 |
１１，９０９，３９６．４９ |
２ |
应收证券清算款 |
１２，４６７，３６６．７９ |
３ |
应收股利 |
－ |
４ |
应收利息 |
８，６７６，６４６．９０ |
５ |
应收申购款 |
１，１５６，８８５．８４ |
６ |
其他应收款 |
－ |
７ |
待摊费用 |
－ |
８ |
其他 |
－ |
９ |
合计 |
３４，２１０，２９６．０２ |
报告期期初基金份额总额 |
１６，４６４，５８８，４３５．１８ |
报告期期间基金总申购份额 |
１３１，８１１，９３７．７５ |
报告期期间基金总赎回份额 |
９６７，２２２，６６１．４５ |
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“－”填列） |
－ |
报告期期末基金份额总额 |
１５，６２９，１７７，７１１．４８ |
