基金管理人：南方基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：２０１０年０１月２１日
§１ 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１０年１月１８日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自２００９年１０月１日起至２００９年１２月３１日止。
§２ 基金产品概况
■
注：本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方积配”。
§３主要财务指标和基金净值表现
３．１主要财务指标
单位：人民币元
■
注：１．本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。
２．所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
３．２ 基金净值表现
３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
■
３．２．２ 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
■
§４ 管理人报告
４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介
■
４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、《南方积极配置证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
４．３ 公平交易专项说明
４．３．１ 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
４．３．２ 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金管理人没有管理与本基金投资风格相似的其他投资组合。
４．３．３ 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析
２００９年四季度市场震荡上行，沪深３００指数累计上涨１９％，经过三季度市场的大幅波动之后，政策依然是影响市场走势的主要因素，尤其是在政府对于地产行业的政策突然转向之后，市场心态趋于谨慎，同时由于银行股的融资压力始终存在，导致权重股受到压制。泛消费类行业，如家电、食品饮料、商业等行业表现较好。
展望未来的股票市场走势，目前市场对于经济平稳复苏的预期基本一致，未来的驱动力将依赖于业绩的超预期，同时需要密切关注政策的变化方向，随着经济调结构力度的加大，本基金四季度将深入挖掘相关受益公司，为持有人创造最大的收益。
４．４．２ 报告期内基金的业绩表现
本基金本季度股票仓位基本稳定，适当降低了金融行业的配置比例，期间净值增长率为１４．４９％。
§５投资组合报告
５．１报告期末基金资产组合情况
■
５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合
■
５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
■
５．４报告期末按债券品种分类的债券投资组合
■
５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
■
５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
■
５．８ 投资组合报告附注
■
■
５．８．３ 其他资产构成
■
５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
５．８．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
■
§６ 开放式基金份额变动
单位：份
■
§７备查文件目录
７．１ 备查文件目录
１、《南方积极配置证券投资基金基金合同》。
２、《南方积极配置证券投资基金托管协议》。
３、南方积极配置证券投资基金２００９年４季度报告原文。
７．２ 存放地点
深圳市福田中心区福华一路６号免税商务大厦３１－３３楼
７．３ 查阅方式
网站：***
序号 |
项目 |
金额（元） |
占基金总资产的比例（％） |
１ |
权益投资 |
２，５５６，９９２，６２６．３８ |
８０．４０ |
|
其中：股票 |
２，５５６，９９２，６２６．３８ |
８０．４０ |
２ |
固定收益投资 |
２２５，４２５，０９５．７０ |
７．０９ |
|
其中：债券 |
２２５，４２５，０９５．７０ |
７．０９ |
|
资产支持证券 |
|
|
３ |
金融衍生品投资 |
２，３５６，３８０．７５ |
０．０７ |
４ |
买入返售金融资产 |
|
|
|
其中：买断式回购的买入返售金融资产 |
|
|
５ |
银行存款和结算备付金合计 |
３９２，３５１，８６９．０７ |
１２．３４ |
６ |
其他资产 |
３，３０４，６６９．４０ |
０．１０ |
７ |
合计 |
３，１８０，４３０，６４１．３０ |
１００．００ |
代码 |
行业类别 |
公允价值（元） |
占基金资产净值比例（％） |
Ａ |
农、林、牧、渔业 |
５，１５６，６２４．００ |
０．１７ |
Ｂ |
采掘业 |
１９６，８４５，８７６．５１ |
６．４９ |
Ｃ |
制造业 |
１，０４６，２５６，３９２．１５ |
３４．５１ |
Ｃ０ |
食品、饮料 |
１１２，９５０，１６０．９２ |
３．７３ |
Ｃ１ |
纺织、服装、皮毛 |
２６，６４０，６４６．８９ |
０．８８ |
Ｃ２ |
木材、家具 |
１７，８０４，６１９．５４ |
０．５９ |
Ｃ３ |
造纸、印刷 |
２，０３２，７２９．２８ |
０．０７ |
Ｃ４ |
石油、化学、塑胶、塑料 |
２１７，７３７，２９７．３７ |
７．１８ |
Ｃ５ |
电子 |
０ |
０．００ |
Ｃ６ |
金属、非金属 |
２１８，０６２，２５４．６２ |
７．１９ |
Ｃ７ |
机械、设备、仪表 |
３０８，３０１，４１５．０８ |
１０．１７ |
Ｃ８ |
医药、生物制品 |
１３６，７１７，５０６．４５ |
４．５１ |
Ｃ９９ |
其他制造业 |
６，００９，７６２．００ |
０．２０ |
Ｄ |
电力、煤气及水的生产和供应业 |
１３，３６５，５７０．００ |
０．４４ |
Ｅ |
建筑业 |
７４，９５２，１４０．３６ |
２．４７ |
Ｆ |
交通运输、仓储业 |
９１，７０５，５５４．２０ |
３．０２ |
Ｇ |
信息技术业 |
９６，７４０，１１９．３１ |
３．１９ |
Ｈ |
批发和零售贸易 |
１８４，３６９，２０３．９３ |
６．０８ |
Ｉ |
金融、保险业 |
６３３，９１５，５７８．７５ |
２０．９１ |
Ｊ |
房地产业 |
１０９，１３５，４７３．３７ |
３．６０ |
Ｋ |
社会服务业 |
７６，８２９，７３３．４２ |
２．５３ |
Ｌ |
传播与文化产业 |
１５，９０９，３２８．３８ |
０．５２ |
Ｍ |
综合类 |
１１，８１１，０３２．００ |
０．３９ |
|
合计 |
２，５５６，９９２，６２６．３８ |
８４．３４ |
基金简称 |
南方积极配置股票（ＬＯＦ） |
交易代码 |
１６０１０５ |
基金运作方式 |
上市契约型开放式 |
基金合同生效日 |
２００４年１０月１４日 |
报告期末基金份额总额 |
２，４０６，９１３，５５５．６２份 |
投资目标 |
本基金为股票配置型基金，通过积极操作进行资产配置和行业配置，在时机选择的同时精选个股，力争在适度控制风险并保持良好流动性的前提下，为投资者寻求较高的投资收益。 |
投资策略 |
本基金秉承的是＂积极配置＂的投资策略。通过积极操作进行资产配置和行业配置，在此基础上选择个股，力争达到＂在适度控制风险并保持良好流动性的前提下，为投资者寻求较高的投资收益＂的投资目标。在本基金中，配置分为一级配置、二级配置和三级配置，其中一级配置就是通常所说的资产配置，二级配置是指股票投资中的行业配置，三级配置也就是个股选择。 |
业绩比较基准 |
本基金股票投资部分的业绩比较基准采用上证综指，债券投资部分的业绩比较基准采用上证国债指数。本基金定位在股票配置型基金，以股票投资为主，国债投资只是为了回避市场的系统风险，因此，本基金的整体业绩比较基准可以表述为如下公式：基金整体业绩基准＝上证综指×８５％＋上证国债指数×１５％ |
风险收益特征 |
本基金定位为股票配置型基金，强调采用积极策略通过三种配置（资产配置、行业配置和个股配置）进行投资，因此属于证券投资基金中较高预期风险和较高预期收益的品种。 |
基金管理人 |
南方基金管理有限公司 |
基金托管人 |
中国工商银行股份有限公司 |
序号 |
股票代码 |
股票名称 |
数量（股） |
公允价值（元） |
占基金资产净值比例（％） |
１ |
００２１４２ |
宁波银行 |
６，０１２，０２７ |
１０５，１５０，３５２．２３ |
３．４７ |
２ |
６０００３６ |
招商银行 |
４，４４９，９３２ |
８０，３２１，２７２．６０ |
２．６５ |
３ |
６０１６２８ |
中国人寿 |
２，３００，０００ |
７２，８８７，０００．００ |
２．４０ |
４ |
０００６２３ |
吉林敖东 |
１，４７１，９９２ |
７２，４０７，２８６．４８ |
２．３９ |
５ |
６００２６６ |
北京城建 |
３，８６７，８３４ |
６９，１９５，５５０．２６ |
２．２８ |
６ |
６０１３１８ |
中国平安 |
１，１９２，１７９ |
６５，６７７，１４１．１１ |
２．１７ |
７ |
００００６９ |
华侨城Ａ |
３，５３６，０９０ |
６０，７１４，６６５．３０ |
２．００ |
８ |
６０００２８ |
中国石化 |
３，９９９，９５０ |
５６，３５９，２９５．５０ |
１．８６ |
９ |
６００３０９ |
烟台万华 |
２，３００，０００ |
５５，２２３，０００．００ |
１．８２ |
１０ |
００００２４ |
招商地产 |
２，０５１，０８０ |
５４，６２０，２６０．４０ |
１．８０ |
主要财务指标 |
报吿期（２００９年１０月０１日 －２００９年１２月３１日 ） |
１．本期已实现收益 |
１０７，５２８，８０３．２７ |
２．本期利润 |
４０６，５８０，８６９．８０ |
３．加权平均基金份额本期利润 |
０．１６４１ |
４．期末基金资产净值 |
３，０３１，９３２，８４２．３９ |
５．期末基金份额净值 |
１．２５９７ |
序号 |
债券品种 |
公允价值（元） |
占基金资产净值比例（％） |
１ |
国家债券 |
１０６，６３２，７４９．４０ |
３．５２ |
２ |
央行票据 |
９８，２５０，０００．００ |
３．２４ |
３ |
金融债券 |
|
|
|
其中：政策性金融债 |
|
|
４ |
企业债券 |
１７，８９７，３２２．７０ |
０．５９ |
５ |
企业短期融资券 |
|
|
６ |
可转债 |
２，６４５，０２３．６０ |
０．０９ |
７ |
其他 |
|
|
８ |
合计 |
２２５，４２５，０９５．７０ |
７．４４ |
阶段 |
净值增长率① |
净值增长率标准差② |
业绩比较基准收益率③ |
业绩比较基准收益率标准差④ |
①－③ |
②－④ |
过去三个月 |
１４．４９％ |
１．４３％ |
１５．２４％ |
１．３７％ |
－０．７５％ |
０．０６％ |
序号 |
债券代码 |
债券名称 |
数量（张） |
公允价值（元） |
占基金资产净值比例（％） |
１ |
０９０１０４４ |
０９央票４４ |
１，０００，０００ |
９８，２５０，０００．００ |
３．２４ |
２ |
０１０１１０ |
２１国债⑽ |
４００，０００ |
４０，９１６，０００．００ |
１．３５ |
３ |
０１０２０３ |
０２国债⑶ |
２４７，１８０ |
２５，０４６，７４９．４０ |
０．８３ |
４ |
０１０１１２ |
２１国债⑿ |
２００，０００ |
２０，５１０，０００．００ |
０．６８ |
５ |
０１０００４ |
２０国债⑷ |
２００，０００ |
２０，１６０，０００．００ |
０．６６ |
序号 |
权证代码 |
权证名称 |
数量（份） |
公允价值（元） |
占基金资产净值比例（％） |
１ |
５８００２７ |
长虹ＣＷＢ１ |
７７１，０６７ |
２，３５６，３８０．７５ |
０．０８ |
５．８．１ 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 |
姓名 |
职务 |
任本基金的基金经理期限 |
证券从业年限 |
说明 |
任职日期 |
离任日期 |
张慎平 |
本基金的基金经理 |
２００８－０１－１４ |
－ |
６ |
注册金融分析师（ＣＦＡ），经济学硕士，具有基金从业资格。２００３年加入南方基金，负责石化化工、建筑建材行业研究， ２００８年１月至今，任南方积配基金经理，２００８年４月至今，任南方成份基金经理。 |
５．８．２ 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 |
序号 |
股票代码 |
股票名称 |
流通受限部分的公允价值（元） |
占基金资产净值比例（％） |
流通受限情况说明 |
１ |
０００６２３ |
吉林敖东 |
７２，４０７，２８６．４８ |
２．３９ |
作为广发证券的股东，涉及广发证券重组事项 |
报告期期初基金份额总额 |
２，５７０，０６１，２２５．０８ |
报告期期间基金总申购份额 |
４３，１６６，４１５．９９ |
报告期期间基金总赎回份额 |
－２０６，３１４，０８５．４５ |
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以＂－＂填列） |
|
报告期期末基金份额总额 |
２，４０６，９１３，５５５．６２ |
序号 |
名称 |
金额（元） |
１ |
存出保证金 |
１，３４８，７８０．４９ |
２ |
应收证券清算款 |
|
３ |
应收股利 |
|
４ |
应收利息 |
１，８９１，２５７．３１ |
５ |
应收申购款 |
６４，６３１．６０ |
６ |
其他应收款 |
|
７ |
待摊费用 |
|
８ |
其他 |
|
９ |
合计 |
３，３０４，６６９．４０ |
