基金管理人：南方基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：２０１０年０１月２１日
§１ 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１０年１月１８日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。
投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自２００９年１０月１日起至２００９年１２月３１日止。
§２ 基金产品概况
■
注： １．本基金系原南方多利中短期债券投资基金于２００７年８月２８日转型而来。
２．本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方多利”。
３．本基金自２００９年９月２３日起增加Ａ类收费模式，原有收费模式称为Ｃ类。
§３主要财务指标和基金净值表现
３．１ 主要财务指标
单位：人民币元
■
注：１．本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。
２．所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
３．２ 基金净值表现
３．２．１本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
分级Ａ
■
分级Ｃ
■
３．２．２ 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
■
■
§４ 管理人报告
４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介
■
４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、《南方多利增强债券型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
４．３ 公平交易专项说明
４．３．１ 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
４．３．２ 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金管理人没有管理与本基金投资风格相似的其他投资组合。
４．３．３ 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析
我们认为，目前宏观经济稳定和复苏的信号比较明显，但货币政策调整的迹象增强。无论货币政策调整、经济复苏还是潜在通胀压力，都会对债券市场形成压力，我们对利率市场持相对保守的态度，积极等待合适的投资时机。企业融资需求较强，相对利率产品而言，企业债券利差相对较大。？
下一阶段债券投资我们以稳健为主，在市场波动中寻找相对高收益率的品种，充分保证组合的流动性，在适当的时机，合理调整组合的久期和结构，力争获得债券市场的稳定收益。
４．４．２ 报告期内基金的业绩表现
四季度以来，本基金主动调整了债券仓位，微调了利率产品的结构，并选择配置了部分收益较高的中短期企业债，以期达到降低利率风险，获得较高的持有期收益的目的。四季度以来，可转债，新股和信用债贡献了较大收益。
§５投资组合报告
５．１报告期末基金资产组合情况
■
５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合
■
５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
■
５．４报告期末按债券品种分类的债券投资组合
■
５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
■
５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
■
５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
５．８ 投资组合报告附注
■
■
５．８．３ 其他资产构成
■
５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
■
５．８．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
■
§６ 开放式基金份额变动
单位：份
■
§７ 备查文件目录
７．１ 备查文件目录
１、《南方多利增强债券型证券投资基金基金合同》。
２、《南方多利增强债券型证券投资基金托管协议》。
３、南方多利增强债券型证券投资基金２００９年４季度报告原文。
７．２ 存放地点
深圳市福田中心区福华一路６号免税商务大厦３１－３３楼
７．３ 查阅方式
网站：***
基金简称： |
南方多利增强债券 |
交易代码： |
２０２１０２ |
基金运作方式： |
契约型开放式 |
基金合同生效日： |
２００７年０８月２８日 |
报告期末基金份额总额： |
７７６，７３９，４４４．０６份 |
投资目标： |
本基金属于债券型基金，投资目标是在债券稳定收益的基础上，通过股票一级市场申购等投资手段积极投资获取高于投资基准的收益． |
投资策略： |
（一）债券投资策略首先我们根据宏观经济分析、资金面动向分析和投资人行为分析判断未来利率期限结构变化，并充分考虑组合的流动性管理的实际情况，配置债券组合的久期和债券组合结构；其次，结合信用分析、流动性分析、税收分析等综合影响确定债券组合的类属配置；再次，在上述基础上利用债券定价技术，进行个券选择，选择被低估的债券进行投资。在具体投资操作中，我们采用骑乘操作、放大操作、换券操作等灵活多样的操作方式，获取超额的投资收益。（二）新股投资策略目前股票发行价格与二级市场价格之间存在一定的价差，新股申购成为一种风险较低的投资方式。本基金通过对宏观经济以及上市公司的基本面深入研究，并结合金融工程数量化模型，对于拟发行上市的新股等权益类资产进行合理估值，制定相应的申购和择时卖出策略。 |
业绩比较基准： |
中央国债登记结算公司中债总指数（全价）。 |
风险收益特征： |
本基金为债券型基金，属证券投资基金中的低风险品种，预期收益高于货币市场基金，风险低于混合型基金。 |
基金管理人： |
南方基金管理有限公司 |
基金托管人： |
中国工商银行股份有限公司 |
下属两级基金简称： |
南方多利增强债券Ａ |
南方多利增强债券Ｃ |
下属两级交易代码： |
２０２１０３ |
２０２１０２ |
下属两级基金报告期末份额总额： |
７，０１３，５１０．６１ |
７６９，７２５，９３３．４５ |
序号 |
项目 |
金额（元） |
占基金总资产的比例（％） |
１ |
权益投资 |
９７，２８４，２８３．９６ |
９．０１ |
|
其中：股票 |
９７，２８４，２８３．９６ |
９．０１ |
２ |
固定收益投资 |
８６４，２６４，８２５．５５ |
８０．０３ |
|
其中：债券 |
８２９，３１９，９３３．０２ |
７６．７９ |
|
资产支持证券 |
３４，９４４，８９２．５３ |
３．２４ |
３ |
金融衍生品投资 |
|
|
４ |
买入返售金融资产 |
|
|
|
其中：买断式回购的买入返售金融资产 |
|
|
５ |
银行存款和结算备付金合计 |
８６，１１５，９５１．７４ |
７．９７ |
６ |
其他资产 |
３２，２６０，３７５．６３ |
２．９９ |
７ |
合计 |
１，０７９，９２５，４３６．８８ |
１００．００ |
代码 |
行业类别 |
公允价值（元） |
占基金资产净值比例（％） |
Ａ |
农、林、牧、渔业 |
|
|
Ｂ |
采掘业 |
１０，２３３，４１９．０４ |
１．２５ |
Ｃ |
制造业 |
４１，６８５，５３９．５３ |
５．０９ |
Ｃ０ |
食品、饮料 |
１，３４３，２２６．５２ |
０．１６ |
Ｃ１ |
纺织、服装、皮毛 |
２，５９３，４１６．１４ |
０．３２ |
Ｃ２ |
木材、家具 |
|
|
Ｃ３ |
造纸、印刷 |
１，２５５，０９１．２０ |
０．１５ |
Ｃ４ |
石油、化学、塑胶、塑料 |
６５３，６０５．５４ |
０．０８ |
Ｃ５ |
电子 |
４８０，０４７．５８ |
０．０６ |
Ｃ６ |
金属、非金属 |
３１，５１０，２１２．０７ |
３．８５ |
Ｃ７ |
机械、设备、仪表 |
３，０５３，３３５．０８ |
０．３７ |
Ｃ８ |
医药、生物制品 |
７９６，６０５．４０ |
０．１０ |
Ｃ９９ |
其他制造业 |
|
|
Ｄ |
电力、煤气及水的生产和供应业 |
９１６，５２３．６０ |
０．１１ |
Ｅ |
建筑业 |
２０，８０４，９１２．６６ |
２．５４ |
Ｆ |
交通运输、仓储业 |
１，９０８，４７０．９６ |
０．２３ |
Ｇ |
信息技术业 |
６，８１７，４４５．２７ |
０．８３ |
Ｈ |
批发和零售贸易 |
|
|
Ｉ |
金融、保险业 |
６，９４５，５６８．２０ |
０．８５ |
Ｊ |
房地产业 |
１，１５８，９５４．９７ |
０．１４ |
Ｋ |
社会服务业 |
３，７３８，９１３．９２ |
０．４６ |
Ｌ |
传播与文化产业 |
３，０７４，５３５．８１ |
０．３８ |
Ｍ |
综合类 |
|
|
|
合计 |
９７，２８４，２８３．９６ |
１１．８８ |
主要财务指标 |
报告期（２００９年１０月０１日－２００９年１２月３１日 ） |
|
Ａ 类 |
Ｃ 类 |
１．本期已实现收益 |
１６３，８２５．４４ |
２０，１５９，１０２．８１ |
２．本期利润 |
３４５，５５２．８８ |
４９，０６３，１６１．７４ |
３．加权平均基金份额本期利润 |
０．０４９７ |
０．０５３７ |
４．期末基金资产净值 |
７，４０３，６８４．８６ |
８１１，１６１，１９４．２０ |
５．期末基金份额净值 |
１．０５５６ |
１．０５３８ |
序号 |
股票代码 |
股票名称 |
数量（股） |
公允价值（元） |
占基金资产净值比例（％） |
１ |
６００２１９ |
南山铝业 |
２，２００，０００ |
２９，１０６，０００．００ |
３．５６ |
２ |
６０１６６８ |
中国建筑 |
２，７３５，７９０ |
１２，９１２，９２８．８０ |
１．５８ |
３ |
６００９７１ |
恒源煤电 |
３０２，４０６ |
１０，２３３，４１９．０４ |
１．２５ |
４ |
６０１６１８ |
中国中冶 |
１，０２７，７１５ |
５，５７０，２１５．３０ |
０．６８ |
５ |
６００９９９ |
招商证券 |
１７７，５２４ |
５，２１７，４３０．３６ |
０．６４ |
６ |
３０００２７ |
华谊兄弟 |
５５，４６７ |
３，０７４，５３５．８１ |
０．３８ |
７ |
３０００３３ |
同花顺 |
３２，７１０ |
２，３１７，８３０．６０ |
０．２８ |
８ |
６０１８８８ |
中国国旅 |
１０４，２５２ |
２，１８３，０３６．８８ |
０．２７ |
９ |
６０１１０７ |
四川成渝 |
２２８，２８６ |
１，９０８，４７０．９６ |
０．２３ |
１０ |
６０１７８８ |
光大证券 |
６７，７１７ |
１，７２８，１３７．８４ |
０．２１ |
阶段 |
净值增长率（１） |
净值增长率标准差（２） |
业绩比较基准收益率（３） |
业绩比较基准收益率标准差（４） |
（１）－（３） |
（２）－（４） |
过去三个月 |
５．４５％ |
０．３３％ |
－０．２５％ |
０．０５％ |
５．７０％ |
０．２８％ |
序号 |
债券品种 |
公允价值（元） |
占基金资产净值比例（％） |
１ |
国家债券 |
２５，９８０，３１１．３０ |
３．１７ |
２ |
央行票据 |
４９，８３５，０００．００ |
６．０９ |
３ |
金融债券 |
３５６，７３６，７５０．００ |
４３．５８ |
|
其中：政策性金融债 |
３５６，７３６，７５０．００ |
４３．５８ |
４ |
企业债券 |
３２４，０４９，１９５．２０ |
３９．５９ |
５ |
企业短期融资券 |
|
|
６ |
可转债 |
７２，７１８，６７６．５２ |
８．８８ |
７ |
其他 |
|
|
８ |
合计 |
８２９，３１９，９３３．０２ |
１０１．３１ |
阶段 |
净值增长率（１） |
净值增长率标准差（２） |
业绩比较基准收益率（３） |
业绩比较基准收益率标准差（４） |
（１）－（３） |
（２）－（４） |
过去三个月 |
５．２９％ |
０．３３％ |
－０．２５％ |
０．０５％ |
５．５４％ |
０．２８％ |
序号 |
债券代码 |
债券名称 |
数量（张） |
公允价值（元） |
占基金资产净值比例（％） |
１ |
０８０２１６ |
０８国开１６ |
１，０００，０００ |
１０４，０９０，０００．００ |
１２．７２ |
２ |
１２６０１１ |
０８石化债 |
６００，０００ |
５１，０６０，０００．００ |
６．２４ |
３ |
０８０２０３ |
０８国开０３ |
５００，０００ |
５０，８００，０００．００ |
６．２１ |
４ |
０７０２２１ |
０７国开２１ |
５００，０００ |
５０，２００，０００．００ |
６．１３ |
５ |
０９０１０６９ |
０９央票６９ |
５００，０００ |
４９，８３５，０００．００ |
６．０９ |
序号 |
证券代码 |
证券名称 |
数量（份） |
公允价值（元） |
占基金资产净值比例（％） |
１ |
１１９００３ |
澜 电 ０２ |
３３０，０００ |
３２，９９３，６７２．５３ |
４．０３ |
２ |
１１９００５ |
浦建收益 |
２００，０００ |
１，９５１，２２０．００ |
０．２４ |
５．８．１ 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 |
５．８．２ 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 |
序号 |
债券代码 |
债券名称 |
公允价值（元） |
占基金资产净值比例（％） |
１ |
１１０００３ |
新钢转债 |
２９，５１７，７８９．００ |
３．６１ |
２ |
１２５７０９ |
唐钢转债 |
１６，７８３，２２７．７９ |
２．０５ |
３ |
１１０５９８ |
大荒转债 |
３，８７３，０８３．８０ |
０．４７ |
序号 |
股票代码 |
股票名称 |
流通受限部分的公允价值（元） |
占基金资产净值比例（％） |
流通受限情况说明 |
１ |
６００９９９ |
招商证券 |
５，２１７，４３０．３６ |
０．６４ |
新股网下申购 |
２ |
３０００２７ |
华谊兄弟 |
３，０７４，５３５．８１ |
０．３８ |
新股网下申购 |
３ |
３０００３３ |
同花顺 |
２，３１７，８３０．６０ |
０．２８ |
新股网下申购 |
４ |
６０１８８８ |
中国国旅 |
２，１８３，０３６．８８ |
０．２７ |
新股网下申购 |
姓名 |
职务 |
任本基金的基金经理期限 |
证券从业年限 |
说明 |
任职日期 |
离任日期 |
高峰 |
本基金的基金经理 |
２００６－０３－２０ |
－ |
７ |
理学博士，具有基金从业资格。曾任职于上海大学理学院、美国ＳＡＳ软件研究所上海公司，２００２年加入南方基金，２００６年３月至今，任南方多利基金经理；２００８年１月至今，任南方宝元基金经理。 |
|
Ａ 类 |
Ｃ 类 |
本报告期期初基金份额总额 |
９４６，８８５．１０ |
９１０，２９９，２７１．８５ |
本报告期间基金总申购份额 |
２５，２８１，３６４．１０ |
１９９，５８０，３７４．３８ |
本报告期间基金总赎回份额 |
１９，２１４，７３８．５９ |
３４０，１５３，７１２．７８ |
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以＂－＂填列） |
|
|
本报告期末基金份额总额 |
７，０１３，５１０．６１ |
７６９，７２５，９３３．４５ |
序号 |
名称 |
金额（元） |
１ |
存出保证金 |
２５０，０００．００ |
２ |
应收证券清算款 |
１９，９８７，４４６．３６ |
３ |
应收股利 |
|
４ |
应收利息 |
９，７６３，０４３．０４ |
５ |
应收申购款 |
２，２５９，８８６．２３ |
６ |
其他应收款 |
|
７ |
待摊费用 |
|
８ |
其他 |
|
９ |
合计 |
３２，２６０，３７５．６３ |
