基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一〇年一月二十一日\
§１重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１０年１月１８日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自２００９年１０月１日起至１２月３１日止。
§２基金产品概况
■
§３主要财务指标和基金净值表现
３．１主要财务指标
单位：人民币元
■
注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
３．２基金净值表现
３．２．１本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
■
３．２．２自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
华夏蓝筹核心混合型证券投资基金（ＬＯＦ）
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（２００７年４月２４日至２００９年１２月３１日）
■
注：自２００７年４月２４日起，由《兴科证券投资基金基金合同》修订而成的《华夏蓝筹核心混合型证券投资基金（ＬＯＦ）基金合同》生效。
§４管理人报告
４．１基金经理（或基金经理小组）简介
■
４．２管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
４．３公平交易专项说明
４．３．１公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
４．３．２本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。
４．３．３异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
４．４报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
４．４．１报告期内基金投资策略和运作分析
４．４．１．１行情回顾及运作分析
２００９年４季度，在不断向好的经济数据的支持下，投资者对经济二次探底的担忧有所减轻，市场整体呈现震荡回升的格局。尽管财政和货币政策出现微调，但依然保持了相当的连贯性，市场流动性仍较为充裕。这种政策取向一方面对促进经济持续稳定地复苏起到了积极作用，另一方面却又对资产价格的上涨产生了推波助澜的影响。资产价格特别是房地产价格的过快上升迫使中央提前展开了对房地产行业的调控，压制了房地产及其相关行业的表现，同时再一次引发了市场参与者对未来经济走势的分歧，进而增加了指数走势的复杂性。
本基金在市场反弹中保持了较高的仓位，较好地抓住了反弹的机会，但结构上较为偏向房地产及其相关产业，部分削弱了这种效果。
４．４．１．２市场展望及投资策略
展望未来，我们对市场持谨慎乐观的态度。一方面，经济复苏的进程将继续深入，盈利的持续增长将不断消化估值的压力；但另一方面，政策调控的预期也将始终伴随左右，市场将在基本面和政策博弈的预期中前行。虽然整体流动性仍然较为宽松，但复苏所带来的实体经济流动性需求的回升，有可能对资本市场及其资金形成挤出效应。Ａ股市场将在资金面、宏观数据和政策预期等多重因素的复杂博弈中震荡上行。相比２００９年，大的行业性机会将相对减少，“自下而上”选股的重要性将更加凸显。
操作上，本基金将继续坚持“自上而下”和“自下而上”相结合的投资决策框架，强化个股研究，努力把握不同的机会，在复杂的市场中，增加操作的前瞻性和灵活性，争取较好的收益。
珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任，本基金将继续奉行华夏基金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念，规范运作，审慎投资，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。
４．４．２报告期内基金的业绩表现
截至２００９年１２月３１日，本基金份额净值为１．３０７元，本报告期份额净值增长率为１５．９７％，同期业绩比较基准增长率为１１．４９％。
§５投资组合报告
５．１报告期末基金资产组合情况
■
５．２报告期末按行业分类的股票投资组合
■
■
５．３报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
■
５．４报告期末按债券品种分类的债券投资组合
■
５．５报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
■
５．６报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
５．７报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
■
５．８投资组合报告附注
５．８．１ ２００９年９月９日五粮液公告了证监会调查通知书的有关内容。本基金投资该股票的决策程序符合相关法律法规和公司制度的要求。
５．８．２基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
５．８．３其他资产构成
■
５．８．４报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
■
５．８．５报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
５．８．６投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§６开放式基金份额变动
单位：份
■
§７影响投资者决策的其他重要信息
７．１报告期内披露的主要事项
２００９年１０月２３日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增代销机构的公告。
２００９年１２月２９日发布华夏基金管理有限公司关于开通民生银行借记卡基金网上交易定期定额申购业务的公告。
２００９年１２月２９日发布华夏基金管理有限公司关于开通民生银行借记卡网上交易的公告。
２００９年１２月３１日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金参加中国工商银行股份有限公司基金定期定额申购费率优惠活动的公告。
２００９年１２月３１日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金参加中国农业银行股份有限公司基金定期定额申购费率优惠活动的公告。
７．２其他相关信息
华夏基金管理有限公司成立于１９９８年４月９日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳和成都设有分公司，在香港设有子公司。华夏基金是首批全国社保基金投资管理人、企业年金基金投资管理人、ＱＤＩＩ基金管理人、特定客户资产管理人以及境内首只ＥＴＦ基金管理人、境内唯一的亚债中国基金投资管理人，是业务领域最广泛的基金管理公司之一。
截至２００９年１２月３１日，公司管理资产规模超过３０００亿元，基金份额持有人户数超过１３００万，是境内管理基金资产规模最大的基金管理公司。公司管理着２只封闭式基金、２３只开放式基金、亚洲债券基金二期中国子基金及多只全国社保基金投资组合，公司已经被超过１３０家大中型企业确定为年金投资管理人，并被多家客户确定为特定客户资产管理人。
２００９年４季度，华夏基金继续坚持“为信任奉献回报”的企业宗旨，将基金份额持有人利益放在首位，尽力为投资人创造满意的回报。截至２００９年１２月３１日，在晨星开放式基金业绩排行榜中，华夏基金旗下参与３年期评价的１１只主动型开放式基金中，华夏优势增长股票、中信红利股票、华夏大盘精选混合、华夏红利混合、华夏回报混合、华夏回报二号混合等６只基金获得五星级评价，华夏成长混合、中信经典配置混合、华夏债券、中信稳定双利债券等４只基金获得四星级评价。
２００９年４季度，华夏基金凭借良好的业绩、稳健的经营和优秀的品牌，连续获得多个奖项：
１、２００９年１０月，华夏基金荣获亚洲地区著名英文财经月刊《财资Ｔｈｅ Ａｓｓｅｔ》评选的２００９年“３Ａ投资奖”中的“中国最佳基金管理公司”奖项。
２、２００９年１０月，在新浪网主办的２００９新浪金麒麟奖评选中，华夏基金荣获“２００９年度最佳基金公司”奖项。
３、２００９年１１月，在“２００９第一财经金融峰会暨２００９第一财经金融价值榜”颁奖典礼上，华夏基金荣获年度金融机构（大奖）“年度基金公司”奖项。
§８备查文件目录
８．１备查文件目录
８．１．１中国证监会核准基金兴科转型的文件；
８．１．２《华夏蓝筹核心混合型证券投资基金（ＬＯＦ）基金合同》；
８．１．３《华夏蓝筹核心混合型证券投资基金（ＬＯＦ）托管协议》；
８．１．４法律意见书；
８．１．５基金管理人业务资格批件、营业执照；
８．１．６基金托管人业务资格批件、营业执照。
８．２存放地点
备查文件存放于基金管理人和／或基金托管人的住所。
８．３查阅方式
投资者可到基金管理人、基金托管人的住所或基金管理人网站免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
华夏基金管理有限公司
二〇一〇年一月二十一日
基金简称 |
华夏蓝筹混合（ＬＯＦ） |
基金主代码 |
１６０３１１ |
交易代码 |
１６０３１１ |
基金运作方式 |
契约型上市开放式基金 |
基金合同生效日 |
２００７年４月２４日 |
报告期末基金份额总额 |
１２，７６２，４３３，５２７．３９份 |
投资目标 |
追求在有效控制风险的前提下实现基金资产的稳健、持续增值。 |
投资策略 |
本基金将结合宏观经济环境、政策形势、证券市场走势的综合分析，主动判断市场时机，进行积极的资产配置，合理确定基金在股票、债券等各类资产类别上的投资比例，以最大限度地降低投资组合的风险、提高收益。 |
业绩比较基准 |
本基金股票投资的业绩比较基准为沪深３００指数，债券投资的业绩比较基准为上证国债指数。基准收益率＝沪深３００指数收益率×６０％＋上证国债指数收益率×４０％。 |
风险收益特征 |
本基金是混合基金，风险高于货币市场基金和债券基金，低于股票基金，属于较高风险、较高收益的品种。 |
基金管理人 |
华夏基金管理有限公司 |
基金托管人 |
交通银行股份有限公司 |
主要财务指标 |
报告期（２００９年１０月１日－２００９年１２月３１日） |
１．本期已实现收益 |
４１４，５７６，３６４．７３ |
２．本期利润 |
２，５８７，６５１，１６１．７７ |
３．加权平均基金份额本期利润 |
０．１９０７ |
４．期末基金资产净值 |
１６，６７７，３９６，６０４．６７ |
５．期末基金份额净值 |
１．３０７ |
阶段 |
净值增长率① |
净值增长率标准差② |
业绩比较基准收益率③ |
业绩比较基准收益率标准差④ |
①－③ |
②－④ |
过去三个月 |
１５．９７％ |
１．６９％ |
１１．４９％ |
１．０５％ |
４．４８％ |
０．６４％ |
姓名 |
职务 |
任本基金的基金经理期限 |
证券从业年限 |
说明 |
任职日期 |
离任日期 |
刘文动 |
本基金的基金经理、投资总监 |
２００７－６－１２ |
－ |
１２年 |
硕士。曾任鹏华基金管理有限公司投资总部副总经理兼机构理财部总监，平安保险集团投资管理中心组合经理助理、平安证券有限责任公司研究员。２００６年加入华夏基金管理有限公司，曾任兴安证券投资基金基金经理（２００６年５月２４日至２００７年１１月２１日期间）、兴华证券投资基金基金经理（２００７年２月１４日至２００８年２月２７日期间）。 |
杨泽辉 |
本基金的基金经理 |
２００９－１－１ |
－ |
５年 |
会计学硕士。２００４年加入华夏基金管理有限公司，历任行业研究主管、行业研究员。 |
序号 |
项目 |
金额（元） |
占基金总资产的比例（％） |
１ |
权益投资 |
１５，０９５，５３２，８６０．３７ |
８８．１０ |
|
其中：股票 |
１５，０９５，５３２，８６０．３７ |
８８．１０ |
２ |
固定收益投资 |
８０２，８０７，０４８．１５ |
４．６９ |
|
其中：债券 |
８０２，８０７，０４８．１５ |
４．６９ |
|
资产支持证券 |
－ |
－ |
３ |
金融衍生品投资 |
１，２５７，２９８．５０ |
０．０１ |
４ |
买入返售金融资产 |
－ |
－ |
|
其中：买断式回购的买入返售金融资产 |
－ |
－ |
５ |
银行存款和结算备付金合计 |
８５６，６５６，６１１．７９ |
５．００ |
６ |
其他资产 |
３７８，２３８，９８３．６０ |
２．２１ |
７ |
合计 |
１７，１３４，４９２，８０２．４１ |
１００．００ |
代码 |
行业类别 |
公允价值（元） |
占基金资产净值比例（％） |
Ａ |
农、林、牧、渔业 |
８９，９１８，７４６．３０ |
０．５４ |
Ｂ |
采掘业 |
１，３８９，６４０，２０２．３３ |
８．３３ |
Ｃ |
制造业 |
４，６０２，３４２，９４８．１５ |
２７．６０ |
Ｃ０ |
食品、饮料 |
７６２，３２５，４９３．８８ |
４．５７ |
Ｃ１ |
纺织、服装、皮毛 |
２，５６７，０７１．２０ |
０．０２ |
Ｃ２ |
木材、家具 |
９３，８００，４１４．７０ |
０．５６ |
Ｃ３ |
造纸、印刷 |
１４９，４７０，８００．８６ |
０．９０ |
Ｃ４ |
石油、化学、塑胶、塑料 |
７４９，６４３，８５１．３５ |
４．４９ |
Ｃ５ |
电子 |
５９，７１４，７４０．９７ |
０．３６ |
Ｃ６ |
金属、非金属 |
９９８，２５６，２６２．３９ |
５．９９ |
Ｃ７ |
机械、设备、仪表 |
１，１９３，０４８，９４９．３１ |
７．１５ |
Ｃ８ |
医药、生物制品 |
４７１，７２４，３９５．８１ |
２．８３ |
Ｃ９９ |
其他制造业 |
１２１，７９０，９６７．６８ |
０．７３ |
Ｄ |
电力、煤气及水的生产和供应业 |
－ |
－ |
Ｅ |
建筑业 |
２０９，７４４，６００．０５ |
１．２６ |
Ｆ |
交通运输、仓储业 |
３４７，７０３，３８０．９４ |
２．０８ |
Ｇ |
信息技术业 |
５４５，６３４，７９０．６２ |
３．２７ |
Ｈ |
批发和零售贸易 |
９９９，２８８，６９１．０９ |
５．９９ |
Ｉ |
金融、保险业 |
５，３８３，０７８，５２７．０３ |
３２．２８ |
Ｊ |
房地产业 |
１，０４３，９６０，７９４．３１ |
６．２６ |
Ｋ |
社会服务业 |
２１４，０２１，６０３．４３ |
１．２８ |
Ｌ |
传播与文化产业 |
４３，７１８，１５７．００ |
０．２６ |
Ｍ |
综合类 |
２２６，４８０，４１９．１２ |
１．３６ |
|
合计 |
１５，０９５，５３２，８６０．３７ |
９０．５１ |
序号 |
股票代码 |
股票名称 |
数量（股） |
公允价值（元） |
占基金资产净值比例（％） |
１ |
６０００３６ |
招商银行 |
５６，４７９，０７２ |
１，０１９，４４７，２４９．６０ |
６．１１ |
２ |
６０００１６ |
民生银行 |
１１７，１２８，４４１ |
９２６，４８５，９６８．３１ |
５．５６ |
３ |
６０１１６６ |
兴业银行 |
２０，９０４，０８８ |
８４２，６４３，７８７．２８ |
５．０５ |
４ |
６０１３１８ |
中国平安 |
１２，７００，７４５ |
６９９，６８４，０４２．０５ |
４．２０ |
５ |
６０００５０ |
中国联通 |
６５，９１６，５４１ |
４８０，５３１，５８３．８９ |
２．８８ |
６ |
６０１００９ |
南京银行 |
２４，０６８，６８４ |
４６５，７２９，０３５．４０ |
２．７９ |
７ |
０００８５８ |
五 粮 液 |
１４，０７５，５２９ |
４４５，６３１，２４８．１４ |
２．６７ |
８ |
６０１３９８ |
工商银行 |
７４，１６３，８７７ |
４０３，４５１，４９０．８８ |
２．４２ |
９ |
００２０２４ |
苏宁电器 |
１７，８６６，５６８ |
３７１，２６７，２８３．０４ |
２．２３ |
１０ |
６０１１６９ |
北京银行 |
１６，４８４，９２１ |
３１８，８１８，３７２．１４ |
１．９１ |
序号 |
债券品种 |
公允价值（元） |
占基金资产净值比例（％） |
１ |
国家债券 |
５４６，４３８，５０３．７０ |
３．２８ |
２ |
央行票据 |
２４５，５１７，０００．００ |
１．４７ |
３ |
金融债券 |
－ |
－ |
|
其中：政策性金融债 |
－ |
－ |
４ |
企业债券 |
－ |
－ |
５ |
企业短期融资券 |
－ |
－ |
６ |
可转债 |
１０，８５１，５４４．４５ |
０．０７ |
７ |
其他 |
－ |
－ |
８ |
合计 |
８０２，８０７，０４８．１５ |
４．８１ |
序号 |
债券代码 |
债券名称 |
数量（张） |
公允价值（元） |
占基金资产净值比例（％） |
１ |
０２００１７ |
０９贴债１７ |
４，８００，０００ |
４７６，８８０，０００．００ |
２．８６ |
２ |
０９０１０４８ |
０９央行票据４８ |
１，８００，０００ |
１７６，７４２，０００．００ |
１．０６ |
３ |
０２００２２ |
０９贴债２２ |
７００，０００ |
６９，５５２，０００．００ |
０．４２ |
４ |
０９０１０４４ |
０９央行票据４４ |
７００，０００ |
６８，７７５，０００．００ |
０．４１ |
５ |
１２５７０９ |
唐钢转债 |
５２，４４２ |
６，３９３，２０４．２２ |
０．０４ |
序号 |
权证代码 |
权证名称 |
数量（份） |
公允价值（元） |
占基金资产净值比例（％） |
１ |
５８００２７ |
长虹ＣＷＢ１ |
３５９，８４４ |
１，０９９，６８３．２６ |
０．０１ |
２ |
５８００２２ |
国电ＣＷＢ１ |
４１，０８８ |
１２１，５３８．３０ |
０．００ |
３ |
０３１００６ |
中兴ＺＸＣ１ |
４，０３５ |
３６，０７６．９４ |
０．００ |
４ |
－ |
－ |
－ |
－ |
－ |
５ |
－ |
－ |
－ |
－ |
－ |
序号 |
名称 |
金额（元） |
１ |
存出保证金 |
９，２３０，８５１．８５ |
２ |
应收证券清算款 |
３６１，５５５，３４４．２３ |
３ |
应收股利 |
－ |
４ |
应收利息 |
３，９２７，８８８．１４ |
５ |
应收申购款 |
３，５２４，８９９．３８ |
６ |
其他应收款 |
－ |
７ |
待摊费用 |
－ |
８ |
其他 |
－ |
９ |
合计 |
３７８，２３８，９８３．６０ |
序号 |
债券代码 |
债券名称 |
公允价值（元） |
占基金资产净值比例（％） |
１ |
１２５７０９ |
唐钢转债 |
６，３９３，２０４．２２ |
０．０４ |
２ |
１２５９６０ |
锡业转债 |
３７５，７７４．６３ |
０．００ |
３ |
１１００７８ |
澄星转债 |
４０，６１１．２０ |
０．００ |
报告期期初基金份额总额 |
１４，３１２，５８８，６５１．０６ |
报告期期间基金总申购份额 |
５１０，８５９，３４１．７４ |
报告期期间基金总赎回份额 |
２，０６１，０１４，４６５．４１ |
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“－”填列） |
－ |
报告期期末基金份额总额 |
１２，７６２，４３３，５２７．３９ |
