基金管理人：南方基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：２０１０年０１月２１日
§１ 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１０年１月１８日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告财务资料未经审计。本报告期自２００９年１０月１日起至２００９年１２月３１日止。
§２ 基金产品概况
■
注： 本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方成份”。
§３主要财务指标和基金净值表现
３．１主要财务指标
单位：人民币元
■
注：１．本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。 ２．上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
３．２ 基金净值表现
３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
■
３．２．２ 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
■
§４ 管理人报告
４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介
■
４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、《南方成份精选股票型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
４．３ 公平交易专项说明
４．３．１ 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
４．３．２ 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金管理人没有管理与本基金投资风格相似的其他投资组合。
４．３．３ 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析
三季度市场整体出现震荡行情，四季度则出现大幅度上涨。但风格明显发生变化，以资源、航运为代表的周期股以及以金融为代表的大盘股出现一定的下跌，而中小市值个股以及医药、食品、家电为代表的稳定增长类股票出现了大幅度上涨的行情，分化非常明显。本基金虽然看好市场，维持比较高的舱位，但未能跟上市场风格转换，稳定增长类股票占比较少，因此基金业绩表现较为一般。
随着国内外宏观数据的不断披露，关于刺激政策是否退出以及宏观经济会否二次探底的争论告一段落，对于经济复苏的预期总体趋于理性。至于信贷数据或者说是流动性，对市场的影响基本淡化。大小非减持、新股发行和再融资对资金需求有快速扩大的趋势。关于市场我们预期震荡为主，在未来一个比较长的阶段内，我们将更加重视个股基本面的挖掘，自下而上和重点个股集中投资，主要的投资和研究重点将是中小盘成长股以及次新股。短期来看，以证券为代表的大盘股有可能获得超额收益，同时我们更为看好新疆、海南等区域主题投资。
４．４．２ 报告期内基金的业绩表现
本基金四季度末净值为１．０３９２元，四季度净值增长率为１７．４８％，业绩比较基准为１５．２４％。
§５投资组合报告
５．１报告期末基金资产组合情况
■
５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合
■
５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
■
５．４报告期末按债券品种分类的债券投资组合
■
５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
■
５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
５．８ 投资组合报告附注
５．８．１ 本基金本期投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。
５．８．２ 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
５．８．３ 其他资产构成
■
５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
５．８．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
■
§６ 开放式基金份额变动
单位：份
■
§７ 备查文件目录
７．１ 备查文件目录
１、《南方成份精选股票型证券投资基金基金合同》。
２、《南方成份精选股票型证券投资基金托管协议》。
３、南方成份精选股票型证券投资基金２００９年４季度报告原文。
７．２ 存放地点
深圳市福田区福华一路六号免税商务大厦３１－３３层
７．３ 查阅方式
网站：***
基金简称 |
南方成份精选股票 |
交易代码 |
２０２００５ |
前端交易代码 |
２０２００５ |
后端交易代码 |
２０２００６ |
基金运作方式 |
契约型开放式 |
基金合同生效日 |
２００７年０５月１４日 |
报告期末基金份额总额 |
１３，４１２，２７０，３８４．９２份 |
投资目标 |
本基金在保持公司一贯投资理念基础上，通过对宏观经济和上市公司基本面的深入研究，采取定量和定性相结合方法，精选成份股，寻找驱动力型的领先上市公司，在控制风险的前提下追求获取超额收益。 |
投资策略 |
本基金在保持公司一贯投资理念的基础上，紧密把握和跟踪中国宏观经济周期、行业增长周期和企业成长周期，通过对行业的深入分析和上市公司基本面的研究，主要投资两类企业：１、驱动力型增长行业：通过对中国宏观经济的把握，根据对上下游行业运行态势与利益分配等因素的观察，考量行业增长周期，以确定对国民经济起主要驱动作用或作出重大贡献的行业／产业，从中优选代表性企业重点投资。２、行业领先型成长企业：强调处于企业成长生命周期的上升期，或面临重大的发展机遇，具备超常规增长潜力的上市公司。通过投资此两类公司，进而为本基金获取中长期稳健的资产增值。 |
业绩比较基准 |
８０％×沪深３００指数＋２０％×上证国债指数 |
风险收益特征 |
本基金为股票型基金，属于风险收益配比较高的品种。 |
基金管理人 |
南方基金管理有限公司 |
基金托管人 |
中国工商银行股份有限公司 |
姓名 |
职务 |
任本基金的基金经理期限 |
证券从业年限 |
说明 |
任职日期 |
离任日期 |
应帅 |
本基金的基金经理 |
２００７年０５月１０日 |
－ |
８ |
北大光华管理学院管理学硕士，具有基金从业资格。曾担任长城基金管理公司行业研究员，２００７年加入南方基金管理，２００７年５月至２００９年２月，任南方宝元基金经理；２００７年５月至今，任南方成份基金经理。 |
张慎平 |
本基金的基金经理 |
２００７年０４月１１日 |
－ |
６ |
注册金融分析师（ＣＦＡ），经济学硕士，具有基金从业资格。２００３年加入南方基金，负责石化化工、建筑建材行业研究， ２００８年１月至今，任南方积配基金经理，２００８年４月至今，任南方成份基金经理。 |
主要财务指标 |
报吿期（２００９年１０月０１日 －２００９年１２月３１日 ） |
１．本期已实现收益 |
６１９，８７７，６０６．４６ |
２．本期利润 |
２，２２４，３９３，４７０．１５ |
３．加权平均基金份额本期利润 |
０．１５９５ |
４．期末基金资产净值 |
１３，９３８，４３２，９６３．８４ |
５．期末基金份额净值 |
１．０３９２ |
阶段 |
净值增长率① |
净值增长率标准差② |
业绩比较基准收益率③ |
业绩比较基准收益率标准差④ |
①－③ |
②－④ |
过去三个月 |
１７．４８％ |
１．６９％ |
１５．２４％ |
１．４１％ |
２．２４％ |
０．２８％ |
序号 |
项目 |
金额（元） |
占基金总资产的比例（％） |
１ |
权益投资 |
１２，９９７，９５２，４６７．７７ |
９０．４４ |
|
其中：股票 |
１２，９９７，９５２，４６７．７７ |
９０．４４ |
２ |
固定收益投资 |
６９７，６９１，４３８．２０ |
４．８５ |
|
其中：债券 |
６９７，６９１，４３８．２０ |
４．８５ |
|
资产支持证券 |
－ |
－ |
３ |
金融衍生品投资 |
－ |
－ |
４ |
买入返售金融资产 |
－ |
－ |
|
其中：买断式回购的买入返售金融资产 |
－ |
－ |
５ |
银行存款和结算备付金合计 |
６２９，９４３，０３６．２５ |
４．３８ |
６ |
其他资产 |
４５，７４３，１７７．５２ |
０．３２ |
|
合计 |
１４，３７１，３３０，１１９．７４ |
１００．００ |
代码 |
行业类别 |
公允价值（元） |
占基金资产净值比例（％） |
Ａ |
农、林、牧、渔业 |
１，６０７，９０２．１７ |
０．０１ |
Ｂ |
采掘业 |
１，３６０，１６９，０３３．２１ |
９．７６ |
Ｃ |
制造业 |
３，８９３，６７５，２２３．４９ |
２７．９３ |
Ｃ０ |
食品、饮料 |
２３４，７３８，３８１．５２ |
１．６８ |
Ｃ１ |
纺织、服装、皮毛 |
－ |
－ |
Ｃ２ |
木材、家具 |
－ |
－ |
Ｃ３ |
造纸、印刷 |
１，２５５，０９１．２０ |
０．０１ |
Ｃ４ |
石油、化学、塑胶、塑料 |
５１２，９０３，０７１．７０ |
３．６８ |
Ｃ５ |
电子 |
－ |
－ |
Ｃ６ |
金属、非金属 |
１，６２３，４５５，７５６．０６ |
１１．６５ |
Ｃ７ |
机械、设备、仪表 |
１，２２４，３０２，７７１．０５ |
８．７８ |
Ｃ８ |
医药、生物制品 |
２９７，０２０，１５１．９６ |
２．１３ |
Ｃ９９ |
其他制造业 |
－ |
－ |
Ｄ |
电力、煤气及水的生产和供应业 |
１８７，７２２，３２７．９４ |
１．３５ |
Ｅ |
建筑业 |
４０１，７０４，５９７．６８ |
２．８８ |
Ｆ |
交通运输、仓储业 |
７９０，５６１，４３４．９０ |
５．６７ |
Ｇ |
信息技术业 |
３３５，９４０，６２３．７５ |
２．４１ |
Ｈ |
批发和零售贸易 |
５７５，１８６，９５２．０７ |
４．１３ |
Ｉ |
金融、保险业 |
４，４６９，１４２，３００．７２ |
３２．０６ |
Ｊ |
房地产业 |
６７６，７６４，９１１．４４ |
４．８６ |
Ｋ |
社会服务业 |
２１０，７２３，７１９．０８ |
１．５１ |
Ｌ |
传播与文化产业 |
１２，２１１，２３４．９８ |
０．０９ |
Ｍ |
综合类 |
８２，５４２，２０６．３４ |
０．５９ |
|
合计 |
１２，９９７，９５２，４６７．７７ |
９３．２５ |
序号 |
股票代码 |
股票名称 |
数量（股） |
公允价值（元） |
占基金资产净值比例（％） |
１ |
６０００３６ |
招商银行 |
３４，３９９，８０８ |
６２０，９１６，５３４．４０ |
４．４５ |
２ |
６０００１６ |
民生银行 |
７２，４８８，１０７ |
５７３，３８０，９２６．３７ |
４．１１ |
３ |
０００００１ |
深发展Ａ |
２２，７８５，５４６ |
５５５，２８３，７５６．０２ |
３．９８ |
４ |
６０００００ |
浦发银行 |
２４，８６３，６３６ |
５３９，２９２，２６４．８４ |
３．８７ |
５ |
６０１１６６ |
兴业银行 |
１１，２４４，４４１ |
４５３，２６３，４１６．７１ |
３．２５ |
６ |
６０００３０ |
中信证券 |
１０，４０４，００８ |
３３０，５３５，３３４．１６ |
２．３７ |
７ |
６００８３７ |
海通证券 |
１５，９３５，０９２ |
３０５，７９４，４１５．４８ |
２．１９ |
８ |
６０００１９ |
宝钢股份 |
３０，８０７，０３４ |
２９７，５９５，９４８．４４ |
２．１４ |
９ |
０００９８３ |
西山煤电 |
７，３２５，１４４ |
２９２，１９９，９９４．１６ |
２．１０ |
１０ |
６００７３９ |
辽宁成大 |
７，６４６，１０７ |
２９１，２４０，２１５．６３ |
２．０９ |
序号 |
债券品种 |
公允价值（元） |
占基金资产净值比例（％） |
１ |
国家债券 |
－ |
－ |
２ |
央行票据 |
６９７，６９０，０００．００ |
５．０１ |
３ |
金融债券 |
－ |
－ |
|
其中：政策性金融债 |
－ |
－ |
４ |
企业债券 |
－ |
－ |
５ |
企业短期融资券 |
－ |
－ |
６ |
可转债 |
１，４３８．２０ |
－ |
７ |
其他 |
－ |
－ |
|
合计 |
６９７，６９１，４３８．２０ |
５．０１ |
序号 |
债券代码 |
债券名称 |
数量（张） |
公允价值（元） |
占基金资产净值比例（％） |
１ |
０９０１０６９ |
０９央票６９ |
７，０００，０００ |
６９７，６９０，０００．００ |
５．０１ |
２ |
１１０００８ |
王府转债 |
１０ |
１，４３８．２０ |
０．００ |
序号 |
名称 |
金额（元） |
１ |
存出保证金 |
３，２０１，７１５．１４ |
２ |
应收证券清算款 |
４１，６６５，９９７．１０ |
３ |
应收股利 |
－ |
４ |
应收利息 |
３８０，４９２．９９ |
５ |
应收申购款 |
４９４，９７２．２９ |
６ |
其他应收款 |
－ |
７ |
待摊费用 |
－ |
８ |
其他 |
－ |
|
合计 |
４５，７４３，１７７．５２ |
序号 |
股票代码 |
股票名称 |
流通受限部分的公允价值（元） |
占基金资产净值比例（％） |
流通受限情况说明 |
１ |
６００７３９ |
辽宁成大 |
２９１，２４０，２１５．６３ |
２．０９ |
作为广发证券的股东，涉及广发证券重组事项 |
报告期期初基金份额总额 |
１４，４００，６９３，４８５．２５ |
报告期期间基金总申购份额 |
５８，０１４，３７３．５２ |
报告期期间基金总赎回份额 |
－１，０４６，４３７，４７３．８５ |
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以＂－＂填列） |
－ |
报告期期末基金份额总额 |
１３，４１２，２７０，３８４．９２ |
