长信银利精选开放式证券投资基金2009第四季度报告 |
| 来源： |
证券时报 |
发布时间： |
2010年01月20日 05:47 |
作者： |
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基金管理人：长信基金管理有限责任公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期：２０１０年０１月２０日
§１ 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１０年１月１４日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自２００９年１０月１日起至２００９年１２月３１日止。
§２ 基金产品概况
§３ 主要财务指标和基金净值表现
３．１ 主要财务指标
单位：人民币元
注：１、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
２、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，封闭式基金交易佣金、开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
３．２ 基金净值表现
３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
３．２．２ 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：１、图示日期为２００５年１月１７日至２００９年１２月３１日。
２、按基金合同规定，本基金管理人应当自基金合同生效之日起６个月内为建仓期。建仓期结束时，本基金的各项投资比例已符合基金合同中关于投资范围、资产配置比例和投资限制的有关规定：本基金财产中股票投资比例的变动范围为６０％～８０％，债券投资比例的变动范围为１５％～３５％，现金类资产投资比例的变动范围为５％～１５％。其中，投资于股票、债券的比重不低于本基金资产总值的８０％，投资于大盘价值股的比例不低于本基金股票资产的８０％。
§４ 管理人报告
４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介
注：１、本基金基金经理的任职日期以刊登变更基金经理的公告披露日为准；
２、证券从业年限以基金经理进入证券业务相关机构的工作经历为时间计算标准。
４．２ 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本基金管理人在报告期内，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，不存在损害基金份额持有人利益的行为。
本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，努力为基金份额持有人谋求最大利益。
４．３ 公平交易专项说明
４．３．１ 公平交易制度的执行情况
本报告期内，公司已实行公平交易制度，并建立公平交易制度体系，已建立投资决策体系，加强交易执行环节的内部控制，并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同时，公司已通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
４．３．２ 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本报告期内，公司所管理的各基金之间不存在投资风格相类似的投资组合；公司没有管理的投资风格相似的不同投资组合之间的业绩表现差异超过５％之情形。
４．３．３ 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现可能异常交易行为。
４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析
市场经过三季度８月份的急速调整后，自９月份开始温和反弹，这种温和反弹趋势一直持续至年底。在市场温和反弹行情中，以金融地产为代表的大市值品种显着落后市场走势，汽车、家电、食品饮料、商业零售等泛消费类个股超额收益明显。巨额融资预期压制了以银行为代表的金融股估值，房价上涨过快导致政府对房地产调控的严厉表态，使四季度地产股在大市值行业中成为录得负收益仅有板块。着眼于通胀及升值预期对房地产行业的超配较为严重的拖累了本基金四季度的净值表现。对汽车、家电、机械以及３Ｇ板块的配置以及对钢铁行业个股的选择对本基金四季度的净值起到了积极作用，一定程度上缓和了房地产行业配置较重的负面影响。
２００９年市场的大幅度上涨既是对２００８过度下跌的一种修正，也较大程度隐含了中国经济在此轮全球金融危机中受损较轻、向好态势明显且能持续的预期。就２０１０年一季度而言，以钢铁、煤炭、有色为代表的受益于经济复苏以及扩张的强周期性行业的盈利将显着体现，而金融地产为代表的大市值权重行业过去二个季度股价表现落后市场、且估值处于市场低端，加上股指期货以及融资融券的推出，市场系统风险不太大。压制指数表现的主要是经济扩张过速导致的政府严厉调控预期。在关注政策过调风险的同时，我们谨慎乐观看待指数的表现。
本基金仍将坚持均衡行业配置的一贯思路，专注于“自下而上”精选个股。资产配置上在围绕受益经济由复苏走向扩张受益品种的同时，关注行业景气度较高的低碳经济、围绕３Ｇ产业与移动增值关联度大的相关公司。
４．４．２ 报告期内基金的业绩表现
截止２００９年１２月３１日，本基金份额净值为０．８３１３元，份额累计净值为２．７５１３元；本基金本期净值增长率为１６．７６％；同期业绩比较基准增长率为１４．３１％。
§５ 投资组合报告
５．１ 报告期末基金资产组合情况
５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合
５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持债券。
５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
５．８ 投资组合报告附注
５．８．１ 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，在报告编制日前一年内也没有受到公开谴责、处罚。
５．８．２ 本基金投资前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
５．８．３ 其他资产构成
５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
５．８．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
５．８．６ 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
§６ 开放式基金份额变动
单位：份
§７ 备查文件目录
７．１ 备查文件目录
（１）中国证监会批准设立基金的文件；
（２）《长信银利精选开放式证券投资基金基金合同》；
（３）《长信银利精选开放式证券投资基金招募说明书》；
（４）《长信银利精选开放式证券投资基金托管协议》；
（５）报告期内在指定报刊上披露的各种公告的原稿；
（６）长信基金管理有限责任公司营业执照、公司章程及相关资格批复文件。
７．２ 存放地点
基金管理人的住所。
７．３ 查阅方式
长信基金管理有限责任公司网站：***。
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