| 来源： |
证券时报 |
发布时间： |
2009年12月30日 03:07 |
作者： |
|
| |
（２００９年第２号）
重要提示
本基金于２００７年４月９日经中国证监会证监基金字【２００７】９８号文核准募集。本基金的基金合同于２００７年５月１５日正式生效。
投资有风险，投资人申购基金时应当认真阅读招募说明书。
基金的过往业绩并不预测其未来表现。
本摘要根据基金合同和招募说明书编写，并经中国证监会核准。基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务；基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。
本招募说明书所载内容截止日为２００９年１１月１５日，有关财务数据和净值表现数据截止日为２００９年９月３０日。本招募说明书已经基金托管人复核，财务数据未经审计。
一、基金管理人
（一）基金管理人概况
名称：华商基金管理有限公司
住所：北京市西城区阜成门北大街６号国际投资大厦Ｃ座１５层
办公地址：北京市西城区阜成门北大街６号国际投资大厦Ｃ座１５层
法定代表人：李晓安
成立时间：２００５年１２月２０日
注册资本：１亿元
电话：０１０－５８５５３０００
传真：０１０－６６５７９４９０
联系人：程丹倩
股权结构
（二）基金管理人主要人员情况
１．董事会成员
李晓安：董事长。清华大学ＥＭＢＡ。现任华龙证券有限责任公司董事长兼党委书记，历任天水市信托投资公司副总经理、总经理、党委书记，天水市财政局副局长、局长、党组书记。
郭怀保：副董事长。硕士、工程师。现任中国华电集团财务有限公司总经理，曾就职于新疆奎屯河水电站、伊犁电力局、伊犁二电厂，历任中国华电集团财务有限公司副总经理，中国华电集团发电运营有限公司总经理。
王军：董事。高级经济师。现任济钢集团有限公司董事长、党委书记，历任济钢小型轧钢厂副厂长，济钢企业管理办公室科长、主任，济南钢铁集团总公司总经理助理、副总经理。
韩鹏：董事。工商管理硕士。现任华龙证券有限责任公司总经理，曾就职于甘肃经济管理干部学院、兰州信托上海武昌路营业部、闽发证券公司，历任华龙证券有限责任公司资产管理部总经理、总裁助理兼投资总监。
徐国兴：董事。工商管理硕士。现任华龙证券有限责任公司副总经理，曾就职于招商银行兰州分行、甘肃省国税局、中国化工集团，历任华龙证券有限责任公司委托投资部总经理、投资副总监。
杨江山：董事。工商管理硕士、高级经济师。现任中国华电集团资本控股有限公司创新发展部经理，曾就职于中国建设银行新疆分行、国家开发银行新疆分行，历任中国华电集团财务有限公司结算部经理助理、客户关系部副经理、投资部经理。
徐信忠：独立董事。现任北京大学光华管理学院副院长、教授，历任ＷＡＲＷＩＣＫ大学（英国）研究员，ＭＡＮＣＨＥＳＴＥＲ大学（英国）会计与金融系讲师和高级讲师，ＢＡＮＫ ＯＦ ＥＮＧＬＡＮＤ（英国）货币政策局金融经济家，ＬＡＮＣＡＳＴＥＲ大学（英国）高级讲师和讲座教授。
李业：独立董事。管理学博士。现任华南理工大学工商管理学院副院长、教授，历任广州华南理工大学管理工程系助教、讲师，华南理工大学工商管理学院副教授。
方国春：独立董事。教育学硕士。现任英大人寿保险股份有限公司监事、人力资源部主任，历任国家教育委员会政策法规司副处长，中国光大国际信托投资公司总经理助理，国家留学基金委中澳项目办公室副主任，长城人寿保险股份有限公司项目中心经理。
２．监事会成员
张学云：监事长。高级会计师。现任中国华电集团财务公司监察部经理，曾就职于湖北省武汉供电局，华中电管局，华中电力集团公司（中南审计分局），国电华中公司（国电华中审计部）。
郭燕春：监事。高级会计师。现任济钢集团有限公司财务处处长。１９７６年起历任济钢总厂财务科会计、成本组组长、成本科副科长、科长、济南钢铁集团总公司财务处副处长等职。
申艳丽：职工监事。经济学硕士。现任华商基金管理有限公司研究发展部高级研究员。
３．总经理及其他高级管理人员
王锋：总经理。男，工学学士、经济学硕士，拥有十一年证券从业经历；曾任博时基金管理有限公司研究部研究员、基金管理部基金经理助理，云南国际信托投资管理有限公司资产管理总部执行总经理，自２００５年９月加入华商基金管理有限公司，历任投资管理部总经理、投资决策委员会委员、公司副总经理等职务。
注：经华商基金管理有限公司第二届董事会第四次会议审议通过，决定聘任王锋先生担任公司总经理职务，同意王锋先生辞去华商领先企业混合型证券投资基金基金经理职务，２００９年１２月１０日王锋先生基金行业高级管理人员任职资格获中国证券监督管理委员会证监许可［２００９］１３４２号文核准。
程丹倩：督察长。女，工商管理硕士，会计师。曾任职于中国经济开发信托投资公司证券总部计财部和证券投资部。
４．基金经理
郭建兴，男，经济学学士，具有基金从业资格；１９９７年９月至２００２年９月在山西信托投资有限公司证券总部资产经营部任研究员，２００２年９月至２００６年６月在山西证券有限责任公司资产管理部业务一部任部门经理，２００６年６月至２００９年７月在山西证券股份有限公司投资管理总部任总经理助理，自２００９年７月加入华商基金管理有限公司，曾任华商领先企业混合型证券投资基金基金经理助理，２００９年１１月２４日，郭建兴先生基金经理任职资格获中国证券业协会中证协基注［２００９］５６１号文核准予以注册，自该日起担任本基金基金经理。
王锋，男，工学学士、经济学硕士，具有基金从业资格；１９９８年５月至２００３年６月，在博时基金管理公司工作，历任研究部研究员、基金管理部基金经理助理；２００３年６月至２００５年８月在云南国际信托投资管理有限公司资产管理总部任执行总经理、公司投资决策委员会委员。自２００５年９月加入华商基金管理有限公司，自２００７年５月１５日起至２００９年１２月１０日止担任本基金基金经理。
５．投资决策委员会成员
本基金投资采取集体决策制度，投资决策委员会成员的姓名及职务如下：
王锋：华商基金管理有限公司总经理；
田明圣：华商基金管理有限公司研究发展部总经理；
庄涛：华商基金管理有限公司投资管理部总经理；
梁永强：华商基金管理有限公司投资管理部副总经理；
孙建波：华商基金管理有限公司投资管理部副总经理；
王华：华商基金管理有限公司证券交易部副总经理；
毛水荣：华商收益增强债券型证券投资基金基金经理；
郭建兴：华商领先企业混合型证券投资基金基金经理。
上述人员之间无近亲属关系。
二、基金托管人
（一）基金托管人情况
１．基本情况
名称：中国民生银行股份有限公司（以下简称“中国民生银行”）
住所：北京市西城区复兴门内大街２号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街２号
法定代表人：董文标
成立时间：１９９６年２月７日
基金托管业务批准文号：证监基金字［２００４］１０１号
组织形式：股份有限公司（上市）
注册资本：１８，８２３，００１，９８９元人民币
存续期间：持续经营
电话：０１０－５８５６０６６６
联系人：关悦
２．业务发展
中国民生银行股份有限公司于１９９６年１月１２日在北京正式成立，是我国首家主要由非公有制企业入股的全国性股份制商业银行，同时又是严格按照《公司法》和《商业银行法》建立的规范的股份制金融企业。多种经济成份在中国金融业的涉足和实现规范的现代企业制度，使中国民生银行股份有限公司有别于国有银行和其他商业银行，而为国内外经济界、金融界所关注。中国民生银行股份有限公司成立十余年来，业务不断拓展，规模不断扩大，效益逐年递增，并保持了良好的资产质量。
２０００年１２月１９日，中国民生银行股份有限公司Ａ股股票（６０００１６）在上海证券交易所挂牌上市。 ２００３年３月１８日，中国民生银行４０亿可转换公司债券在上交所正式挂牌交易。２００４年１１月８日，中国民生银行股份有限公司通过银行间债券市场成功发行了５８亿元人民币次级债券，成为中国第一家在全国银行间债券市场成功私募发行次级债券的商业银行。２００５年１０月２６日，中国民生银行成功完成股权分置改革，成为国内首家完成股权分置改革的商业银行，为中国资本市场股权分置改革提供了成功范例。
中国民生银行自上市以来，按照“团结奋进，开拓创新，培育人才；严格管理，规范行为，敬业守法；讲究质量，提高效益，健康发展”的经营发展方针，在改革发展与管理等方面进行了有益探索，先后推出了“大集中”科技平台、“两率”考核机制、“三卡”工程、独立评审制度、八大基础管理系统、集中处理商业模式及事业部改等制度创新，实现了低风险、快增长、高效益的战略目标，树立了充满生机与活力的崭新的商业银行形象。
２００２年４月，根据国际通行蓝筹股标准评选出的“我心中的蓝筹股”， 中国民生银行位列“十佳蓝筹股”第６位。
２００２年６月，《上市公司》杂志评出的２００１年度“上市公司５０强”，民生银行由上年度第１３位上升为第８位。
２００３年全球竞争力组织对中国上市公司企业竞争力评价中，中国民生银行位居第三位。
２００４年在“中国最具生命力企业”评选中，中国民生银行排名第十八位，获得了“２００４年中国最具生命力百强企业”称号。
２００４年７月出版的英国《银行家》杂志公布，按一级资本等项指标综合排序的全球前１０００家商业银行中，中国民生银行位列第３１０位；
２００５年，在《银行家》杂志公布的中国商业银行竞争力报告中，中国民生银行综合竞争力排名第二，其中资产质量、人力资源竞争力、公司治理竞争力排名第一；金融创新竞争力、服务质量竞争力排名第二；科技竞争力、内控机制竞争力排名第三。
据２００５年英国《银行家》杂志公布，在亚洲２００家银行中按总资产排名，中国民生银行股份有限公司位列第２８位。
２００５年度中国企业信息化５００强中，中国民生银行排名第２２位。
根据英国《银行家》（Ｔｈｅ Ｂａｎｋｅｒ）２００６年７月发布的全球１０００家银行最新排名，中国民生银行由２００５年的第２８７位上升到第２４７位， 在该杂志对中国大陆的银行排名中，位列第８位。
在“２００５年度财经风云榜”评选活动中，民生银行荣获“２００５年度最佳网上银行”称号。
２００６年，中国民生银行荣获“扶贫中国行２００５年度贡献奖”、“中国最受尊敬企业”称号、“上市公司董事会治理价值排名”榜首。
在“２００６民营上市公司１００强”中位列第一名，并在市值、社会贡献两项分榜单中名列第一。
在《福布斯》中文版评选的“２００６中国顶尖企业十强榜”上，民生银行位列第七名。
２００６年１１月８日，中国民生银行获得由中央电视台、北京大学民营经济研究院、《环球企业家》颁发的中国企业社会责任调查百家优秀企业奖。
２００７年３月， 中国民生银行获得２００６年度“中华慈善奖”提名奖。
２００７年１０月，中国民生银行通过了ＳＡＩ国际组织颁布的ＳＡ８０００体系认证（即企业社会责任管理体系），成为中国金融界第一家通过该项认证的商业银行。
２００７年１１月，民生银行获得２００７第一财经金融品牌价值榜十佳中资银行称号，同时荣获《２１世纪经济报道》等机构评选的“最佳贸易融资银行奖”。
２００７年１２月，民生银行荣获《福布斯》颁发的第三届“亚太地区最大规模上市企业５０强”奖项。
２００８年４月，民生银行荣获第四届中国上市公司董事会“金圆桌奖”。
２００８年７月，民生银行荣获“２００８年中国最具生命力百强企业”第三名
在《２００８中国商业银行竞争力评价报告》中民生银行核心竞争力排名第６位，在公司治理和流程银行两个单项评价中位列第一。
２００９年６月，民生银行在 “２００９年中国本土银行网站竞争力评测活动”中获２００９年中国本土银行网站“最佳服务质量奖”。
２００９年９月，在大连召开的第二届中国中小企业融资论坛上，中国民生银行被评为“２００９中国中小企业金融服务十佳机构”。在“第十届中国优秀财经证券网站评选”中，民生银行荣膺“最佳安全性能奖”和“２００９年度最佳银行网站”两项大奖。
２００９年，在由中国服务贸易协会、中国信息协会两大国家级协会共同主办的２００８－２００９第四届中国最佳客户服务评选中，民生银行荣膺“中国最佳客户服务中心”和“中国最佳电子渠道服务奖”。
３．主要人员情况
陈凌：女，高级会计师。资产托管部总经理。曾任职于中国有色金属工业总公司财务部，中国有色财务公司，招商银行北京分行，中国民生银行股份有限公司总行营业部、北京管理部、西安分行、总行年金筹备组；历任中国有色财务公司处长，中国民生银行股份有限公司总行营业部副主任、北京管理部副总经理、西安分行行长、总行年金筹备组组长等职务。具有丰富的大型企业集团、非银行金融机构及商业银行的从业工作经历和管理工作经验。
４．基金托管业务经营情况
中国民生银行股份有限公司于２００４年７月９日获得基金托管资格，成为《中华人民共和国证券投资基金法》颁布后首家获批从事基金托管业务的银行。为了更好地发挥后发优势，大力发展托管业务，中国民生银行股份有限公司资产托管部从成立伊始就本着充分保护基金持有人的利益、为客户提供高品质托管服务的原则，高起点地建立系统、完善制度、组织人员。资产托管部目前共有员工３１人，平均年龄３５岁，１００％员工拥有大学本科以上学历，８０％以上员工具有硕士以上文凭。基金业务人员１００％都具有基金从业资格。截止到２００９年９月３０日，本行共托管基金７只，分别为天治品质优选证券投资基金、融通易支付货币市场证券投资基金、东方精选混合型开放式证券投资基金、天治天得利货币市场基金、东方金帐簿货币市场基金、长信增利动态策略证券投资基金、华商领先企业混合型证券投资基金。托管基金资产净值为２０３．３４亿元。
三、相关服务机构
（一）基金份额发售机构
１．直销机构：
名称：华商基金管理有限公司
住所：北京市西城区阜成门北大街６号国际投资大厦Ｃ座１５层
办公地址：北京市西城区阜成门北大街６号国际投资大厦Ｃ座１５层
法定代表人：李晓安
直销中心：华商基金管理有限公司
电话：０１０－６６０９１５８０
传真：０１０－６６０９１８７８；０１０－６６０９０７００
网址：***
２．代销机构（以下排名不分先后）：
（１） 中国民生银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街２号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街２号
法定代表人：董文标
电话：０１０－５８３５１６６６
传真：０１０－８３９１４２８３
联系人：董云巍、吴海鹏
客户服务咨询电话：９５５６８
网址：***
（２） 中国建设银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街２５号
办公地址：北京市西城区闹市口大街１号院１号楼
法定代表人：郭树清
电话：０１０－６６２７５６５４
传真：０１０－６６２７５６５４
联系人：张静
客服电话：９５５３３
网址：***
（３） 北京银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街甲１７号首层
办公地址：北京市西城区金融大街丙１７号
法定代表人：闫冰竹
联系电话：０１０－９６１６９
客户服务统一咨询电话： ０１０－９６１６９（北京） ０２２－９６２６９（天津） ０２１－５３５９９６８８（上海）０２９－８５７６６８８８（西安）０７５５－２３９５７０８８（深圳）
０５７１－８６５９０９００（杭州）０７３１－８８２８０９９９（长沙）
网址：***
北京银行在北京、天津、上海、西安、深圳、杭州、长沙的１６３个营业网点办理基金业务。
（４）招商银行股份有限公司
注册地点：深圳市深南大道７０８８号招商银行大厦
办公地址：深圳市深南大道７０８８号招商银行大厦
法定代表人：秦晓
传真：０７５５－８３１９５０５０
电话：０７５５－８３１９８８８８
联系人：徐彪
客服电话：９５５５５
网址：***
（５） 深圳发展银行股份有限公司
注册地点：深圳市深南东路５０４７号深圳发展银行大厦
办公地址：深圳市深南东路５０４７号深圳发展银行大厦
法定代表人：法兰克纽曼（Ｆｒａｎｋ Ｎ．Ｎｅｗｍａｎ）
联系人：张青
电话： ０７５５－８２０８８８８８
传真： ０７５５－８２０８０７１４
客服电话：９５５０１
公司网址： ***
（６） 中信银行股份有限公司
注册地点：北京市东城区朝阳门北大街８号富华大厦Ｃ座
办公地址：北京市东城区朝阳门北大街８号富华大厦Ｃ座
法定代表人：孔丹
联系人：金蕾
电话：０１０－６５５５７０１３
传真：０１０－６５５５０８２７
客服电话：９５５５８
公司网址：&***
（７） 光大银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门外大街６号光大大厦
办公地址：北京市西城区复兴门外大街６号光大大厦
法定代表人：唐双宁
客服电话：９５５９５
公司网址：***
（８） 平安银行股份有限公司
注册地址：深圳市深南中路１０９９号平安银行大厦
法定代表人：孙建一
注册资本：５５．０２亿
联系人：霍兆龙
电话：０７５５－２５８５９５９１
传真：０７５５－２５８７９４５３
客户服务热线：４００６６－９９９９９，０７５５－９６１２０２
公司网站：***
（９） 交通银行股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区银城中路１８８号
法定代表人：胡怀邦
电话：０２１－５８７８１２３４
传真：０２１－５８４０８４８３
联系人：曹榕
客户服务电话：９５５５９
网址：***
（１０） 华龙证券有限责任公司
注册地址：甘肃省兰州市静宁路３０８号
办公地址：甘肃省兰州市静宁路３０８号
法定代表人：李晓安
电话：０９３１－８８８８０８８
传真：０９３１－４８９０５１５
联系人：李昕田
客服热线：（０９３１）４８９０１００、４８９０６１８、４８９０１００
网址：***
（１１） 国信证券股份有限公司
注册地址：深圳市罗湖区红岭中路１０１２号国信证劵大厦
办公地址：深圳市罗湖区红岭中路１０１２号国信证劵大厦
法定代表人：何如
电话：０７５５－８２１３０８３３
传真：０７５５－８２１３３３０２
联系人：齐晓燕
客服热线：９５５３６
网址：***
（１２） 中信金通证券有限责任公司
注册地址：浙江省杭州市中河南路１１号万凯庭院商务楼Ａ座
办公地址：浙江省杭州市中河南路１１号万凯庭院商务楼Ａ座
法定代表人：刘军
电话：０５７１－６５７７６１１５
传真：０５７１－８５７８３７７１
联系人：俞会亮
客服热线：０５７１－９６５９８
网址：***
（１３） 浙商证券有限责任公司
注册地址：浙江省杭州市杭大路１号黄龙世纪广场
办公地址：浙江省杭州市杭大路１号黄龙世纪广场
法定代表人：吴承根
电话：０５７１－８７９０１９６３
传真：０５７１－８７９０２０６１
联系人：吴颖
客服热线：０５７１－９６７７７７
网址：***
（１４） 光大证券股份有限公司
注册地址：上海市静安区新闸路１５０８号
办公地址：上海市静安区新闸路１５０８号
法定代表人：徐浩明
电话：０２１－２２１６９９９９
传真：０２１－２２１６９１３４
联系人：刘晨、李芳芳
客服电话：４００８８８８７８８、１０１０８９９８
网址：***
（１５） 国泰君安证券股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区商城路６１８号
办公地址：上海市浦东新区银城中路１６８号
法定代表人：祝幼一
电话：０２１－３８６７６６６６
传真：０２１－３８６７０６６６
联系人：芮敏祺
客服电话：４００－８８８８－６６６
网址：***
（１６） 申银万国证券股份有限公司
注册地址：上海市常熟路１７１号
办公地址：上海市常熟路１７１号
法定代表人：丁国荣
电话：０２１－５４０３３８８８
传真：０２１－５４０３５３３３
联系人：王序微
客服电话：０２１－９６２５０５
网址：***
（１７） 海通证券股份有限公司
注册地址：上海市淮海中路９８号
办公地址：上海市广东路６８９号
法定代表人：王开国
电话：０２１－２３２１９０００
传真：０２１－２３２１９１００
联系人：金芸、李笑鸣
客服电话：９５５５３、４００－８８８８－００１
网址：***
（１８） 山西证券有限责任公司
注册地址：山西省太原市府西街６９号山西国贸中心东塔楼
办公地址：山西省太原市府西街６９号山西国贸中心东塔楼
法定代表人：侯巍
电话：０３５１－８６８６７０３
传真：０３５１－８６８６６１９
联系人：张治国
客服电话：４００－６６６－１６１８
网址：***
（１９） 中国银河证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街３５号国际企业大厦Ｃ座
办公地址：北京市西城区金融大街３５号国际企业大厦Ｃ座
法定代表人：胡关金
电话：０１０－６６５６８０４７
传真：０１０－６６５６８５３６
联系人：李洋
客服电话：４００８－８８８－８８８
网址：***
（２０） 中信建投证券有限责任公司
注册地址：北京市朝阳区安立路６６号４号楼
办公地址：北京市朝阳门内大街１８８号
法定代表人：张佑君
开放式基金业务传真：（０１０）６５１８２２６１
开放式基金清算传真：（０１０）６５１８３８８０
联系人：权唐
客服电话：４００－８８８８－１０８
网址：***
（２１） 中信万通证券有限责任公司
注册地址： 青岛市崂山区苗岭路２９号澳柯玛大厦１５层（１５０７－１５１０室）
办公地址：青岛市市南区东海西路２８号
法定代表人：史洁民
电话：０５３２－８５０２２０２６
传真：０５３２－８５０２２５１１
联系人：丁韶燕
客服电话：０５３２－９６５７７
网址：***
（２２） 中信证券股份有限公司
注册地址：深圳市深南大道７０８８号招商银行大厦Ａ层
法定代表人：王东明
联系电话：０１０－８４５８８８８８
传真：０１０－８４８６５５６０
联系人：陈忠
客服电话：９５５５８
网址：***
（２３） 财通证券有限责任公司
注册地址：杭州市解放路１１１号
办公地址：杭州市解放路１１１号
法定代表人：沈继宁
联系电话：０５７１－８７９２５１２９
传真：０５７１－８７８２８０４２
联系人：乔骏
客服电话：０５７１－９６３３６；９６２３３６（上海地区）
网址：***
（２４） 华泰联合证券有限责任公司
注册地址：深圳市深南东路５０４７号深圳发展银行大厦１０、２４、２５层
办公地址：深圳市深南东路５０４７号深圳发展银行大厦１０、２４、２５层
法定代表人：马昭明
电话：０７５５－８２４９２０００
传真：０７５５－８２４９２９６２
联系人：盛宗凌
客服电话：９５５１３；４００－８８８８－５５５
网址：***
（２５） 天相投资顾问有限公司
注册地址：北京市西城区金融街１９号富凯大厦Ｂ座７０１
办公地址：北京市西城区金融街５号新盛大厦Ｂ座４层
法定代表人：林义相
电话：０１０－６６０４５５２９
传真：０１０－６６５５５５００
联系人：莫晓丽
客服电话：０１０－６６０４５６７８
网址：*** 、 ***
（２６） 广发证券股份有限公司
注册地址：广东广州天河北路大都会广场４３楼
办公地址：广东广州天河北路大都会广场１８、１９、３６、３８、４１和４２楼
法定代表人：王志伟
传真：（０２０）８７５５５３０５
客服电话：９５５７５或致电各营业网点
网址：***
（２７） 平安证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场８楼
办公地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场８楼
法定代表人：杨宇翔
电话：０７５５－２２６２７８０２
传真：０７５５－８２４３３７９４
联系人：袁月
客服电话：４００８８６６３３８
网址： ***
（２８） 安信证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区金田路４０１８号安联大厦３５层、２８层Ａ０２单元
办公地址：深圳市福田区金田路４０１８号安联大厦３５层、２８层Ａ０２单元
法定代表人：牛冠兴
开放式基金咨询电话：４００８００１００１
开放式基金业务传真：０７５５－８２５５８３５５
联系人：陈剑虹
联系电话：０７５５－８２５５８３０５
网址： ***
（２９） 国元证券股份有限公司
注册地址：合肥市寿春路１７９号
办公地址：合肥市寿春路１７９号
法定代表人：凤良志
客服电话：全国４００－８８８８－７７７
网址：***
（３０） 招商证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦Ａ座３８—４５层
办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦Ａ座３８—４５层
法定代表人：宫少林
电话：０７５５－８２９４３６６６
传真：０７５５－８２９４３６３６
联系人：黄健
客服电话：９５５６５ ４００８８８８１１１
网址：***
（３１） 东方证券股份有限公司
注册地址：上海市中山南路３１８号２号楼２２层－２９层
办公地址：上海市中山南路３１８号２号楼２２层－２９层
法定代表人：王益民
电话：０２１－６３３２５８８８
传真：０２１－６３３２６１７３
联系人：吴宇
客服电话： ９５５０３
网址：***
（３２） 宏源证券股份有限公司
注册地址：新疆维吾尔自治区乌鲁木齐市文艺路２３３号
办公地址：北京市西城区太平桥大街１９号宏源证券
法定代表人：冯戎
电话：０１０－８８０８５８５８
联系人：李巍
客服电话：４００８－０００－５６２
网址：***
（３３） 信达证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区三里河东路５号中商大厦１０层
办公地址：北京市西城区三里河东路５号中商大厦１０层
法定代表人：张志刚
电话：０１０－８８６５６１００
传真：０１０－８８６５６２９０
联系人：唐静
客服电话：４００－８００－８８９９
网址：***
（３４） 东海证券有限责任公司
注册地址：江苏省常州市延陵西路２３号投资广场１８、１９楼
办公地址：江苏省常州市延陵西路２３号投资广场１８、１９楼
法定代表人：朱科敏
电话：０５１９－８８１５７７６１
传真：０５１９－８８１５７７６１
联系人：李涛
客服电话：４００－８８８－８５８８
网址：***
（３５） 广发华福证券有限责任公司
注册地址：福州市五四路１５７号新天地大厦７、８层
办公地址：福州市五四路１５７号新天地大厦７、８、１０层
法定代表人：黄金琳
电话：０５９１－８７８４１１６０
传真：０５９１－８７８４１１５０
联系人：张腾
客服电话：９６３２６（福建省外请加拨０５９１）
网址：***
（二）注册登记机构
华商基金管理有限公司
注册地址：北京市西城区阜成门北大街６号国际投资大厦Ｃ座１５层
法定代表人：李晓安
电话：０１０－５８５５３０４３
传真：０１０－６６５７９４８６
联系人：马砚峰
网址：***
（三）律师事务所和经办律师
名称：上海源泰律师事务所
办公地址：上海市浦东南路２５６号
负责人：廖海
电话：０２１－５１１５０２９８
传真：０２１－５１１５０３９８
经办律师：廖海 毛慧
联系人：毛慧
（四）会计师事务所和经办注册会计师
名称：普华永道中天会计师事务所有限公司
办公地址：上海市湖滨路２０２ 号普华永道中心１１ 楼
法人代表：杨绍信
电话：（０２１）２３２３８８８８
传真：（０２１）２３２３８８００
经办注册会计师：许康玮、陈宇
联系人：陈宇
四、基金的名称
本基金名称：华商领先企业混合型开放式证券投资基金
五、基金的类型
基金类型：契约型开放式
六、基金的投资目标
本基金积极投资于能够充分分享中国经济长期增长的、在所属行业中处于领先地位的上市公司，在控制投资风险的前提下，为基金投资人寻求稳定收入与长期资本增值机会。
七、基金的投资方向
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
在正常市场情况下，本基金投资组合中股票投资比例为基金总资产的４０％－９５％，债券为０％－５５％，并保持不低于基金资产净值５％的现金或到期日在一年以内的政府债券。本基金不低于８０％的非现金股票基金资产投资于具有行业领先地位的上市公司。
八、基金的投资策略
１．资产配置策略
本基金在资产配置中采用自上而下的策略，通过对宏观经济运行周期、财政及货币政策、资金供需情况、证券市场估值水平等的深入研究，分析股票市场、债券市场、货币市场三大类资产的预期风险和收益，并应用量化模型进行优化计算，根据计算结果适时动态地调整基金资产在股票、债券、现金三大类资产的投资比例，以规避市场系统性风险。
２．股票投资策略
本基金的股票投资对象主要是具有行业领先地位的上市公司股票。所谓“行业领先地位的企业”是指公司治理结构完善、管理层优秀、并在生产、技术、市场等方面难以被同行业的竞争对手在短时间超越的优秀企业。行业领先地位企业具有以下五个特征：
（１）具有完善的公司治理结构，信息透明、披露规范，注重公众股东利益和投资人关系；
（２）具有优秀的管理团队，管理能力强，专业化程度高，有持续的业绩证明；
（３）在生产、技术、市场等一个或多个方面具有行业内领先地位，并在短时间内难以被行业内的其他竞争对手超越；
（４）行业或产业政策有利于强化这些领先地位企业的竞争优势；
（５）具有稳健的财务状况，主营业务收入、净利润等财务指标保持稳健的增长，净资产回报率等指标稳定增长。
华商行业领先地位企业股票的选择分为三个层次。首先，对财务指标应用数量模型筛选股票，建立股票备选库；其次，对股票备选库的股票应用估值模型进行价值评估；最后，应用华商基金管理有限公司的行业领先地位上市公司评价体系选择股票投资组合。
（１）股票备选库的建立
按照全球行业分类标准（ＧＩＣＳ），将沪深股票市场全部Ａ股细分到第四级；然后按照主营业务收入由高到低排序，每个细分行业内截取排名靠前的一半数量上市公司；在此基础上按照华商基金管理有限公司的财务指标数量模型对入选股票进行筛选。华商基金管理有限公司的财务指标数量模型是通过对财务指标综合评分来选择股票的方法。我们分别选择每股收益增长率、主营收入增长率、主营利润率的变化作为上市公司的成长性指标；选择净资产收益率、主营利润率、每股收益作为上市公司的获利能力指标；选择存货周转率、应收帐款周转率作为上市公司的营运能力指标；选择速动比率、流动比率作为上市公司的财务稳健性的指标。在每个细分行业内所有入选上市公司按照上述财务指标由高到低进行排序，排名前２０％的公司评分为优（１分），前２０％－４０％的公司评分为良（２分），前４０％－６０％的公司评分为中（３分），前６０％－８０％的公司评分为差（４分），前８０％－１００％公司评分为最差（５分），通过华商基金管理有限公司的财务指标数量模型将不同指标的评分综合得到一个评分，每个细分行业内选择综合评分排名前３０％的上市公司股票入选华商领先地位企业基金的备选股票库。
（２）估值方法
结合券商的研究和公司内部研究，采用市盈率（Ｐ／Ｅ）、市净率（Ｐ／Ｂ）、市销率（Ｐ／Ｓ）、企业价值与息税、折旧、摊销前利润之比（ＥＶ／ＥＢＩＴＤＡ）等相对估值方法以及贴现自由现金流（ＤＣＦ）等绝对估值方法对备选股票库的股票进行价值评估，并根据股票市场价格，判断并选择价格低于价值的股票构建股票投资组合。
（３）股票投资组合的建立
在建立股票投资组合的过程中，通过华商基金管理有限公司的行业领先地位上市公司评价体系从以下五个方面对备选投资对象做进一步研究分析。
第一，公司所处行业的背景分析。通过行业背景分析，研究行业的基本特点，判断行业发展所处的周期阶段，明确影响行业发展的关键因素，从而寻找那些在这些关键因素作用下，能够继续保持行业领先地位或者能够成为行业领先地位的上市公司。
第二，公司盈利模式的分析。通过对上市公司生产、技术、市场等方面的深入研究，评估上市公司是否在行业内具有领先地位。本基金认为企业在生产方面的领先地位主要表现为以相对较低的成本为客户提供更好的产品和服务，具体表现为较高的产能利用率、原材料的自给率、生产规模在行业的占比等；本基金认为企业在市场方面的领先地位主要表现在产品、营销渠道、公司品牌等方面，行业领先地位的企业应当具有产品性价比高、营销模式、激励机制好、品牌竞争力强的特点；本基金认为企业在技术方面的领先地位主要表现在拥有专利权的数量，企业的生产及技术受到知识产权保护的年限和技术含量，企业在研究费用方面的支出及对新产品的贡献率等。
第三，公司增长潜力及财务风险的分析。通过财务报表分析和实地走访上市公司，对企业盈利能力、盈利增长能力、偿债能力进行评估，发掘具有稳健增长特征的行业领先地位上市公司。
第四，公司治理水平的分析。本基金主要从信息披露、激励机制、关联交易、投资人关系等方面进行研究评估，信息披露应当翔实、及时，对管理层有效的约束激励机制，关联交易是否侵害其他股东的利益，投资人沟通渠道的畅通程度均放映出公司治理水平的高低。
第五，公司管理层的分析。本基金认为企业管理层素质和能力的高低是决定企业是否具有行业领先地位的关键因素，本基金从管理层能力、制订的战略、组织结构和激励机制等方面进行公司管理层的分析。管理层能力不仅包括专业能力和管理能力，更要强调心理素质、法律意识和职业道德修养；管理层制订的战略包括企业的总体竞争战略，也包括产品、市场、品牌等具体战略，这些战略是否明确，是否适合企业的的实际发展情况是本基金衡量管理层制订战略能力高低的标准；公司的组织结构是否合理，考核激励机制是否合理也是评价管理层能力的一个重要方面。
图１ 华商基金管理公司行业领先地位企业评估体系
经过上述定量和定性分析，最终确定股票投资组合。
３．债券投资策略
本基金债券投资综合考虑收益性、风险性、流动性，在深入分析宏观经济走势、财政与货币政策变动方向，判断债券市场的未来变化趋势的基础上，灵活采取被动持有与积极操作相结合的投资策略。本基金通过对宏观经济运行中的价格指数与中央银行的货币供给与利率政策研判，重点关注未来的利率变化趋势，从而为债券资产配置提供具有前瞻性的决策依据。本基金将根据对利率期限结构的深入研究来选择国债投资品种；对于金融债和企业债投资，本基金管理人重点分析市场风险和信用风险以及与国债收益率之差的变化情况来选择具体投资品种。
九、基金的业绩比较基准
中信标普３００指数收益率×７０％＋中信国债指数收益率×３０％
本基金为混合型证券投资基金，股票投资比例为４０－９５％，因此在业绩比较基准中股票投资部分为７０％，其余为债券投资部分。本基金主要投资于行业领先地位企业的股票，因此中信标普３００指数作为股票投资部分的业绩比较基准更具有代表性，同时，选取中信国债指数作为债券投资部分的比较基准。如果今后市场出现更适用于本基金的指数，本基金可以在报中国证监会备案后变更业绩比较基准，并及时公告。
十、基金的风险收益特征
本基金是混合型基金，其预期收益和风险水平介于股票型基金和债券型基金之间，是属于中高风险、中高收益的基金产品。
十一、基金的投资组合报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２００９年１０月２３日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本报告的财务所载财务数据截至至２００９年９月３０日，本报告中所列财务数据未经审计。
１．报告期末基金资产组合情况
２．报告期末按行业分类的股票投资组合
３．报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
４．报告期末按券种分类的债券投资组合
５．报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
６． 截至本报告期末，华商领先企业混合型开放式证券投资基金未持有资产支持证券。
７．截至本报告期末，华商领先企业混合型开放式证券投资基金未持有权证。
８．投资组合报告附注
（１）本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内也未受到公开谴责、处罚。
（２）报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。
（３）其他资产项目包括：
（４）本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
（５）本基金本报告期末前十名股票中未持有处于流通受限的股票。
（６）由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
十二、基金的业绩
基金管理人承诺以恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不向投资者保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
１．基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
２．自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（２００７年５月１５日至２００９年９月３０日）
注：本基金合同生效日为２００７年５月１５日，根据《华商领先企业混合型证券投资基金基金合同》的规定，本基金自基金合同生效之日起６个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同十二、基金的投资中（二）投资范围、（七）投资限制的有关规定。
十三、基金的费用与税收
（一）基金费用的种类
１．基金管理人的管理费；
２．基金托管人的托管费；
３．基金财产拨划支付的银行费用；
４．基金合同生效后的信息披露费用；
５．基金份额持有人大会费用；
６．基金合同生效后的会计师费和律师费；
７．基金的证券交易费用；
８．按照国家有关规定可以在基金财产中列支的其他费用。
本基金终止清算时所发生费用，按实际支出额从基金财产总值中扣除。
（二）上述基金费用由基金管理人在法律规定的范围内按照公允的市场价格确定，法律法规另有规定时从其规定。
（三）基金费用计提方法、计提标准和支付方式
１．基金管理人的管理费
在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值的年费率计提。计算方法如下：
Ｈ＝Ｅ×年管理费率÷当年天数，本基金年管理费率为１．５％
Ｈ为每日应计提的基金管理费
Ｅ为前一日基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起３个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。
２．基金托管人的托管费
在通常情况下，基金托管费按前一日基金资产净值的年费率计提。计算方法如下：
Ｈ＝Ｅ×年托管费率÷当年天数，本基金年托管费率为０．２５％
Ｈ为每日应计提的基金托管费
Ｅ为前一日基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起３个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。
３．上述（一）中３－８项费用由基金托管人根据其他有关法规及相应协议的规定，按费用支出金额支付，列入或摊入当期基金费用，从基金财产中支付。
（四）不列入基金费用的项目
基金募集期间的律师费、会计师费和信息披露费用不得从基金财产中列支。基金管理人与基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金资产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。
（五）基金管理费和基金托管费的调整
基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况调整基金管理费率和基金托管费率。降低基金管理费率和基金托管费率，无须召开基金份额持有人大会。基金管理人必须最迟于新的费率实施日前３个工作日在至少一种指定媒体上刊登公告。
（六）基金税收
基金和基金份额持有人根据国家法律法规的规定，履行纳税义务。
十四、对招募说明书更新部分的说明
华商领先企业混合型开放式证券投资基金更新招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其他有关法律法规的要求，结合本基金管理人对本基金实施的投资管理活动，对本基金原招募说明书进行了更新，主要更新的内容如下：
１、在“重要提示”部分更新了相关内容。
２、在“三、基金管理人”的 “基金管理人主要人员情况”对董事、监事、总经理、副总经理、基金经理、投资决策委员会成员的信息进行了更新并对相关文字进行了修改。
３、在“四、基金托管人”中，对基金托管人的业务发展、基金托管业务经营情况进行了更新。
４、在“五、相关服务机构”中，中国民生银行股份有限公司、中国建设银行股份有限公司、北京银行股份有限公司、招商银行股份有限公司、深圳发展银行股份有限公司、平安银行股份有限公司、交通银行股份有限公司、华龙证券有限责任公司、中信金通证券有限责任公司、光大证券股份有限公司、山西证券有限责任公司、中国银河证券股份有限公司、中信万通证券有限责任公司、中信证券股份有限公司、财通证券有限责任公司、华泰联合证券有限责任公司、天相投资顾问有限公司、广发证券股份有限公司、平安证券有限责任公司、安信证券股份有限公司、国元证券股份有限公司、招商证券股份有限公司、东方证券股份有限公司的相关信息进行了更新。新增了宏源证券股份有限公司、信达证券股份有限公司、东海证券有限责任公司、广发华福证券有限责任公司的相关信息。对 “会计师事务所和经办注册会计师”的相关信息进行了更新。
５、在“九、基金的投资”中根据本基金的实际运作情况，更新了最近一期投资组合报告的内容，并更新了最近一期基金业绩和同期业绩比较基准的表现。
６、在“二十一、其他应披露事项”中，披露了本期已刊登的公告内容。
上述内容仅为摘要，须与本《招募说明书》（正文）所载之详细资料一并阅读。
华商基金管理有限公司
２００９年１２月３０日
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
|
