| 来源： |
证券时报 |
发布时间： |
2009年10月28日 07:03 |
作者： |
|
| |
基金管理人：嘉实基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：２００９年１０月２８日
§１ 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２００９年１０月２３日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告期中的财务资料未经审计。
本报告期为２００９年７月１日起至２００９年９月３０日止。
§２ 基金产品概况
§３ 主要财务指标和基金净值表现
３．１ 主要财务指标 单位：元
注：（１）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。（２）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
３．２ 基金净值表现
３．２．１本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
３．２．２自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
图：嘉实泰和封闭累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（１９９９年４月８日至２００９年９月３０日）
注：报告期内，本基金的各项投资比例符合基金合同（七、（四）投资组合）的有关约定：（１）本基金投资于股票、债券的比例不低于本基金资产总值的８０％，投资于国家债券的比例不低于本基金资产净值的２０％； （２）本基金持有一家上市公司的股票，不超过基金资产净值１０％； 本基金与由本基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券总和，不超过该证券的１０％；（３）遵守中国证监会规定的其他比例限制。
§４ 管理人报告
４．１ 基金经理简介
注：（１）任职日期、离任日期是指公司作出决定后公告之日；（２）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
４．２
报告期内基金运作的遵规守信情况说明
在报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《泰和证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
４．３ 公平交易专项说明
４．３．１公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，通过ＩＴ系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待了旗下管理的所有基金和组合。
４．３．２本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金与其他投资组合的投资风格不同，未与其他投资组合进行业绩比较。
４．３．３异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金未发生异常交易行为。
４．４报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
４．４．１行情回顾及运作分析
报告期内，Ａ 股市场没有延续了上半年的上涨行情，沪深３００ 指数在三季度合计下跌５％。市场处于宽幅震荡行情，上证指数高点达到３４７８点，最低下探２６３９点。报告期内，本基金在行业上除了超配消费和医药外并没有太大的偏离，主要是集中持有了经过周期考验、业绩稳定的优势企业。
４．４．２本基金业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为１．００３１元；本报告期基金份额净值增长率为－０．３３％。
４．４．３市场展望和投资策略
今年三季度宏观方面的最大变化是货币政策的轻微收缩。我们估计２００９年新增贷款将达到１０万亿，但下半年新增贷款出现明显的下降。明年的新增贷款将在７－８万亿的水平，虽然比今年有所下降，但仍然处于历史高位。目前决策层还是以保增长作为主要目标，短期还看不到明显的收缩信号。正如我们上季度提出的，企业微观情况已经出现好转的迹象。但是复苏将是漫长的，未来还是有反复的，同时将会伴随几轮去库存和再库存周期。股票的估值目前看属于合理，但１０年的企业盈利上调空间有限。短期看，Ａ股市场仍将处于震荡行情。但从长期看，中国经济已经率先走出低谷，世界经济也处于缓慢复苏期，中国和世界大多数国家仍将维持低利率，澳大利亚的加息是一个偶然现象，我们对长期市场乐观。
第四季度市场仍将处于震荡行情，自下而上选择个股票的阿尔法将非常重要。本基金将进行进一步优化组合，在行业配置层面和个股配置层面再次审视，主要采用自下而上的方法精选个股，坚持持有业绩可预见性强、竞争力强的优势公司。
§５ 投资组合报告
５．１ 报告期末基金资产组合情况
５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合
５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名股票投资明细
５．４ 报告期末按券种分类的债券投资组合
５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
报告期末，本基金未持有资产支持证券。
５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
报告期末，本基金仅持有“长虹ＣＷＢ１”。
５．８ 投资组合报告附注
５．８．１报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。
５．８．２本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
５．８．３报告期末其他资产构成
５．８．４报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。
５．８．５报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
报告期末，本基金前十名股票中不存在流通受限情况。
§６基金管理人运用固有资金投资本封闭式基金情况
单位：份
§７ 备查文件目录
７．１备查文件目录
（１） 中国证监会批准泰和证券投资基金设立的文件；
（２）《泰和证券投资基金基金合同》；
（３）《泰和证券投资基金招募说明书》；
（４）《泰和证券投资基金基金托管协议》；
（５）基金管理人业务资格批件、营业执照；
（６）？报告期内泰和证券投资基金公告的各项原稿。
７．２ 存放地点
（１）北京市建国门北大街８号华润大厦８层嘉实基金管理有限公司
（２）北京市西城区闹市口大街１号院１号楼中国建设银行基金托管部
７．３ 查阅方式
（１）书面查询：查阅时间为每工作日８：３０－１１：３０，１３：００－１７：３０。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件。
（２）网站查询：基金管理人网址：***
投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话４００－６００－８８００，或发电子邮件，Ｅ－ｍａｉｌ：ｓｅｒｖｉｃｅ＠ｊｓｆｕｎｄ．ｃｎ。
嘉实基金管理有限公司
２００９年１０月２８日
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
|
