| 来源： |
证券时报 |
发布时间： |
2009年10月28日 07:03 |
作者： |
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基金管理人：工银瑞信基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：２００９年１０月２８日
§１ 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２００９年１０月２６日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中的财务资料未经审计。
本报告期为２００９年７月１日起至９月３０日止。
§２ 基金产品概况
§３主要财务指标和基金净值表现
３．１ 主要财务指标
单位：人民币元
注：（１）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
（２）“本期已实现收益”指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额；“本期利润”为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益”。
（３）所列数据截止到２００９年９月３０日。
３．２ 基金净值表现
３．２．１本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
分级Ａ
分级Ｂ
３．２．２ 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：本基金基金合同于２００８年４月１４日生效，按基金合同规定，本基金建仓期为６个月。截至报告期末，本基金的各项投资组合比例符合基金合同第十二条（三）投资范围、（七）投资限制中规定的各项比例：本基金投资于债券类资产（含可转换债券）的比例不低于基金资产的８０％，本基金持有的公司债券、企业债券、金融债、短期融资券、资产支持证券等除国债、央行票据以外的固定收益类资产投资比例不低于债券类资产的８０％，投资于股票等权益类证券的比例不超过基金资产的２０％，且必须在权益类资产上市交易或流通受限解除后不超过３个月的时间内卖出，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的５％，投资于可转换债券的比例不超过基金资产净值的３０％，法律法规及本基金合同规定的其他投资比例限制。
§４ 管理人报告
４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介
４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。
４．３ 公平交易专项说明
４．３．１ 公平交易制度的执行情况
为了公平对待各类投资人，保护各类投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章，拟定了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》，对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规定，并规定对买卖股票、债券时候的价格和市场价格差距较大，可能存在操纵股价、利益输送等违法违规情况进行监控。本报告期，按照时间优先、价格优先的原则，本公司对满足限价条件且对同一证券有相同交易需求的基金等投资组合，均采用了系统中的公平交易模块进行操作，实现了公平交易；未出现清算不到位的情况，且本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间未发生法律法规禁止的反向交易及交叉交易。
４．３．２ 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
无，因报告期内本公司旗下没有与本基金投资风格相似的投资组合。
４．３．３ 异常交易行为的专项说明
本基金本报告期没有出现异常交易的情况。
４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
（１）行情回顾及运作分析
央行于７月份重启一年期央票发行，并以此引导市场利率大幅上行，以国债为例，国债收益率曲线大幅上移，５年以下上升５０ＢＰ，５年以上的上升３０ＢＰ，中债总指数下跌０．５３％。６月份新股重新发行、９月底创业板推出、３季度公司债券大量集中供给等因素促使交易所信用债也出现大幅下跌，收益率普遍上升１００ＢＰ以上，沪公司债跌１．４３％、沪分离债跌１．６６％，５年期ＡＡ公司债的发行利率已经接近或超过０８年初的发行水平。波动更大的是转债市场，本季度股市经历了一个月大涨、一个月大跌、以及随后的一个月内完成了反弹及回落，转债市场随着股市的涨跌而涨跌，甚至在７月份上演了疯狂的一幕，随后８月份以暴跌回归理性，三季度中信标普可转债指数下跌４．５％。本季度能给组合带来明显正贡献的是新股申购。
从操作上看，本基金的转债投资在市场疯狂中保持了一份冷静，在市场的持续上涨过程中选择了高位减持而非加仓，到９月末时转债比例已经降到１％以下，在季度转债指数下跌的情况下仍实现了正收益；调整组合结构以利于新股申购，参与了全部的新股网下申购，给组合带来了最大的正收益。遗憾的是，因组合重仓持有交易所信用债，这些债券的大幅下跌，给组合带来了最大的负收益。
（２）本基金业绩表现
三季度工银添利Ａ下跌０．０９％，工银添利Ｂ下跌０．２０％。
（３）市场展望和投资策略
展望四季度，新股申购仍将是正收益的最大来源；转债目前处于合理区间，需要耐心等待市场下跌的机会；信用债收益率已经接近历史高点，面临很好的买入机会。在投资策略上，我们将继续重点配置信用债，尽最大可能参与新股网下申购，等待合适机会买入可转债。我们将在控制风险和保持流动性的基础上，追求基金资产的长期稳定增值。
§５投资组合报告
５．１报告期末基金资产组合情况
注：由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。
５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合
注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
５．４报告期末按债券品种分类的债券投资组合
注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
５．８ 投资组合报告附注
５．８．３ 其他资产构成
５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
５．８．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
§６ 开放式基金份额变动
单位：份
§７ 影响投资者决策的其他重要信息
§８ 备查文件目录
８．１ 备查文件目录
１、中国证监会批准工银瑞信信用添利债券型证券投资基金设立的文件；
２、《工银瑞信信用添利债券型证券投资基金基金合同》；
３、《工银瑞信信用添利债券型证券投资基金托管协议》；
４、基金管理人业务资格批件和营业执照；
５、基金托管人业务资格批件和营业执照；
６、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
８．２ 存放地点
基金管理人或基金托管人处。
８．３ 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复印件。
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