国联安德盛增利债券证券投资基金2009第三季度报告 |
| 来源： |
证券时报 |
发布时间： |
2009年10月28日 07:04 |
作者： |
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基金管理人：国联安基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇〇九年十月二十八日
§１ 重要提示
本基金管理人的董事会及董事保证所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本基金的托管人———中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２００９年１０月２２日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自２００９年７月１日起至９月３０日止。
§２ 基金产品概况
§３ 主要财务指标和基金净值表现
３．１ 主要财务指标
单位：人民币元
本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如，开放式基金的申购赎回费等，计入费用后实际收益要低于所列数字。
３．２ 基金净值表现
３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
１、国联安增利债券Ａ：
２、国联安增利债券Ｂ：
３．２．２ 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
国联安德盛增利债券证券投资基金
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（２００９年３月１１日至２００９年９月３０日）
１．国联安增利债券Ａ：
本基金业绩比较基准为中信标普全债指数。
＊该基金基金合同于２００９年３月１１日生效。
本基金建仓期自基金合同生效之日２００９年３月１１日起６个月，建仓期结束时各项资产配置符合合同约定。
２．国联安增利债券Ｂ：
本基金业绩比较基准为中信标普全债指数。
＊该基金基金合同于２００９年３月１１日生效。
本基金建仓期自基金合同生效之日２００９年３月１１日起６个月，建仓期结束时各项资产配置符合合同约定。
§４ 管理人报告
４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介
１、基金经理的任职日期和离职日期为公司对外公告之日。
２、证券从业年限的统计标准为证券行业的工作经历年限。
４．２ 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《国联安德盛增利债券证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规、法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
４．３ 公平交易专项说明
４．３．１公平交易制度的执行情况
中国证监会于２００８年３月２０日颁布《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本基金管理人组织各相关部门展开认真讨论，并最终制定了相应的工作计划。为了所管理的不同投资组合得到公平的对待，充分保护基金持有人、公司股东和公司的合法权益，本基金管理人遵照相应法律法规和内部规章，制定并完善了《国联安基金管理有限公司公平交易制度》（以下简称“公平交易制度”），用以规范包括投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、以及投资管理过程中涉及的行为监控和业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
本报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度的规定，公平对待不同投资组合，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策方面均享有平等机会；在交易环节严格按照时间优先，价格优先的原则执行所有指令；如遇指令价位相同或指令价位不同但市场条件都满足时，及时采用交易系统中的公平交易模块；自主编程并开发交易监控程序，通过技术手段对不同投资组合的交易价差定期进行分析；定期对投资流程进行独立稽核等。
本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。在内部风险控制和监察稽核方面未发现本基金有重大违反公平交易制度的投资行为。
４．３．２ 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金管理人旗下共有８只基金，分别为国联安德盛稳健证券投资基金、国联安德盛小盘精选证券投资基金、国联安德盛安心成长混合型证券投资基金、国联安德盛精选股票证券投资基金、国联安德盛优势股票证券投资基金、国联安德盛红利股票证券投资基金、国联安德盛增利债券证券投资基金和国联安主题驱动股票型证券投资基金。国联安主题驱动股票基金于２００９年８月２６日成立，成立尚不足３个月，因此本报告期内暂不对其业绩表现差异与其它基金进行比较。由于本基金管理人管理的投资组合中没有与本基金投资风格相似的基金，暂无法对本基金的投资业绩进行比较。
４．３．３ 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的无法解释的异常交易行为。
４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
１、报告期内基金投资策略和业绩说明
从２００９年第三季度来看，全球经济复苏的势头没有改变，实际经济数据似乎好于市场普遍的预期。中国经济数据指向性趋同，宏观经济逐步摆脱衰退。下半年以来，发电量无论是环比还是同比都强劲回升，且与工业增加值恢复同步增长，固定资产投资和消费保持增长势头。进出口骤降对国内经济的负面影响还是比较明显，但是逐步有所好转。
由于股票市场的调整和中国放贷力度的降低，逐步弱化了对通胀和经济过热的预期，第三季度的债券市场在经济数据的出台，央行政策的微调和债券一级市场的起伏中走出了抑－扬－抑的历程。除了７月份央行重启一年期央票带来一波大的调整之外，其余振幅相对有限。７月份债券市场急跌，８月份债券收益率相对平稳，９月份上半月利率品种价格有所上涨，但是上涨比较乏力。
在本季度，增利基金的操作对债券类品种操作比较谨慎，主要是维持短久期策略，主要是高流动性组合， 避免利率风险造成基金资产的损失，精选低久期、资质好的信用品种；另外保持债券资产的高回购融资能力， 积极参与新股申购。不轻易涉及权益性转债品种，避免权益性资产的过度波动对债券净值的影响。
本报告期内，国联安增利债券Ａ的净值增长率为１．１０％，业绩比较基准收益率为 －０．５１％；国联安增利债券Ｂ的净值增长率为１．００％，业绩比较基准收益率为－０．５１％。
２ 对宏观经济，证券市场及行业走势的简要分析
展望下半年，我们预期经济增长将延续持续回暖的格局，ＰＰＩ和ＣＰＩ环比将会持续上升，外需也将逐步所改善，但在经济未持续走稳之前，中央政府执行积极财政政策和宽松货币政策的方针将不会改变。但是经济政策重心将会从保增长到调结构为主，以确保经济增长质量。会逐步控制放贷速度，央行也将更加关注通胀风险。
第四季度来看，宏观经济的数据比较偏空，由于主要宏观经济数据部分反映在债券市场变化中， 因此我们预期对债券市场不会有较大影响。但是国际债券市场收益率上行速度、信用产品市场事件性因素以及央行等政府部门央票利率上移或者回笼步骤过大可能对市场产生意外冲击。
从投资策略来看， 我们将会对利率产品的投资非常谨慎，采取防御性的投资组合；对信用产品的投资， 我们将会精选信用产品债券。既要把握一级市场新债投资机会， 也要对拟配置型债券品种积极调研，重点关注；对权益性转债品种的投资持谨慎态度， 不盲目追高，扩大债券基金波动性；对新股申购采取积极的投资策略， 但是根据新股基本面合适定价，不盲目追高新股报价，力争给投资者带来稳定的收益。
§５ 投资组合报告
５．１ 报告期末基金资产组合情况
５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合
５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
５．８ 投资组合报告附注
５．８．１ 本基金本期投资的前十名证券中，无报告期内发行主体被监管部门立案调查的，或在报告编制日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的证券。
５．８．２ 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
５．８．３ 其他资产构成
５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
５．８．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况
§６ 开放式基金份额变动
单位：份
§７ 备查文件目录
７．１ 备查文件目录
１、 中国证监会批准国联安德盛增利债券证券投资基金基金发行及募集的文件
２、 《国联安德盛增利债券证券投资基金基金合同》
３、 《国联安德盛增利债券证券投资基金招募说明书》
４、 《国联安德盛增利债券证券投资基金托管协议》
５、 基金管理人业务资格批件和营业执照
６、 基金托管人业务资格批件和营业执照
７、 中国证监会要求的其他文件
７．２ 存放地点
上海市浦东新区世纪大道 ８８ 号金茂大厦 ４６ 楼
７．３ 查阅方式
网址：***
国联安基金管理有限公司
二〇〇九年十月二十八日
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