| 来源： |
证券时报 |
发布时间： |
2009年07月20日 05:18 |
作者： |
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基金管理人：泰达荷银基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：２００９年７月２０日
§１ 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２００９年 ７月１７ 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料未经审计。
本报告期间为２００９年４月９日至２００９年６月３０日。
§２ 基金产品概况
§３主要财务指标和基金净值表现
３．１主要财务指标
单位：人民币元
注：注：１．本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
２．所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
３、本基金合同于２００９年４月９日生效。
３．２ 基金净值表现
３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
注：本基金的业绩比较基准：６０％×沪深３００ 指数收益率＋４０％×上证国债指数收益率。沪深３００ 指数是由上海和深圳证券市场中选取３００ 只Ａ 股作为样本编制而成的成份股指数，该指数的指数样本覆盖了沪深两地市场七成左右的市值，具有良好的市场代表性。上证国债指数是以上海证券交易所上市的所有固定利率国债为样本，按照国债发行量加权而成，具有良好的市场代表性。
３．２．２ 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：本基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的３０％－８０％，债券资产占基金资产的１５％－６５％，权证占基金资产净值的０％－３％，资产支持证券占基金资产净值的０％－２０％，并保持现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的５％。根据证券投资基金运作管理办法第三十二条的规定，基金建仓期为自合同生效之日起６个月。本基金合同于２００９年４月９日生效，截至报告期末，本基金基金合同生效不满一年，还处于建仓期。
§４ 管理人报告
４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介
注：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定，本基金运作整体合法合规。
４．３ 公平交易专项说明
４．３．１ 公平交易制度的执行情况
本基金管理人建立了公平交易制度和流程，并严格执行制度的规定。在投资管理活动中，本基金管理人公平对待不同投资组合，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策方面享有平等机会；严格执行投资管理职能和交易执行职能的隔离；在交易环节实行集中交易制度，并确保公平交易可操作、可评估、可稽核、可持续；交易部运用交易系统中设置的公平交易功能并按照时间优先，价格优先的原则严格执行所有指令，未发生任何利益输送的情况。
４．３．２ 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金与公司管理的其他投资组合不具有相似的投资风格。
４．３．３ 异常交易行为的专项说明
本基金管理人亦建立了对异常交易的控制制度，在本报告期内未发生因异常交易而受到监管机构的处罚情况。
４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
（１）行情回顾及运作分析
二季度主要为流动性推动行情，同时国内经济复苏趋势继续在更广阔的数据面上得到印证。随着美国经济最坏的时期已经过去，资金从避险资产如美元、美国国债中撤离、转而开始追逐风险资产，包括新兴经济体资本市场和大宗商品期货市场。二季度国内信贷持续超预期，表征流动性指标的Ｍ１、Ｍ２同比增速均持续回升，海内外流动性均较为充裕。国内ＰＭＩ指标持续回升，钢材消费量价齐升，发电量６月中下旬实现同比、环比正增长，消费税、个人所得税剔除季节因素后环比持续回升，各项指标表明，国内经济复苏的趋势在越来越多的行业中得到印证。
操作上，二季度本基金处于发行后的建仓期，份额波动较大，因此总体保持中等仓位，以应对流动性的波动，配置上以成长性较好的板块和个股为主线，重点增持了金融、房地产、钢铁等行业，同时注重对部分板块中小盘股的相对超额机会的把握。
（２） 本基金业绩表现
截止报告期末，本基金份额净值为１．０６９元，本报告期份额净值增长率为６．９％，同期业绩比较基准增长率为１６．１７％。
（３） 市场展望和投资策略
下半年将重点关注国内经济复苏的各项指标，包括货币供应量、ＰＭＩ、房屋和汽车销量、发电量、通胀等；同时关注流动性指标，包括美元汇率、美国国债收益率、国内信贷、二级市场利率等各项指标。沿着成长性和流动性两个方向来把握市场和板块脉络。
２００９年第三季度的基本策略是仓位保持相对平稳，重点配置成长性较好、受益流动性推动的行业。
§５投资组合报告
５．１报告期末基金资产组合情况
５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合
５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
５．４报告期末按债券品种分类的债券投资组合
５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
报告期末基金未持有资产支持证券。
５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
报告期末，本基金未持有权证。
５．８ 投资组合报告附注
５．８．３ 其他资产构成
５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
报告期末基金未持有处于转股期的可转换债券。
５．８．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。
§６ 开放式基金份额变动
单位：份
注：本基金合同于２００９年４月９日生效。
§７ 影响投资者决策的其他重要信息
§８ 备查文件目录
８．１ 备查文件目录
１、中国证监会批准泰达荷银品质生活灵活配置混合型证券投资基金设立的文件；
２、《泰达荷银品质生活灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；
３、《泰达荷银品质生活灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》；
４、《泰达荷银品质生活灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；
８．２ 存放地点
基金管理人和基金托管人的住所。
８．３ 查阅方式
投资人可通过指定信息披露报纸（《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》）或登陆基金管理人互联网网址（***）查阅。
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