| 来源： |
证券时报 |
发布时间： |
2009年04月20日 07:10 |
作者： |
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基金管理人：国联安基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇〇九年四月二十日
§１ 重要提示
本基金管理人的董事会及董事保证所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本基金的托管人———中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２００９年４月１３日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自２００９年１月１日起至３月３１日止。
§２ 基金产品概况
§３ 主要财务指标和基金净值表现
３．１主要财务指标
单位：人民币元
本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如，开放式基金的申购赎回费等，计入费用后实际收益要低于所列数字。
３．２ 基金净值表现
３．２．１本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
３．２．２自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
国联安德盛安心成长混合型证券投资基金
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（２００５年７月１３日至２００９年３月３１日）
本基金的业绩基准为“德盛安心成长线”， 德盛安心成长线的确定：在基金合同生效时的值为０．９０元，随着时间的推移每天上涨，在任意一天的斜率为同时期一年期银行存款税后利率除以３６５。
§４ 管理人报告
４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介
４．２ 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《德盛安心成长证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规、法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
４．３ 公平交易专项说明
４．３．１ 公平交易制度的执行情况
中国证监会于２００８年３月２０日颁布《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本基金管理人组织各相关部门展开认真讨论，并最终制定了相应的工作计划。为了所管理的不同投资组合得到公平的对待，充分保护基金持有人、公司股东和公司的合法权益，本基金管理人遵照相应法律法规和内部规章，制定并完善了《国联安基金管理有限公司公平交易制度》（以下简称“公平交易制度”），用以规范包括投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、以及投资管理过程中涉及的行为监控和业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
本报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度的规定，公平对待不同投资组合，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策方面均享有平等机会；在交易环节严格按照时间优先，价格优先的原则执行所有指令；如遇指令价位相同或指令价位不同但市场条件都满足时，及时采用交易系统中的公平交易模块；自主编程并开发交易监控程序，通过技术手段对不同投资组合的交易价差定期进行分析；定期对投资流程进行独立稽核等。
本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。在内部风险控制和监察稽核方面未发现本基金有重大违反公平交易制度的投资行为。
４．３．２ 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金管理人旗下共有７只基金，分别为德盛稳健证券投资基金、德盛小盘精选证券投资基金、德盛安心成长混合型证券投资基金、德盛精选股票证券投资基金、德盛优势股票证券投资基金、德盛红利股票证券投资基金和国联安德盛增利债券证券投资基金（Ａ类和Ｂ类）。目前本基金管理人将前面六只基金投资风格分别确定为一般配置型、小盘配置型、保守型、股票成长型、股票价值型和股票价值型，国联安德盛增利债券证券投资基金（Ａ类和Ｂ类）成立于２００９年３月份，暂无法与其他投资组合的业绩进行比较。由于本基金管理人管理的投资组合中没有投资风格相似的基金，暂无法对本基金的投资业绩进行比较。
４．３．３ 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的无法解释的异常交易行为。
４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
１、报告期内投资策略和业绩表现说明
２００９年１季度，中央政府宽松的货币政策和４万亿经济刺激计划开始显现效果。１、２月份的新增贷款都超过了１万亿的水平，２月份广义货币供应量同比增速达到了２０．４８％，经济活动有所恢复。工业增加值同比增长率连续两个月回升达到１１％、ＰＭＩ连续４个月回升达到５２．４。通货膨胀水平继续大幅下降，消费者价格指数同比增速从０８年４月份８．５％的高点下降到０９年２月份的－１．６％，ＰＰＩ也从８月份１０．１％的高位下降至２月份的－４．５％。
基于对宏观经济的分析以及货币政策、财政政策对经济刺激以及行业复苏的预期，１季度德盛安心基金增加了股票仓位；在行业配置上，我们适当增加了受益于宽松货币政策、基本面出现改善的地产板块、在经济复苏及通胀预期下表现较好的有色板块等，适当配置了受益于政策支持的新能源板块；在股票选择上，我们以企业稳定的盈利为重要指标，在看好的行业板块中精选１－２只抗跌的优质股票。
对于德盛安心基金来说，在投资操作上将兼顾投资者的短期收益和长期回报，充分考虑投资者的信心对股票市场短期的影响，合理增加德盛安心基金的股票仓位，充分利用本基金灵活配置的特性，抓住政策变化以及周期性行业反转带来的投资机会；在债券投资上，我们将适当加大转债的配置，并合理配置债券组合的久期，为投资者创造满意的回报。
本报告期内，本基金的净值增长率为９．９７％，业绩比较基准收益率为０．５６％。
２、对宏观经济、证券市场及行业走势等的简要展望
虽然从宏观数据上来看，中国乃至全球的宏观经济出现了改善的迹象，我们认为，随着适度宽松的货币政策的继续执行以及４万亿经济刺激计划的逐步落实，中国经济增长将继续反弹，走出低谷。展望全年，随着货币供应量的不断增加，通货膨胀在下半年或将继续抬头，内需将稳步增长，固定资产投资在政府项目引领之下将保持稳定的增长率。考虑到海外市场的逐步复苏，预计进出口情况将逐步改善。基于对中国经济形势的预期，我们判断２００９年股市将继续反弹，上半年我们看好受益于经济增长刺激的投资品板块，下半年我们适当增加防御品种以及抗通胀品种的配置。
§５ 投资组合报告
５．１ 报告期末基金资产组合情况
５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合
５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
５．６报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
５．８ 投资组合报告附注
５．８．１本基金本期投资的前十名证券中，无报告期内发行主体被监管部门立案调查的，或在报告编制日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的证券。
５．８．２本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
５．８．３ 其他资产构成
５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
５．８．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§６ 开放式基金份额变动
单位：份
§７ 备查文件目录
７．１ 备查文件目录
１、 中国证监会批准德盛安心成长混合型证券投资基金发行及募集的文件
２、 《德盛安心成长混合型证券投资基金基金合同》
３、 《德盛安心成长混合型证券投资基金招募说明书》
４、 《德盛安心成长混合型证券投资基金托管协议》
５、 基金管理人业务资格批件和营业执照
６、 基金托管人业务资格批件和营业执照
７、 中国证监会要求的其他文件
７．２ 存放地点
上海市浦东新区世纪大道 ８８ 号金茂大厦 ４６ 楼
７．３ 查阅方式
网址：***
国联安基金管理有限公司
二〇〇九年四月二十日
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