景顺长城鼎益股票型基金(LOF)2008第四季度报告 |
| 来源： |
证券时报 |
发布时间： |
2009年01月22日 05:17 |
作者： |
|
| |
基金管理人：景顺长城基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇〇九年一月二十二日
§１ 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２００９年０１月２０日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。本报告期自２００８年１０月１日起至１２月３１日止。
§２ 基金产品概况
§３ 主要财务指标和基金净值表现
３．１主要财务指标
单位：人民币元
（１）本期已实现收益指基金本期利息收入，投资收益，其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益．
（２）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
（３）所列数据截止到２００８年１２月３１日。
３．２ 基金净值表现
３．２．１本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
３．２．２自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
景顺长城鼎益股票型证券投资基金（ＬＯＦ）
累计份额净值增长率历史走势图
（２００５年３月１６日至２００８年１２月３１日）
本基金的资产配置比例为：股票投资的比例为基金资产净值的６０％至９５％；债券投资和现金的比例为基金资产净值的５％至４０％。按照本基金基金合同的规定，本基金自２００５年３月１６日合同生效日起至２００５年６月１５日为建仓期。建仓期满截至报告期末，本基金投资组合达到上述投资组合比例的要求。
§４ 管理人报告
４．１ 基金经理简介
本公司采用团队投资方式，即通过整个投资部门全体人员的共同努力，争取良好投资业绩。本基金聘任基金经理如下：
王新艳，中国人民银行总行研究生部硕士研究生，９ 年基金业从业经验。１９９８ 进入长盛基金管理有限公司， 历任长盛基金管理公司分析师、基金经理助理，２００２ 年１０ 月至２００４年５ 月担任长盛成长价值开放式基金基金经理。２００４ 年６ 月加入本公司，现任投资总监。
４．２ 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
报告期内，本基金的投资决策、投资交易程序投资权限等各方面均符合规定的要求；交易行为合法合规，未出现异常交易、操纵市场的现象；未发生内幕交易的情况；相关的信息披露真实、完整、准确、及时；基金各种账户类、申购赎回及其他交易类业务，未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。
４．３ 公平交易专项说明
报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易制度，未出现异常交易行为。本基金管理人管理的其他基金的投资风格与本基金的投资风格不相似
４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
１、行情回顾及运作分析
２００８年最后一季度中，全球金融市场动荡急速加剧。季初，受多间金融机构破产倒闭的影响，美国股市快速下跌，道琼斯工业指数跌破７５００点，探至１９９７年的水平，回吐十年涨幅，并引发欧日和新兴市场股市暴跌。同期，国际大宗商品价格急跌，ＣＲＢ指数季度内跌去３３％，原油价格跌幅超过６０％。国内Ａ股市场难以独善，沪深３００指数低见１６０６．７点，年终收于１８１７．７点，季内跌幅１８．９８％。
从基本面看，工业生产增速回落，企业盈利增速下降，外需受到严重打击，出口数据出现７年来首次负增长，而国内消费亦显放缓趋势，令市场预期进一步恶化，成为证券市场疲弱的主因。为应对全球经济动荡，各国政府纷纷推出大规模的救市政策。我国政府也持续出台了一系列刺激经济的利好政策，包括以４万亿投资提振内需，而央行亦数次降息，令市场人气逐步恢复。１１月后，Ａ股终现反弹，尤以前期跌幅较大而受政策刺激最为直接的基建类相关行业反应最为明显。
２、基金运作情况回顾
本季度，我们继续采取较为保守的投资策略，在保持较低股票持仓的基础上积极调整投资组合结构，适当提高了宏观政策受益类股的投资比例，从而取得了一定的效果，但组合整体表现仍不理想。
３、市场展望和投资策略
（１）市场展望
２００８年四季度，Ａ股市场在经历了１０月份的大幅下跌后，又享受到五次降息和四万亿刺激带来的反弹，估值水平先抑后扬。纵向比较，目前的估值水平仍处于过去十几年来的低位，而Ａ股与国际股市的价差也回落至可接受的范围。对于长线投资者而言，较佳的投资时机渐行渐近。
０８年岁末召开的中央经济工作会议重申实施积极的财政政策和适度宽松的货币政策，把保持经济平稳较快增长作为２００９年经济工作的首要任务。会议精神显示出中央对经济形势的认识进一步深化，可以预期，未来一段时间的经济政策仍会非常正面。
我们认为，经过多年高速增长的积累，中国经济的基础日渐夯实。凭借稳健的经济基础和强健的经济实力，中国政府有能力通过灵活运用各种政策来支持国内经济的持续稳定发展，从而将对宏观经济发展和市场信心恢复起到决定性作用。长远而言，我们仍然坚定看好中国经济和Ａ股市场的长期潜力。
（２）下阶段投资策略
展望２００９年，我们认为宏观经济在上半年会面临较大的通缩压力，但随着央行大幅放松货币政策，在投资者信心恢复之后，货币供应会随着货币乘数的上升而走高，从而最终走出通缩周期。下一阶段，我们将会谨慎调整股票仓位，关注产业复苏所带来的轮动机会。
４、基金业绩表现
截至报告期末，本基金的基金份额净值为０．７２０元，基金收益率为－１３．１５％，超越业绩基准１．２７％。
§５ 投资组合报告
５．１ 报告期末基金资产组合情况
５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合
５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
５．６报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券．
５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
５．８ 投资组合报告附注
５．８．１ 报告期内未出现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或者在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
５．８．２ 基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
５．８．３ 其他资产构成
５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
５．８．５报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
５．８．６ 上述表格合计数中，由于四舍五入的原因可能出现小数尾差。
§６ 开放式基金份额变动
单位：份
§７ 备查文件目录
７．１ 备查文件目录
１．中国证监会批准景顺长城鼎益股票型证券投资基金（ＬＯＦ）设立的文件。
２．《景顺长城鼎益股票型开放式证券投资基金（ＬＯＦ）基金合同》。
３．《景顺长城鼎益股票型开放式证券投资基金（ＬＯＦ）招募说明书》。
４．《景顺长城鼎益股票型证券投资基金（ＬＯＦ）托管协议》。
５．《景顺长城基金管理有限公司开放式基金业务规则》。
６．景顺长城基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程。
７．其他在中国证监会指定报纸上公开披露的基金份额净值、定期报告及临时公告。
７．２ 存放地点
以上备查文件存放在本基金管理人的办公场所。
７．３ 查阅方式
投资者可在办公时间免费查阅．
景顺长城基金管理有限公司
二〇〇九年一月二十二日
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
|
