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证券时报 |
发布时间： |
2009年01月14日 03:24 |
作者： |
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（２００９年第１号）
基金管理人：国海富兰克林基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
重 要 提 示
富兰克林国海中国收益证券投资基金（以下简称“富兰克林国海中国收益基金”或“本基金”）经中国证监会２００５年３月１６日证监基金字［２００５］３６号文批准设立，本基金的基金合同于２００５年６月１日生效。
投资有风险，投资人申购本基金时应认真阅读本招募说明书。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写，并经中国证监会核准。基金合同是约定基金合同当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。
本基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。
本招募说明书已经本基金托管人复核。
本招募说明书（更新）所载内容截止日为２００８年１２月１ 日，有关财务数据和净值表现截止日为２００８ 年９月３０日（财务数据未经审计）。
一、基金管理人
（一）基金管理人概况
名称：国海富兰克林基金管理有限公司
住所：广西南宁市琅东滨湖路４６号
设立日期：２００４年１１月１５日
法定代表人：张雅锋
办公地址：上海浦东富城路９９号震旦国际大楼１８楼
注册资本：人民币２．２亿元
股权结构：国海证券有限责任公司持有５１％股份，邓普顿国际股份有限公司持有４９％股份
电话：０２１－３８５５ ５５５５
联系人：陈明月
（二）主要人员情况
１、基金管理人董事、监事、经理及其他高级管理人员基本情况
董事会成员：
董事长张雅锋女士，中共党员，研究生，经济师。历任广西南方商业集团公司董事长兼总经理、党总支书记， 广西壮族自治区证券办发行部主任，中国证监会南宁特派办处长、副主任等职。现任广西投资集团有限公司副总经理、国海证券有限责任公司董事长。
副董事长Ｍｕｒｒａｙ Ｌａｗｒｅｎｃｅ Ｓｉｍｐｓｏｎ先生，大学本科学历。历任Ｆｒａｎｋｌｉｎ Ｒｅｓｏｕｒｃｅｓ，Ｉｎｃ． 首席法律顾问及董事，Ｐａｓａｄｅｎａ Ｃａｐｉｔａｌ Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ （投资公司） Ｐａｓａｄｅｎａ， Ｃａｌｉｆｏｒｎｉａ副执行总裁及首席法律顾问，富兰克林邓普顿投资（亚洲）有限公司执行董事及首席行政人员。现任Ｆｒａｎｋｌｉｎ Ｒｅｓｏｕｒｃｅｓ，Ｉｎｃ． 副执行总裁。
董事温昌伟先生，中共党员，大学本科学历，高级经济师。历任广西梧州大酒店总经理，梧州地区电业公司总经理。现任广西桂东电力股份有限公司董事长兼总裁。
董事梁国坚先生，大学本科学历。历任广西梧州远东美容保健用品有限公司董事长兼总经理，广西索芙特有限公司董事长。现任索芙特股份有限公司董事长兼总经理。
董事金哲非女士，中国科技大学计算机科学学士和澳大利亚国立大学博士，注册金融分析师，金融风险管理师。历任澳大利亚联邦科学与工业研究机构、美国哈佛大学计算机科学家，富兰克林邓普顿投资公司高级副总裁兼资产组合分析与投资风险部环球总管。现任国海富兰克林基金管理有限公司总经理。
独立董事Ｒｏｂｅｒｔ Ｒ． Ｗｉｌｌｉａｍｓ先生， 硕士。历任Ｓｔａｔｅ Ｓｔｒｅｅｔ Ａｕｓｔｒａｌｉａ Ｌｉｍｉｔｅｄ， （澳洲雪梨）执行董事，Ｓｔａｔｅ Ｓｔｒｅｅｔ Ａｓｉａ， 香港资深副总裁，Ｓｔａｔｅ Ｓｔｒｅｅｔ Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ， （美国波士顿）副行政总裁。现已退休。
独立董事平雷先生，中共党员，大学本科学历，高级工程师。历任广西壮族自治区体改委副主任、党委书记，广西壮族自治区证券管理委员会副主任，广西壮族自治区人大财经委主任委员。现已退休。
独立董事吴真先生，硕士。历任ＵＤＩ （ Ｅｉｓｅｎｂｅｒｇ Ｇｒｏｕｐ） 美国公司对华总助，ＵＤＩ （ Ｅｉｓｅｎｂｅｒｇ Ｇｒｏｕｐ） 欧洲总部对华总助，中国欧美深圳进出口公司总助、索夫特股份有限公司董事副总经理。现任Ｇｒｅｅｎ Ｖｉｅｗ Ｉｎｔｅｒｎａｔｉｏｎａｌ Ｃｏ．， Ｌｔｄ． （ Ｔｈａｉｌａｎｄ） 董事总裁。
独立董事陈伟力女士，大学本科学历。历任美国斯坦福大学访问学者，中国新技术创业投资公司副总经理，中国国际技术智力合作公司总经理兼党委书记。现已退休。
监事会成员：
监事会主席何雅玲女士，本科学历。曾在麦坚时律师事务所，隶属摩根大通资产管理的ＪＦ资产管理有限公司工作。现任富兰克林邓普顿投资（亚洲）有限公司首席法律顾问－亚洲区。
监事李慧女士，中共党员，硕士研究生学历。历任广西证券公司上海营业部财务部及交易部经理，广西证券公司稽核部总经理。现任国海证券有限责任公司稽核部总经理。
高级管理人员：
总经理金哲非女士，中国科技大学计算机科学学士和澳大利亚国立大学博士，注册金融分析师，金融风险管理师。历任澳大利亚联邦科学与工业研究机构、美国哈佛大学计算机科学家，富兰克林邓普顿投资公司高级副总裁兼资产组合分析与投资风险部环球总管。现任国海富兰克林基金管理有限公司总经理。
督察长吴显玲女士，管理学硕士，经济师。历任中国人民银行广西壮族自治区金融管理处主任科员，广西证券交易中心副总经理（主持全面工作），广西证券登记有限责任公司总经理，广西证券有限责任公司副总经理，国海证券有限责任公司副总经理。现任国海富兰克林基金管理有限公司督察长。
２、本基金基金经理基本情况
现任基金经理
２００７．３．２０－至今：黄林先生，中国人民大学管理学学士及中央财经大学金融学硕士，五年基金行业从业经历。他曾就职于泰达荷银基金管理有限公司，担任研究分析部行业研究员。２００４年７月黄林先生加入国海富兰克林基金管理有限公司，担任研究分析部行业研究员。自２００７年３月２０日起至今担任富兰克林国海中国收益证券投资基金的基金经理。
历任基金经理
２００５年６月至２００６年３月由张晓东先生担任本基金的基金经理。２００６年３月６日至２００７年３月由张英辉先生担任本基金基金经理。２００７年３月至２００７年１１月，张惟闵先生兼任本基金基金经理。
３、本公司投资决策委员会成员的姓名和职务
本基金采取集体投资决策制度。
投资决策委员会由下述委员组成：金哲非女士（公司总经理，兼任投资决策委员会主席）；张惟闵先生（投资总监）；潘江先生（研究分析部总经理）；张晓东先生（基金经理）；朱国庆先生（基金经理）；黄林先生（基金经理）；刘怡敏女士（基金经理）；张志强先生（风险控制经理）。督察长有权列席投资决策委员会的任何会议。
４、上述人员之间不存在近亲属关系。
二、基金托管人
（一）基金托管人基本情况
名称：中国工商银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街５５号
成立时间：１９８４年１月１日
法定代表人：姜建清
注册资本：人民币３３４，０１８，８５０，０２６元
联系电话：０１０－６６１０５７９９
联系人：蒋松云
（二）主要人员情况
截至２００８年９月末，中国工商银行资产托管部共有员工１１８人，平均年龄３０岁，９５％以上员工拥有大学本科以上学历，高管人员均拥有硕士以上学位或高级职称。
（三）基金托管业务经营情况
作为中国首批开办证券投资基金托管业务的商业银行，中国工商银行始终坚持“诚实信用、勤勉尽责”的原则，严格履行着资产托管人的责任和义务，依靠严密科学的风险管理和内部控制体系、规范的业务管理模式、健全的托管业务系统、强大的市场营销能力，为广大基金份额持有人和众多资产管理机构提供安全、高效、专业的托管服务，取得了优异业绩。截至２００８年９月，托管证券投资基金９８只，其中封闭式１０只，开放式８８只。托管资产规模年均递增超过９０％。至今已形成包括证券投资基金、信托资产、保险资产、社保基金、企业年金、产业基金、履约类产品、ＱＦＩＩ资产、ＱＤＩＩ资产等产品在内的托管业务体系。２００８年初，中国工商银行先后被《全球托管人》、《环球金融》、《财资》、《证券时报》和《上海证券报》等国际国内媒体评选为２００７年度“中国最佳托管银行”，自２００４年以来，工商银行托管服务获得的该类奖项累计已经达到１２项。
三、相关服务机构
（一）基金份额发售机构
１、直销机构
名称：国海富兰克林基金管理有限公司
注册地址：广西南宁市琅东滨湖路４６号
办公地址：上海浦东富城路９９号震旦国际大楼１８楼
法定代表人：张雅锋
电话：０２１－３８５５ ５６７８
传真：０２１－６８８７ ０７０８
客服电话：０２１－３８７８ ９５５５
联系人： 鞠莉莉
公司网址：***
２、代销机构
（１）中国工商银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街５５号
法定代表人：姜建清
电话：０１０－６６１０７９００
传真：０１０－６６１０７９１４
客户服务热线：９５５８８
联系人：田耕
公司网站：***
（２）中国农业银行
注册地址：北京市海淀区复兴路甲２３号
办公地址：北京市西三环北路１００号金玉大厦
法定代表人：项俊波
客户服务电话：９５５９９
公司网址：***
（３）中国银行股份有限公司
注册地址：北京市复兴门内大街１号
法定代表人：肖钢
统一客户服务电话：９５５６６
公司网站：***
（４） 中国建设银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街２５号
办公地址：北京市西城区闹市口大街１号院１号楼（长安兴融中心）
法定代表人：郭树清
客户服务统一咨询电话：９５５３３
网址：***
（５） 华夏银行股份有限公司
注册地址：北京市东城区建国门内大街２２ 号
法定代表人：翟鸿祥
电话：０１０－８５２３８４２３
传真：０１０－８５２３８６８０
联系人：陈宇
客户服务电话９５５７７
公司网站：***
（６）招商银行股份有限公司
注册地址：深圳市深南大道７０８８号招商银行大厦
法定代表人： 秦晓
电话：０７５５－８３１９８８８８
传真：０７５５－８３１９５１０９
联系人：万丽
客服电话：９５５５５
网址：***
（７）光大银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门外大街６号光大大厦
法定代表人：唐双宁
联系人：李伟
电话：０１０－６８０９８７７８
传真：０１０－６８５６０６６１
客户服务电话：９５５９５
网址：***
（８）中国民生银行股份有限公司
注册地址：北市东城区正义路４号
办公地址：北市西城区复兴门内大街２号
法定代表人：董文标
联系电话：０１０－５８３５１６６６
传真：：０１０－８３９１４２８３
联系人：李群
客户服务电话：９５５６８
公司网址：***
（９）上海浦东发展银行股份有限公司
注册地址：上海市浦东南路５００号
法定代表人：金运
电话： ０２１－６１６１６１５２、６１６１６１５３
传真： ０２１－６３６０２４３１
联系人：汤嘉惠、倪苏云
公司网站：***
（１０）兴业银行股份有限公司
住所：福州市湖东路１５４号
办公地址：福州市五一中路元洪大厦２５层
法定代表人：高建平
电话：（０５９１）８８０１２６２２
传真：（０５９１）８３３１８８９５
联系人：陈晓瑾
客户服务电话：９５５６１
网址：***
（１１） 中信银行股份有限公司
注册地址：北京市东城区朝阳门北大街８号富华大厦Ｃ座
地址：北京市东城区朝阳门北大街８号富华大厦Ｃ座
法定代表人：孔丹
电话：０１０－６５５５ ７０６２
传真：０１０－６５５４ １２８１
联系人：李瑞
客服电话：９５５５８
公司网址：***
（１２）国海证券有限责任公司
注册地址：广西南宁市滨湖路４６号
法定代表人：张雅锋
电话： ０７７１－５５３９２６２
传真：０７７１－５５３９０３３
联系人：覃清芳
公司网站：***
（１３） 国泰君安证券股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区商城路６１８号
办公地址：上海市浦东新区银城中路１６８号
法定代表人：祝幼一
客户服务热线： ４００８８８８６６６
公司网站：***
（１４） 申银万国证券股份有限公司
注册地址：上海市常熟路１７１号
法定代表人：丁国荣
电话：０２１－５４０３３８８８
联系人：邓寒冰
网址：***
（１５） 海通证券股份有限公司
地址：上海市淮海中路９８号
办公地址：上海市广东路６８９号
法定代表人：王开国
电话： ０２１－２３２１９０００
传真：０２１－ ２３２１９１００
联系人：金芸、李笑鸣
客户服务热线：４００－８８８８－００１、０２１－９６２５０３或拨打各城市营业网点咨询电话
公司网站：***
（１６） 中信建投证券有限责任公司
注册地址：北京市朝阳区安立路６６号４号楼
法定代表人：张佑君
电话：４００ ８８８８ １０８（免长途费）；
开放式基金业务传真：（０１０）６５１８２２６１
开放式基金清算传真：（０１０）６５１８３８８０
联系人：权唐
公司网站：***
（１７） 中国银河证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街３５号国际企业大厦Ｃ座
法定代表人：肖时庆
客户服务电话：４００８－８８８－８８８
电话：０１０－６６５６ ８０４７
联系人：李洋
公司网址：***
（１８） 兴业证券股份有限公司
注册地址：福州市湖东路９９号标力大厦
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴东路１６６号中国保险大厦２２楼
法定代表人：兰荣
客服电话：０２１－６８４１９３９３转１０９８
联系人：谢高得
业务联系电话：０２１－６８４１９９７４
业务联系人：杨盛芳
公司网站：***
（１９） 广发证券股份有限公司
注册地址：广东省珠海市吉大海滨路光大国际贸易中心２６楼２６１１室
办公地址：广东广州天河北路大都会广场１８、１９、３６、３８、４１和４２楼
法定代表人：王志伟
开放式基金咨询电话：（０２０）８７５５５８８８转各营业网点（无专门的客户服务电话）
开放式基金业务传真：（０２０）８７５５５３０５
电话：０２０－８７５５５８８８－８７５
联系人：肖中梅
网址： ***
（２０） 招商证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦Ａ座３８—４５层
法定代表人：宫少林
电话：０７５５－８２９４３６６６
传真：０７５５－８２９４３６３６
联系人：黄健
客户服务热线：９５５６５、４００８８８８１１１
公司网站：***
（２１） 天相投资顾问有限公司
地址：北京市西城区金融街１９号富凯大厦Ｂ座７０１
营业网点（北京）：北京市西城区金融大街５号新盛大厦Ｂ座４层
法定代表人：林义相
电话： ０１０－６６０４５５２２
传真： ０１０－６６５５５５００
客户服务电话：０１０－６６０４５６７８
联系人：陈少震
公司网站： *** 、 ***
（２２）中信证券股份有限公司
注册地址：深圳市湖贝路１０３０号海龙王大厦
法定代表人：王东明
电话：０１０－８４５８８８８８
传真：０１０－８４８６５５６０
联系人：陈忠
公司网址：***
（２３） 山西证券股份有限公司
注册地址：山西省太原市府西街６９号山西国贸中心东塔楼
法定代表人：候巍
电话：０３５１－８６８６７０３
传真：０３５１－８６８６７０９
联系人：张治国
网址：***
（２４） 齐鲁证券有限责任公司
注册地址：山东省济南市经十路１２８号
法定代表人：李玮
电话：０５３１－８２０２４１８４
联系人：傅咏梅
网址： ***
（２５）东海证券有限责任公司
注册地址：常州延陵西路５９号常信大厦１８、１９楼
办公地址：上海市浦东区东方路９８９号中达广场１７楼
法定代表人：朱科敏
联系人：程学军
电话：０２１－５０５８６６６０－８８５３
传真：０２１－５０５８６６６０－８８８１
公司网络地址：***
客户服务热线：０２１－５２５７４５５０ ０５１９－８１６６２２２ ０３７９－６４９１２２６６
免费服务热线：４００－８８８－８５８８
（２６）联合证券有限责任公司
注册地址：深圳市罗湖区深南东路５０４７号深圳发展银行大厦１０、２４、２５层
法定代表人：马昭明
电话：０７５５－８２４９２０００
传真：０７５５－８２４９２９６２
客户服务电话：４００－８８８８－５５５，０７５５－２５１２５６６６
联系人：盛宗凌
网址：***
（２７） 中银国际证券有限责任公司
注册地址：上海市浦东新区银城中路２００号中银大厦３９层
法定代表人：平岳
电话：０２１－６８６０４８６６
传真：０２１－５０３７２４７４
联系人：张静
客户服务热线： ４００６２０８８８
公司网站：***
（２８） 南京证券有限责任公司
注册地址：江苏省南京市大钟亭８号
法人代表：张华东
联系电话：０２５－８３３６４０３２
联系人：胥春阳
传真：０２５－８３３２００６６
全国统一客服电话：４００ ８２８ ５８８８
公司网站：***
（２９）中国国际金融有限公司
注册地址：北京市建国门外大街１号国贸大厦２座２８层
法定代表人：汪建熙
电话：０１０－６５０５１１６６
传真：０１０－６５０５１１５６
联系人：郭敏芳
公司网站：***
（３０）财富证券有限责任公司
地址：长沙市芙蓉中路二段８０号顺天国际财富中心２６层
法定代表人：周晖
电话：（０７３１）４４０３３１９
传真：（０７３１）４４０３４３９
联系人：郭磊
客户服务热线：（０７３１）４４０３３４３
网址：***
（３１）东北证券有限责任公司
注册地址：长春市人民大街１１３８号
法定代表人：矫正中
联系人： 潘锴
电话： ０４３１－８５０９６７０９
客户服务电话：０４３１－９６６８８－０
网址：***
（３２）中信金通证券有限责任公司
住所：杭州市中河南路１１号万凯商务楼Ａ座
办公地址：杭州市中河南路１１号万凯商务楼Ａ座
法定代表人：刘军
联系人：王勤
联系电话：０５７１－８５７８３７１５
传真：０５７１－８５７８３７７１
网址：***
客户服务热线：０５７１－９６５９８
（３３）华泰证券有限责任公司
地址：江苏省南京市中山东路９０号华泰证券大厦
法定代表人：吴万善
电话：０２５－８４４５７７７７－２４８
联系人：张小波
客户咨询电话：０２５－８４５７９８９７
全国客户服务电话：９５５９７
公司网站： ***
（３４）湘财证券有限责任公司
地址：长沙市黄兴中路６３号中山国际大厦１２楼
法定代表人：陈学荣
电话：０２１－６８６３４５１８
传真：０２１－６８８６５９３８
联系人：钟康莺
联系人电话：０２１－６８６３４５１８－８５０３
客服电话：４００－８８８－１５５１
公司网站：***
（３５）安信证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区金田路２２２２号安联大厦３４层、２８层Ａ０２单元
法定代表人：牛冠兴
电话：０７５５－８２８２５５５５
传真：０２１－６８８０１１１９
基金业务联系人：张勤
联系电话：０２１－６８８０１２１７
公司网站：***
（３６）江南证券有限责任公司
注册地址：南昌市抚河北路２９１号
通讯地址：南昌市抚河北路２９１号五楼
法定代表人：姚江涛
电话：０７９１－６７６８７６３
传真：０７９１－６７８９４１４
联系人： 余雅娜
客户咨询电话：０７９１－６７６８７６３
公司网站：***
（３７）国元证券股份有限公司
注册地址：安徽省合肥市寿春路１７９号
通讯地址：安徽省合肥市寿春路１７９号
法定代表人：凤良志
电话：０５５１－２２０７００８
传真：０５５１－２２０７９６５
联系人：李纯刚
全国统一热线：４００８８８８７７７，安徽省内热线９６８８８
公司网站：***
（３８）上海证券有限责任公司
注册地址：上海市黄浦区西藏中路３３６号
通讯地址：上海市黄浦区西藏中路３３６号
法定代表人：蒋元真
联系人：谢秀峰
联系电话：０２１－５３５１９８８８
全国统一热线： ０２１－９６２５１８
公司网站：***
（３９）光大证券股份有限公司
注册地址：上海市静安区新闸路１５０８号
通讯地址：上海市静安区新闸路１５０８号
法定代表人：徐浩明
电话：０２１－６８８１６０００
传真：０２１－６８８１５００９
联系人：刘晨
全国统一热线：４００８８８８７８８、１０１０８９９８
公司网站：***
（４０）江海证券经纪有限责任公司
注册地址：哈尔滨市香坊区赣水路５６号
通讯地址：哈尔滨市香坊区赣水路５６号
法定代表人：孙名扬
电话：０４５１－８２２６９２８６
传真：０４５１－８２２６９２８６
联系人：葛新
全国统一热线：４００６６６２２８８
公司网站：***
基金管理人可根据有关法律法规规定，增加其他符合要求的机构代理销售本基金，并及时公告。
（二）注册登记机构
名称：国海富兰克林基金管理有限公司
注册地址：广西南宁市琅东滨湖路４６号
办公地址：上海浦东富城路９９号震旦国际大楼１８楼
法定代表人：张雅锋
电话：０２１－３８５５ ５５５５
联系人：庞大文
（三）出具法律意见书的律师事务所
名称：国浩律师集团（上海）事务所
住址：上海市南京西路５８０号南证大厦３１０４室
法定代表人：吕红兵
电话：０２１－５２３４ １６６８
传真：０２１－５２３４ １６７０
经办律师：宣伟华 屠勰
（四）审计基金财产的会计师事务所
名称：普华永道中天会计师事务所有限公司
住址：上海市浦东新区东昌路５６８号
办公地址：上海湖滨路２０２号普华永道中心１１楼
法定代表人：杨绍信
电话：０２１－６１２３ ８８８８
传真：０２１－６１２３ ８８００
经办注册会计师：汪棣 单峰
四、基金名称
富兰克林国海中国收益证券投资基金
五、基金的类型
混合型开放式证券投资基金
六、基金的投资目标
本基金以富兰克林邓普顿基金管理集团环球资产管理平台为依托，在充分结合国内新兴证券市场特性的原则下，通过投资稳健分红的股票和各种优质的债券，达到基金资产稳健增长的目的，为投资者创造长期稳定的投资收益。
七、基金的投资范围
本基金的投资范围为国内依法公开发行的股票、债券以及中国证券监督管理委员会允许基金投资的其他金融工具，其中，股票投资范围包括所有在国内依法公开发行上市的Ａ股；债券投资范围包括国内国债、金融债、企业债和可转换债券等。
本基金投资组合的范围为：股票投资为基金资产的２０％至６５％，债券为３５％至７５％，现金类资产为５％至２０％。本基金的股票投资主要集中于具有良好分红记录的上市公司，该部分股票和债券投资比例将不低于本基金资产的８０％。
八、基金的投资策略
本基金在投资管理方面引入富兰克林邓普顿集团的投资管理工具，吸取具有５６年历史的富兰克林收益基金投资管理经验，结合中国资本市场的特点，加以融会贯通，使之广泛应用于基金投资的各个环节。
１、资产配置策略
资产配置策略对基金资产的管理具有重要影响。一般情况下，投资决策委员会负责基金资产的配置策略，并采用资产配置分析会的形式来实施，以资产配置分析会的组织形式保证资产配置决策的正确性和科学性。资产配置分析会由投资总监主持，基金经理和研究部总监参加。
本基金通常以每个季度为一个调整周期，在资产配置分析会上，对拟定的投资组合调整方案进行检验。基金经理负责提交一份对未来一个季度投资组合建议的调整报告，供委员会讨论，形成最终结论，投资总监在投资决策委员会的授权下，根据市场变化情况拥有一定权限对投资组合进行灵活调整。
在具体管理过程中，资产配置同时采用“自上而下”和“自下而上”的方法。
“自上而下”的配置过程主要使用数量分析方法，按照下表中的因素（由Ａ到Ｅ）依次进行分析。
表：影响资产配置的多种因素
“自下而上”策略主要考虑下表中的决定因素。
表：“自下而上”策略需要考虑的决定因素
资产配置策略则在综合考虑“自上而下”和“自下而上”两种策略的基础上，确定最终的选择标准（如下表所示）。
表：资产配置的最终选择标准
２、股票选择策略
为了能够恰当地运用富兰克林邓普顿集团的全球化标准，股票分析员必须对行业的整体趋势和该行业在中国的具体特点有一个深入而清楚的研究。之后，股票分析员以行业整体趋势为背景，寻找最契合所在行业发展趋势的公司，并着重评估公司管理层、公司战略、公司品质以及潜在的变化和风险等基本因素；通过综合最优评价系统对潜在的股票进行优化分析。
３、债券投资策略
本基金债券组合的回报来自于三个方面：组合的久期管理、识别收益率曲线中价值低估的部分以及识别各类债券中价值低估的种类（例如企业债存在信用升级的潜力）。为了有助于辨别出恰当的债券久期，并找到构造组合达到这一久期的最佳方法，本基金管理人将集中使用基本面和技术分析，通过对个券的全面、精细分析，最后确定债券组合的构成。
九、基金的投资程序
投资决策是投资运作的重要环节，通过对不同层次的决策主体明确授权范围，建立公司投资决策运作体系
（１）投资决策委员会会议：公司的最高投资决策层， 对投资总监提交的投资策略和资产配置进行讨论，并对重大投资决策做出决定。
（２）投资组合管理会议：由投资总监主持，基金经理和研究部总监参加。按照投资决策委员会决议，根据最新的市场动态以及来自分析员的最新推荐，评估投资组合的构成以及资产配置和投资策略。风险控制经理将从风险预测和策略有效性的角度提出建议。当观点达成一致时，对投资组合的调整才能够付诸实施。投资总监在没有统一意见的情况下做出最终决策。
（３）股票池的构建：根据基金合同中对投资组合的数量要求，确定备选股票，并建立备选股票池。数量标准包括但不限于市值、收益、流通股份、基本面分析等。然后运用基本面分析，分析员进行公司估值的方法，考虑到价值及风险因素，确定买入、持有或卖出的股票，建立核心股票池。凡进入核心股票池的推荐报告需经过研究部负责人审阅、通过并签名；对这些报告的评估分为“通过”与“不通过”；评估为“通过”的推荐报告需符合研究报告质量控制标准。
（４）基金经理根据投资组合管理会议的资产配置指令作出的结论构建投资组合。在构建投资组合的过程中，基金经理必须严格遵守基金合同的投资限制及其他要求，同时其对组合调整的幅度必须在被授权的范围内进行。
（５）风险管理和业绩分析报告会： 风险控制经理提供最新的风险管理和业绩分析报告。针对现有的投资组合，所有的风险控制规则都需要得到检验，从而保证在投资框架允许的范围内进行投资。
（６）基金经理根据风险管理和业绩分析定期报告，以及最新信息和研究结果做出投资组合的适当调整。
十、基金的业绩比较基准
本基金的整体业绩基准指数＝４０％Ｘ新华富时Ａ２００指数＋ ５５％Ｘ汇丰中国国债指数＋５％同业存款息率。
在投资基准选择过程中，本基金考虑所采用的指数应该可以有效地评估本基金投资组合所达到业绩，同时也能反映本基金的风格特点。本基金选择新华富时Ａ２００指数衡量股票投资部分的业绩，选择汇丰中国国债指数衡量基金债券投资部分的业绩。
新华富时Ａ２００指数由新华富时指数服务公司（新华财经有限公司和富时指数有限公司共同投资设立的合资公司）发布，是覆盖沪深两个交易市场的跨市场成份指数；在市场代表性，可投资性以及指数的编制与样本股调整情况等方面都能满足本基金的要求。
汇丰中国国债指数由汇丰银行发布，包括了上海证券交易所中所有剩余期限大于１年的固定收益国债，也代表了本基金重点投资的范围；并且该指数计算投资的总收益，更适于量度本基金债券部分的投资业绩。汇丰中国国债指数的公示方式包括汇丰银行官方网***和彭博分析系统，同时，本基金也将会在基金定期报告中进行披露。
十一、基金的风险收益特征
本基金属于证券投资基金中收益稳定、风险较低的品种。风险系数介于股票和债券之间。
十二、基金的投资组合报告
本基金管理人的董事会及董事保证所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本基金的托管人———中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２００８年 １０ 月 ２１ 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。本投资组合报告所载数据截止到２００８ 年９月３０ 日，本报告财务资料未经审计。
２、报告期末按行业分类的股票投资组合
３、报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细
４、报告期末按券种分类的债券投资组合
５、报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细
６、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细。
报告期末本基金未持有资产支持证券。
７、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细。
报告期末本基金未持有权证。
８、投资组合报告附注
（１）本基金本期投资的前十名证券中，无报告期内发行主体被监管部门立案调查的，或在报告编制日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的证券。
（２）本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
（３） 基金其他资产的构成：
（４）报告期末本基金持有处于转换期的可转换债券。
（５）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
十三、基金的业绩
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
截止到２００８年９月３０日基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的比较：
十四、基金的费用概述
（一）基金的费用种类
１、基金管理人的管理费；
２、基金托管人的托管费；
３、基金合同生效后的基金信息披露费用；
４、基金合同生效后与基金相关的会计师费和律师费；
５、基金份额持有人大会费用；
６、基金的证券交易费用；
７、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金资产中列支的其他费用。
本基金终止清算时所发生费用，按实际支出额从基金资产总值中扣除。
（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式
１、基金管理人的管理费
本基金的管理费按该基金资产净值的１．３８％年费率计提。管理费的计算方法如下：
Ｈ＝Ｅ×１．３８％÷当年天数
Ｈ为每日应付的基金管理费
Ｅ为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前２个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。
２、基金托管人的托管费
本基金的托管费按基金资产净值的０．２５％的年费率计提。托管费的计算方法如下：
Ｈ＝Ｅ×０．２５％÷当年天数
Ｈ为每日应支付的基金托管费
Ｅ为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前２个工作日内从基金资产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。
上述（一）基金费用的种类中第３－６项费用由基金托管人根据有关法规及相应协议规定，按费用实际支出金额列入当期费用，从基金资产中支付。
３、与基金销售有关的费用
（１）申购费用
本基金申购费用在申购时收取并由申购人承担。
基金管理人有权规定基金份额持有人在赎回基金份额时收取该部分基金份额的申购费用，具体办理规则和费率由基金管理人届时在公告或更新的招募说明书中明确后执行。
申购费率根据申购金额分段设定如下：
（２）赎回费用
赎回费率按基金份额持有人持有该部分基金份额的时间分段设定如下：
４、基金管理费和托管费的调整
基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况调整基金管理费率或基金托管费率。调高基金管理费率或基金托管费率，须召开基金份额持有人大会审议；调低基金管理费率或基金托管费率，无须召开基金份额持有人大会。基金管理人必须最迟于新的费率实施日前３个工作日在至少一种中国证监会指定的媒体上公告。
（三）不列入基金费用的项目
基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金资产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。
基金合同生效前的相关费用，包括但不限于验资费、会计师和律师费、信息披露费用等不列入基金费用。其他具体不列入基金费用的项目依据中国证监会有关规定执行。
（四）基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。
十五、对招募说明书更新部分的说明
本基金管理人依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其它有关法律法规的要求，结合本基金管理人对本基金实施的投资管理活动，对本基金的原招募说明书进行了更新，更新的主要内容如下：
１、在“重要提示”中修改了如下内容：
本招募说明书（更新）所载内容截止日为２００８年１２月１ 日，有关财务数据和净值表现截止日为２００８年９ 月３０ 日（财务数据未经审计）。
２、“基金管理人”相关内容更改如下：
（一）基金管理人概况
股权结构：国海证券有限责任公司持有５１％股份，邓普顿国际股份有限公司持有４９％股份（外方股东名称由“坦伯顿国际股份有限公司”更改为“邓普顿国际股份有限公司”）
电话：０２１－３８５５ ５５５５
联系人：陈明月
（二）主要人员情况
１、基金管理人董事、监事、经理及其他高级管理人员基本情况
高级管理人员：
胡德忠先生已离任，删除了胡德忠先生的信息。
２、本基金基金经理基本情况
（１）现任基金经理
黄林先生基金行业从业经历改为五年。
３、本公司投资决策委员会成员的姓名和职务
增加刘怡敏女士（基金经理）。
３、“基金托管人”信息更新如下：
（一）基金托管人基本情况
联系电话：０１０－６６１０５７９９
（二）主要人员情况
截至２００８年９月末，中国工商银行资产托管部共有员工１１８人，平均年龄３０岁，９５％以上员工拥有大学本科以上学历，高管人员均拥有硕士以上学位或高级职称。
（三）基金托管业务经营情况
作为中国首批开办证券投资基金托管业务的商业银行，中国工商银行始终坚持“诚实信用、勤勉尽责”的原则，严格履行着资产托管人的责任和义务，依靠严密科学的风险管理和内部控制体系、规范的业务管理模式、健全的托管业务系统、强大的市场营销能力，为广大基金份额持有人和众多资产管理机构提供安全、高效、专业的托管服务，取得了优异业绩。截至２００８年９月，托管证券投资基金９８只，其中封闭式１０只，开放式８８只。托管资产规模年均递增超过９０％。至今已形成包括证券投资基金、信托资产、保险资产、社保基金、企业年金、产业基金、履约类产品、ＱＦＩＩ资产、ＱＤＩＩ资产等产品在内的托管业务体系。２００８年初，中国工商银行先后被《全球托管人》、《环球金融》、《财资》、《证券时报》和《上海证券报》等国际国内媒体评选为２００７年度“中国最佳托管银行”，自２００４年以来，工商银行托管服务获得的该类奖项累计已经达到１２项。
（五）基金托管人的内部控制制度
中国工商银行资产托管部自成立以来，各项业务飞速发展，始终保持在资产托管行业的优势地位。这些成绩的取得，是与资产托管部“一手抓业务拓展，一手抓内控建设”的做法是分不开的。资产托管部非常重视改进和加强内部风险管理工作，在积极拓展各项托管业务的同时，把加强风险防范和控制的力度，精心培育内控文化，完善风险控制机制，强化业务项目全过程风险管理作为重要工作来做。２００７年，中国工商银行资产托管部再次通过了评估组织内部控制和安全措施是否充分的最权威的国际资格认证ＳＡＳ７０（审计标准第７０号）。通过ＳＡＳ７０国际专项认证，表明独立第三方对我行托管服务在风险管理、内部控制方面的健全性和有效性的全面认可。也证明中国工商银行托管服务的风险控制能力已经与国际大型托管银行接轨，达到国际先进水平。目前，已经启动ＳＡＳ７０审计年度化、常规化的项目。
４、“相关服务机构”更新如下：
（一）基金份额发售机构
１、直销机构
电话改为“０２１－３８５５ ５６７８”，联系人改为“鞠莉莉”。
２、代销机构
（１）增加了中国银行股份有限公司、中国建设银行股份有限公司、华夏银行股份有限公司、招商银行股份有限公司、光大银行股份有限公司、中国民生银行股份有限公司、上海证券有限责任公司、光大证券股份有限公司、江海证券经纪有限责任公司作为公司的代销机构。
（２）更新了中信银行股份有限公司、国泰君安证券股份有限公司、广发证券股份有限公司、山西证券股份有限公司、东海证券有限责任公司、中银国际证券有限责任公司、南京证券有限责任公司、财富证券有限责任公司、东北证券有限责任公司、华泰证券有限责任公司、湘财证券有限责任公司信息。
（３）删除南京证券有限责任公司信息。
（二）注册登记机构
电话改为“０２１－３８５５ ５５５５”。
５、“基金的投资”部分，更新了本基金最近一期投资组合的内容，内容更新到截止日期。
６、更新了“基金的业绩”一章，补充说明基金合同生效以来至２００８年９月３０日的本基金投资业绩。
７、更新了“对基金份额持有人的服务”内容。
８、更新了“其他应披露事项”内容。
国海富兰克林基金管理有限公司
２００９年 １ 月 １４ 日
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