全景网12月12日讯  统计显示，华泰柏瑞沪深300ETF（510300）上市以来，不仅每月均稳居ETF交易量榜首，且折溢价已与期现基差正相关（见图1），同时日成交金额变化与期现基差基本吻合（见图2），体现其作为沪深300股指期货合约现货的地位已强势确立。可见，华泰柏瑞沪深300ETF频抢“对冲时代”制高点、主动切入和培育期货领域用户的市场推广战略已初见成效。

 据了解，早在华泰柏瑞沪深300ETF预热期，华泰柏瑞就专门针对期市用户定制了沟通内容、沟通渠道，开展了一系列期现套利的投资者教育。华泰柏瑞沪深300ETF上市后，华泰柏瑞市场推广团队围绕7月下旬的期现基差扩大，推出相关案例营销；10月15日起，借由“2012领航中国期货实盘精英赛”切入期货领域实盘投资高手领域；11月30日，借由“第5届中国对冲基金峰会”专场演讲及现场布展推广，进一步强势出击，集中营销期市用户和潜在用户。

 有关人士指出，华泰柏瑞沪深300ETF折溢价率与期现基差正相关，表明当期货升水时，投资者买入华泰柏瑞沪深300ETF套利，令其二级市场价格出现溢价，反之亦然。而华泰柏瑞沪深300ETF的日成交金额与期现基差基本吻合，表明当期现基差扩大时，由于投资者用华泰柏瑞沪深300ETF进行期现套利，令其成交量明显放大。

 专家指出，由于期货和现货之间的时间差异以及资金成本的存在，期现基差理论上将是长期存在的，通过适当的工具，是可以理性地将期现基差套取出来的。

 统计显示，11月30日到12月6日一周，华泰柏瑞沪深300ETF的日均成交金额已达9.48亿元，是第2名的2倍以上；笔均成交金额可达56.8万元；体现了T+0、1个申赎单位对应3张期指合约、跟踪沪深300指数这3大核心优势的强大吸引力，更进一步奠定了该产品作为期现套利现货工具的强势地位。(全景网/基金频道)

    图1：华泰柏瑞沪深300ETF折溢价率与期现基差均值表现

注：统计数据为盘后5分钟频；基差均值与折溢价均值是指日数据平均

数据时间：2012年5月28日至2012年10月31日           数据来源：WIND，华泰柏瑞基金

     图2：华泰柏瑞沪深300ETF日成交金额与期现基差均值表现

     数据时间：2012年5月28日至2012年10月31日          数据来源：WIND，华泰柏瑞基金