全景网12月31日讯  华泰柏瑞基金今日公告称，华泰柏瑞沪深300ETF基金净值披露将细化为四位小数。此举不仅让基金更好地拟合业绩标准，更大大便利了投资者，尤其是期现套利者进行交易决策。由此可以预期，基于华泰柏瑞沪深300ETF的期现套利交易将更加活跃。
    据华泰柏瑞基金介绍，期现套利者在华泰柏瑞沪深300ETF主要交易群体中占据着相当重要的位置。这一点，已经得到了客观的市场印证：据wind统计，自5月28日上市以来，华泰柏瑞沪深300ETF的二级市场交易量/交易折溢价率、及其一级市场的申购赎回量与期指合约的交易升贴水率已经呈现出明显的正相关关系，其作为沪深300股指期货合约现货的地位已强势确立。
    业内专业人士指出，基金净值的公布精度直接影响期现套利交易决策时的判断。由于ETF的交易价格中包含了指数成分股分红所累积但未分配的部分，所以剔除基金未分红部分后的ETF价格才是标的指数的真实标尺。因此，期现套利者在判断交易开仓时的理论算法公式应为：
     期指合约实时交易点位-华泰柏瑞沪深300ETF调整后实时交易价格
     其中：
         华泰柏瑞沪深300ETF调整后实时交易价格=华泰柏瑞沪深300ETF实时交易价格*换算系数
     其中：
         换算系数=沪深300指数点位/沪深300ETF公布份额净值（可基于前一交易日收盘计算）
   也就是说，现货净值应精确到四位，才能与期货净值相匹配。
   据悉，华泰柏瑞沪深300ETF自5月28日上市以来，交投活跃，其二级市场每月成交额稳居两市ETF首位。作为中国资本市场重要的创新产品，华泰柏瑞沪深300ETF所创设的“T+0”跨市场ETF机制、“3个申赎单位对应1张期指合约”等精巧设计，已成为行业标准，被越来越多的跨市场ETF产品采纳。（全景网/基金频道）