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全景网络 |
发布时间： |
2010年01月11日 09:26 |
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全景网1月11日讯 新年伊始，中小盘基金再度发力。据悉，银行系基金公司首只主投中小盘方向的股票基金--工银瑞信中小盘成长股票型基金（基金代码481010）将于本月11日起正式发行。即日起至2月8日，投资人可通过工行、农行、建行、中行、交行、招行、光大银行、深发展银行、北京银行、民生银行及各大券商等渠道网点、工银瑞信直销中心认购。
工银中小盘是工银瑞信推出的第12只基金。该基金通过投资高成长性的中小市值股票，追求基金资产长期稳定的增值和收益，在有效控制风险的前提下，力争持续实现超越业绩基准的超额收益。在资产配置上，工银中小盘60%-95%的资产投资于股票，其中中小盘股票的资产占股票投资资产的比例不低于80%；5%-40%的资产投资于债券、现金等金融工具，在聚焦于中小盘投资主题的同时，又保持了较为灵活的攻守空间。值得关注的是，工银中小盘精细而严格的选股机制也决定了其鲜明的成长气质。该基金将市场所有股票按照流通市值从小到大进行排序，以流通市值累计达到全部上市公司股票市场总流通市值前50%的中小盘股票为初步备选对象，通过建立系统化、纪律化的投资流程，再通过成长性评估、投资吸引力评估、组合构建及优化等过程，定性、定量相结合考察基金成长潜力，最终构建风险收益特征最优的股票组合。
据悉，工银中小盘基金的业绩比较基准为80%X中证700指数收益率+20%X上证国债指数收益率。据统计，截至09年底，其基准指数中证700自2005年以来的涨幅达到331.81%，远远超过同期上证综指158.76%的涨幅。而在美国市场，1998年9月30日至2008年9月30日期间，标普中盘指数和标普小盘指数的年化收益率也分别达到10.3%和10%，均超越同期标普500指数3.1%的年化收益率。中小盘股票良好的成长性和长期"规模溢价"效应吸引了众多基金公司为之设计基金产品，而如何精挑细选质优股票，获取较高收益的同时降低风险，成为对基金公司投研能力的最大考验。据了解，为打造工银中小盘成长基金的投研能力，工银瑞信拟成立中小盘研究小组，协助基金经理进行中小盘基金成长性与基本面的定性研究。同时，作为已成功管理两只指数基金的胡文彪，此次掌舵工银中小盘基金，也将成为该基金在定量投资及精细化组合管理上的一个突出亮点。
展望2010年宏观经济与资本市场，工银瑞信首席经济学家陈超表示，今年宏观经济总体或将呈现"前高后稳"的态势，一季度经济继续保持快速增长，而二季度可能略微回调，但随着后续宏观政策的有效调控，三、四季度有望保持稳定增长。物价水平处于温和上涨态势。从基本面、资金面、估值水平、市场情绪等多方面来看，我们对未来资本市场走势持乐观态度。根据投资时钟原理与经济周期中的资产轮动效应，2010年上半年是投资股票市场的良好时机。(全景网/基金频道)
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