全景网7月11日讯 近期大盘仍呈震荡态势，而市场热点却可谓精彩纷呈，军工、新能源汽车、国企改革……轮番上演，机构称这些题材都有可能成为贯穿三季度的投资主题。此外，本周也开始进入新一轮的宏观数据披露期，基金指出，经济短暂回稳，经济增长已经不是市场短期的主要矛盾。随着上市公司业绩披露窗口打开，可以重点关注中报低预期和超预期带来的行情。此外，军工、信息安全、移动互联网等等热门行业和优质个股值得关注。

　　上周公布了6月份PMI数据，6月中采PMI数据小幅上行，分项数据也较为积极：新订单明显提升，生产及就业数据也相应好转。大摩华鑫指出，这表明在外需好转和国内稳增长政策的推动下，经济增长已出现起色。而6月汇丰PMI指数的同步上行说明稳增长政策已经开始令部分中小企业景气度改善，预计6月经济增速大概率出现一定好转。“鉴于经济短暂回稳，经济增长已经不是市场短期的主要矛盾。”大摩华鑫表示。

　　本周6月份经济数据披露，其中CPI同比上涨2.3%，PPI同比上涨-1.1%。交银施罗德分析认为，市场一致预期CPI数据较5月基本持平。而由于政府“微刺激”力度有限，7月以后经济增速或可能重回颓势，总需求不足加之高基数影响，预计后期CPI走势或将非常温和，单月CPI同比数据或均在2.5%以内的较低水平波动。PPI持续保持低位预示着工业企业盈利空间难以改善、经济下行压力或仍然较大。

　　在富国基金看来，自二季度以来，经济呈现底位企稳迹象，6月PMI数据显示制造业呈现复苏态势，但市场对地产相关数据仍有隐忧。7月中旬即将迎来中报业绩考验，而地产景气度能否回升将决定本轮中级反弹能否确立。短期可参与小盘题材股炒作，但需关注中报业绩风险。

　　南方基金杨德龙也指出，在经济企稳但上行动力有限的背景下，市场已经充分反映了经济企稳，因此后续仍需注意风险控制。随着中报业绩披露的临近，一些中报业绩优良的行业可能会重新获得市场关注，例如银行、汽车、医药、TMT等。从主题投资来看，改革主题性投资机会将贯穿下半年，国企改革、金融创新及国防建设将成为核心改革领域。

　　长信基金建议，国家安全、土地改革、金融改革、生态文明和文化传媒等热门行业和优质个股值得关注。去年以来，我国在要素市场的市场化被提上日程，在土地市场、信贷市场、利率市场、资源价格和电信服务等行业的改革在未来将逐步展开；同时进行的国有经济改革也将进一步深化，建立市场化的公司治理制度。

　　具体操作上，博时基金魏凤春认为，可以考虑在未来的三到六个月均将成长股作为底仓。今年创业板的特点是具备了一定的周期性，小市值股票的高贝塔更加明显，在小股票调整时多考虑高弹性品种。（全景网/基金频道 李泽玲）