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近三年排名风云变幻 基金公司长跑股债双赢者匮乏
来源:证券时报 发布时间:2014年01月09日 07:26 作者:程俊琳
  证券时报记者 程俊琳

  海通证券发布的2013年《基金公司权益及固定收益类资产业绩排行榜》显示,从最近三年来看,长期业绩排名“风云变幻”,只有少数几家公司蝉联行业前十,同时在权益类、固定收益类两大领域均跻身前十的仅浦银安盛一家。
  统计显示,在2013年的基金公司总体业绩比拼中,长安、天治基金成为权益类、固定收益类基金绝对收益冠军。其中,天治基金固定收益类绝对收益在过去一年、两年以及三年都占据第一位置。权益类基金整体表现却呈现出更大的变化性,过去三年呈现不同公司领衔局面。
  若以长期业绩来看,权益类基金绝对收益最近两年、最近三年全市场只有7家基金公司蝉联前十,分别为浦银安盛、农银汇理、景顺长城、银河、华宝兴业、国联安、泰达宏利基金;固定收益类基金绝对收益位列前十的则更少,只有天治、浦银安盛、摩根士丹利华鑫、万家、南方基金。 
  如果从基金公司整体收益水平看,在权益类与固定收益类产品均排名前十的基金公司只有浦银安盛一家,占比仅10%。同时,还有基金公司在2013年翻身,权益类基金和固定收益类基金中,华富基金和宝盈基金分别进入前十强。
  当然,一年崛起,一年陨落,或者股债跷跷板的基金公司不在少数。业内人士分析认为,在结构化行情下,基金投资集中性突出,在投资方向正确的年份业绩整体表现突出,而如果出现预判错误,则可能整体表现不佳,这也是造成基金公司业绩波动性的重要原因。
  事实上,在2013年的结构化行情中,逾九成公募基金今年以来净值增长均超越上证指数,呈现出近年来业绩最好的态势。然而近三年来复权单位净值增长率在15%以上的仅有47只。同时通过对比发现,无论是权益类基金亦或是固定收益类基金,当年表现靠前的产品在次年表现不佳的概率很大,能连续几年蝉联前列的基金更少之又少。
  业内专家表示,近年来市场跌宕起伏,对于基金管理者的投研水平、板块的甄别能力等都提出较高要求。对于普通投资者来说,投资者最好关注那些业绩长期位于前列,基金管理团队整体投研能力较高的公司。
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