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弱市难盈利超八成产品亏损 去年基金整体表现不佳
来源 上海证券报 发布时间 2012年03月30日 08:01 作者 丁宁
 

  ⊙记者 丁宁 ○编辑 张亦文
  
  基金2011年年报今日披露完毕,过去一年基金的利润状况也随之浮出水面。在股债双杀的市场环境下,基金利润表现难尽如人意。天相数据统计显示,64家基金公司旗下971只基金(A/B/C分开算)去年整体亏损达到5004.26亿。
  
  股基成亏损重灾区
  从类型上看,2011年A股市场在由通胀压力引发的货币政策紧缩、针对房地产市场的高压政策、及欧债危机引发的外围市场需求下滑三重不利因素的袭扰下,面临估值重心和盈利水平的双重调降。在此背景下,偏股型基金成为亏损重灾区。数据统计显示,股票型基金和混合型基金去年分别亏损3146.59亿和1522.62亿;封闭式基金紧随其后,去年亏损219.03亿。
  低风险产品方面,债基的表现也难言乐观。去年债市利空频袭,信用债、可转债在黑天鹅事件冲击下三季度一度暴跌,在市场担忧信用违约风险和资金面相对紧张的背景下,债券型基金表现乏善可陈。数据统计,2011年债券型基金整体亏损25.70亿;而受益于2011年较为紧张的资金面和高企的货币市场利率,货币基金和保本基金则交出了令人安慰的账簿,去年分别实现利润57.98亿和0.26亿,为去年基金业的整体亏损挽回了一点颜面。
  A股市场之外,2011年下半年海外市场笼罩在欧债危机的阴霾之下,美国经济复苏疲软态势也严重动摇了投资者信心,QDII基金在恶劣的海外投资环境中深受拖累,全年亏损148.55亿。
  
  超八成基金亏损
  从公司角度看,去年64家基金公司旗下基金整体全部出现亏损,行业依旧呈现“规模越大、亏损越多”的特点。
  统计显示,华夏基金旗下基金去年利润为-436.84亿,亏损最多;易方达、嘉实、广发和大成等多家大型基金公司也难独善其身,纷纷出现较大幅度亏损。统计显示,共有18家公司旗下基金整体亏损超过百亿,其中大多数都是规模较大的基金公司。
  而审批开闸后新成立的第一批基金公司因为基金规模小,其亏损的绝对数值不如上述公司那般庞大。富安达、浙商纽银梅隆和平安大华4家公司旗下基金去年分别亏损0.13亿、1.64亿、2.10亿和2.71亿。
  而从“微观”角度看,严峻的市场环境之下,基金普遍亏损。在纳入统计范围的971只基金中,有814只基金出现亏损,亏损面达到了83.83%,这一比例甚至超过了08年极端环境下74.5%的水平!
  具体来看,数只货币基金去年大有进账。其中华夏现金实现利润4.77亿,成为去年最赚钱的基金;此外,博时现金、嘉实货币和南方增利A等也收入颇丰,分别实现利润4.66亿、4、61亿和3.44亿;而在赚钱榜的另一端,某只指数型基金以73.50亿的亏损规模排名垫底,数据统计显示,有155只基金去年亏损超过10亿,除去4只QDII基金,余下大多为偏股型基金。

 

  2011年各类型基金利润情况

基金类型 2011年利润 扣减公允价值变动损益后的净额(2011年) 2010年利润 利润扣减公允价值变动损益后的净额(2010年)
QDII -14,855,313,648.03 -993,652,983.60 3,801,754,090.12 5,545,628,031.37
保本型 25,631,056.36 1,072,873,896.44 966,068,594.89 750,209,308.78
封闭式 -21,902,654,441.30 -4,085,216,734.14 3,246,565,526.50 8,553,580,822.71
股票型 -314,659,183,728.01 -76,057,157,878.26 -35,531,347,068.89 39,684,653,560.49
混合型 -152,261,578,842.08 -26,036,518,136.49 23,991,398,474.59 51,277,606,487.93
货币型 5,797,503,531.32 5,797,503,531.32 2,231,416,603.75 2,231,416,603.75
债券型 -2,570,214,690.44 1,076,528,127.68 6,394,933,738.39 6,809,318,721.31
总计 -500,425,810,762.18 -99,225,640,177.05 5,100,789,959.35 114,852,413,536.34
  数据来源:天相投顾 单位:元
 
 
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