198只基金亏损高达985.94亿 全面防守布局消费 |
| 来源： |
重庆商报 |
发布时间： |
2011年10月25日 07:47 |
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首批20家基金公司旗下198只基金三季报昨日正式公布，在大盘节节下行的态势下，基金业已陷入“极度深寒”，具体表现在“规模缩水、赎回扩大、亏损加剧”三方面。数据显示，三季度仅这20家基金公司亏损就已达985.94亿元，资产管理规模缩水也近千亿元。
囊中羞涩亏损加剧
数据统计显示，三季度20家基金公司集体沦陷，整体亏损高达985.94亿元，而二季度61家基金公司总共亏损额度为894.32亿元，一季度亏损359.91亿元，基金亏损额度加大趋势显而易见。分析人士称，尽管不排除后续有基金公司公布盈利三季报的可能，但在整体难有起色的大市场环境下，基金生存的确已面临严峻挑战。
从公司角度看，大公司依旧是当下艰难环境下的亏损大户。统计显示，20家基金公司中，华夏、嘉实和南方3家三季度亏损过百亿，分别为262亿元、145.76亿元和134.04亿元，金元比联三季度亏损0.68亿元，损失“最小”；从类型上看，纳入统计范围的股基三季度共亏损608.01亿元，混合型基金亏损247.60亿元，QDII基金亏损111.90亿元，债券型和保本型基金也分别亏损19.31亿元和4.28亿元。
只有货币型基金依旧是紧缩政策的受益者，三季度实现利润5.17亿元，成为基金业仅存的硕果。
全面防守布局消费
从首批公布的三季报信息来看，减仓成为主基调。从行业来分析，基金的防御思维明显，三季度主要增持食品饮料等行业，减持金属和非金属、机械设备仪表、金融保险、石油化学等周期性行业。
统计显示，截至三季度末，20家公司旗下基金全部平均（可比）股票仓位为76.36%，较二季度79.16%的水平下降2.80%。其中股票型开放式基金（可比）股票仓位为80.49%，混合型基金仓位为71.53%，分别较上一季度下降了3.86%和1.12%。在20家基金公司中，有18家在三季度选择减仓。回顾今年以来基金仓位的整体变化情况，在去年末基金股票平均仓位达到84.59%的水平后，今年前三季度基金基本处于“减仓通道”中：一季度末平均仓位下降2.80%；二季度末再下降1.45%。
从行业来看，纳入统计范围的基金三季度较多增持的前五大行业分别是食品饮料、电子、传播与文化产业、医药生物制品和信息技术业；而遭基金减持较多的五大行业则分别为金属和非金属、机械设备仪表、金融保险业、石油化学塑胶塑料和建筑业。这与一季度偏股基金大举增持周期性行业形成鲜明对比，目前的行业配置信息让人明显感觉到基金“由攻转守”、从“重”到“轻”的策略变化。
股市下跌空间有限
展望四季度，华夏大盘基金经理王亚伟相对乐观，他预期通胀有望见顶回落，货币政策继续大幅收紧的可能性不大，股市进一步下跌的空间有限。部分股票经过前期调整后，长期投资价值逐步显现。华夏基金的投资总监刘文动也同样认为，欧洲债务危机的发展仍然具有不确定性。国内经济“软着陆”的概率较大，通胀问题有望在四季度逐步缓解，这将为紧缩政策的放缓甚至转向创造条件。在通胀水平明显回落后，A股市场可能迎来估值修复行情。
嘉实策略混合基金经理邵建则认为，持续巨大的股票发行与供给及新发公司的业绩变脸将持续压制A股市场。未来将以成长性与防御性的投资策略为主，重点关注的领域包括食品饮料、医药、信息服务、先进制造等。
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