| 来源： |
国际金融报 |
发布时间： |
2010年04月07日 08:46 |
作者： |
潘清 |
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随着内地基金市场规模日益扩大，基金业内的竞争也日趋激烈。在产品设计、运作业绩和创新能力的比拼中，不断升级的投研实力成为基金公司的制胜“法宝”。
数据显示，南方中证５００指数基金（ＬＯＦ）第一季度涨幅达到５．６１％，净值增长在所有指数型基金中列首位。南方宝元债券基金也成为一季度惟一一只净值上涨的偏债型基金。
此外，在第一季度股票型基金业绩排行中，南方优选价值基金回报率跻身前六名。
南方基金管理有限公司有关负责人透露，参照国际一流基金公司的做法，南方基金在投研决策机制方面采用了基金经理负责制。不同经验背景、知识结构的基金经理，管理不同资产管理规模、类型和投资理念的基金产品，在按照基金契约要求运作的前提下体现产品之间的差异化。
与此同时，南方基金明确了“研究就是服务于投资”的思路，并提出“深度决定高度”的研究导向，强调深度研究。南方基金投资总监邱国鹭表示，投研的目的是要创造最佳的投资回报，研究员的研究成果只有体现在基金业绩上才有价值。
无独有偶，华宝兴业基金管理有限公司也将旗下基金业绩的长期领先归功于投研实力的提升。
统计显示，在截至３月３１日成立超过３年的２８０只开放式基金中，华宝兴业基金旗下多策略增长、宝康消费品、动力组合、收益增长和先进成长５只偏股型基金过去３年的年化回报率均超过１６％，跻身全部开放式基金的前６０强。这也使得华宝兴业成为长期业绩整体表现最佳的基金公司之一。
华宝兴业基金有关负责人表示，在过去3年沪深３００指数年化涨幅仅为６．３５％的背景下，华宝兴业旗下基金保持了整体业绩领先，得益于公司既集中统一又多元化的投研业务管理思路。
这位负责人表示，华宝兴业投研团队在投资文化、投资理念、投资纪律和投资流程等基本问题上达成了统一，并贯彻自公司成立之初就明确的“恪守投资边界、策略胜过预测”的投资理念。在严格遵守基金合同规定、杜绝投资随意性的同时，投资具有可预见持续增长的上市公司，并针对市场的不同特点制定相应有效的投资策略。
在有效控制投资风险和减少投资失误的基础上，华宝兴业在投资的具体操作上鼓励和追求多元化的风格，这使公司旗下不同类别的产品长期业绩齐头并进成为可能。
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