年终,多数基金公司借助新基金首发和持续营销扩大规模时,一些基金却有意在限制申购,控制规模。此前,兴业社会将申购门槛限制在3万元以下,近期银华领先和华宝大盘也宣布限制大额申购。
2007年牛市中,许多投资者想买华夏大盘却只能望洋兴叹,该基金长期停止申购,王亚伟采用“闭关”策略修炼成精。近期一些基金公司又在效仿这种惜售手法,欲借此打造明星基金。
在上轮牛市中,基金公司为防止规模过大对业绩产生负面影响而暂停申购。华夏大盘从07年1月就暂停申购至今,华夏回报、华夏回报贰号和华夏平稳增长也一度暂停申购,中邮系和广发系几只基金也暂停申购至今。
今年4月初,兴业社会责任暂停10万元以上申购8个月之后,11月24日又将申购门槛调至3万元以上。
下半年排名快速飙升的银华领先也如法炮制,从7月份暂停申购、限制10万元以上的定投申购,直到上周才开始恢复申购,但最高申购门槛是10万元;同在上周,华宝大盘也限制单日累计50万元以上的大额申购。
上述三只基金与华夏打造王亚伟明星品牌的做法极为相像,这三只均是小盘基金,善于操作重仓中小盘股,均取得较高的收益,业绩排名靠前。
好买基金研究中心认为,基金公司选择旗下业绩较好的一只产品,限制或暂停申购,控制基金规模,以稳定提升基金业绩,培养明星基金,打响知名度,也无可厚非;但限制和长期暂停申购,实际上制造一种紧俏感和诱惑感,不利于投资者理性选择。