| 来源： |
北京商报 |
发布时间： |
2009年11月27日 10:17 |
作者： |
陈洁 |
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沪深300、深证100、上证50……指数基金对于基民而言似乎都没有太大的差别，不少基民经常不经考察随意购买指数基金。但是事实上，指数型基金也有业绩差距，且今年以来的业绩差距还不小。
晨星数据显示，截至11月25日，今年以来表现最好的是易方达深证100ETF，净值上涨率达到116.02%。而表现最差的为易方达上证50指数，今年以来净值仅上涨81.43%，与易方达深证100ETF的业绩差距达到35%。
“造成这一差距的原因很明显，就是今年以来指数涨幅不一。”一位分析人士表示。
今年以来，深证100指数涨幅最高，无论是深证100P还是深证100R（两类指数在派息是否除权上有所不同）今年涨幅均超过100%。其次，沪深300指数和中小板指数也走势良好，今年以来涨幅超过90%。而针对权重股的上证50指数则表现相对较弱。截至昨日，今年以来涨幅为83%。中证100表现则更为糟糕，截至11月26日，今年以来涨幅仅有73%。
所以，针对不同指数而设置的基金，今年以来出现差距是非常正常的。不过，不仅是不同指数基金出现业绩差距，同一指数型基金，业绩也能够出现明显差别。
比如，融通深证100指数基金今年以来净值上涨了106.36%，与易方达深证100ETF 116.02%的收益相比，业绩差距接近10%。
“即使是同一指数的基金，也会存在三个方面的差别。最主要的是仓位的差别，指数型基金规定的仓位限制不一，基金经理的风格也不一样。比如三季度易方达深证100ETF的股票仓位达到99%，而融通深证100指数基金的仓位为93%。其次，每家基金公司跟踪指数的能力并不一致，跟踪指数出现的误差有不小的差别。最后，同一指数型基金重仓的股票也有不同。”分析人士指出。
因此，基民购买指数基金，应该考察当前的市场状况。再有，投资者的风险偏好不同，所选择的指数基金也应有所不同。如果基民希望获得超额收益，投资成长性比较好的上市公司，可以选择深证100、中小板指数基金作为投资对象。反之，如果看好权重股未来发展，并且稳健的投资者，则可以购买上证50这类指数基金。同时，基民应该尽量选择和指数误差小的基金公司。
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