| 来源： |
证券日报 |
发布时间： |
2009年04月27日 07:38 |
作者： |
马薪婷 |
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5基金同期全跑输大盘
对于“业绩比较基准增长率”，也有业内专家持不同的看法，一资深基金研究人员对《证券日报》表示，他认为，基金的业绩比较基准没有任何意义，因为该标准是由基金公司自己制定，每个基金公司制定业绩比较基准的标准也不一样，很难用统一的标准去衡量业绩比较基准制定的是否合理，所以他认为，用业绩比较基准去衡量基金的业绩不是很妥当，因为业绩比较基准的设定基于基金公司的主观性较大。
那么，为何主要由基金公司自己制定的业绩比较基准，工银瑞信基金公司的5只偏股型基金还远远的落在其后呢？
深圳一位基金分析师告诉记者，基金落后于自己的业绩比较基准增长率有很多原因，也可能是设定的业绩比较基准不合理，标准较高；也可能是跟踪的指数的原因；还有可能是比较基准范围内的行业配置不够高等，不过，基金经理的投资决策能力是影响基金业绩的关键。
“通常情况下，比较基金的业绩水平，一是通过与其对应的业绩比较基准相比；另一方面是与同类型基金做同期时间内的比较。”北京一位行业内人士告诉记者。
假设是工银瑞信基金公司对自己的要求过高，设置跟踪的业绩比较基准高于同类基金的水平，且不看这种业绩比较方式。
从同类基金同期排名来看，工银瑞信基金管理有限公司旗下5偏股型基金今年以来的业绩表现并不佳。截至4月24日，晨星数据显示，工银瑞信精选平衡今年以来以18.12%的回报率排在222只偏股型基金的第200名；工银瑞信核心价值以22.57%的回报率排在第166名；工银大盘蓝筹以25.49%的净值增长率位列136名；工银稳健成长以25.81%的成绩排在132名；稍稍好一些的是工银瑞信红利，以30.04%的净值增长率排在78名，处在前1/2的位置。而截至4月24日，上证综指今年以来上涨了34.48%。照此看来，工银瑞信旗下的5只偏股型基金同期业绩全部跑输大盘。
“这就不得不把目光聚焦在该公司的投资能力上了。”上述业内人士这样分析道。
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