全景网8月11日讯 本周首个交易日，沪深两市高开高走，全天强势上扬，市场引燃做多情绪。截至收盘，上证综指收盘报3928.42，涨幅4.92%，成交额6526亿元。深证指数收盘报13303.0，涨幅4.31%，成交额5748亿元。创业板收盘报2706.72，涨幅5.03%，成交额1408亿元。

　　盘面上，版块随大盘全线飘红，两市近300股涨停。上市央企集体大涨，中国船舶等十多只中字头个股涨停，央企改革、船舶、海外工程、建筑、证券、核电核能等领涨。

　　博时基金认为，经历上周的颠簸行情，投资者情绪依然谨慎，境外投资者与散户均无明显买入，融资余额继续减少。相比之下，积极的因素有两点：一是股指期货多头主买占据主导，主力合约贴水收窄，这有利于对冲型资金的回归；二是题材行情爆发，改革主题再次受投资者追捧。与7月中下旬的反弹行情比，目前的行情特征已经发生变化。也就是说，目前行情不能完全按照反弹的逻辑来参与，而是需要在结构上重新布局。

　　对于后市，我们认为市场下行风险较小，投资者情绪的逐渐恢复，可能带来一波上涨行情，而行情的爆发点可能是国资改革，以及有业绩支撑的部分行业。在宏观政策波澜不惊的背景下，下半年国企改革可能有较强的表现机会，而且从多只中海系、中远系股票8月7日同时宣布停牌的事件看，国企整合的大幕可能将全线开启。国资运作是实现“国企做大做强做优，国有资本保值增值”的关键，对于船舶制造、钢铁、航空航运等国企标的，投资者也可加以关注。除此之外，下半年财政发力稳增长，也将对地下管廊建设等基础设施题材有所推动。结合PPP的实施细则，有财力的央企建设集团可能获得更多业务，投资者也可适当关注。

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