| 来源： |
上海证券报 |
发布时间： |
2010年12月17日 09:15 |
作者： |
婧文 |
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⊙记者 婧文 ○编辑 张亦文
近期基金密集发布2011年策略报告，多数基金认为，在货币政策收紧、流动性不足的情况下，2011年上半年A股市场可能难有较强表现。虽然市场难有系统性机会，但依然不乏投资热点，在基金看来，大装备行业值得看好。
交银施罗德基金认为，未来大装备行业重点关注“五大网”、“十条线”的投资机会。
具体来看，“五大网”包括高速铁路网：预计到2012年，我国铁路营业里程将达到11万公里以上。到2020年，我国铁路营业里程将达到12万公里以上。其中，铁路快速客运网将覆盖全国90%以上人口。
智能电网：它是建立在集成的、高速双向通信网络的基础上，实现电网的可靠、安全、经济、高效、环境友好和使用安全的目标，至少将会包括两个方面，一是用电信息收集和处理，二是多种能源的合理调配。
三网合一：不仅包括电信网、计算机网和有线电视网的通讯网的融合，也包括物联网的融合，这张网不仅节约了成本，还将进一步促进在线消费。
新能源网：包括新能源发电，储能电站和充电站等的发展，将大大提高新能源的使用程度。
新投资网：不同于过去十年在产能和基础建设上面的投资，未来十年将会产生新的投资方向与受益产业，新的投资组合的网将会随着新的投资机会的显现而逐渐建立。
“十条线”则是，基于未来“五大网”的逐步实现，未来建议重点关注：国防军工、电力电子、智能电网、核电、节能减排、高铁、品牌家纺和户外用品、新能源汽车的产业链、三网合一和特色新材料等十个大装备的细分行业。
汇丰晋信基金投研团队则认为，在未来五年的时间里，七大新兴产业都将是中国经济增长之中的主要亮点。在七大新兴产业之中，重点看好三类行业：一是高端装备制造业。二是节能环保产业；三是新兴信息产业。其中，高端装备制造业和节能环保产业受益于传统产业的升级和改造，在现有的市场规模之上将面临持续的技术提升阶段；而新兴信息产业位列7大战略性新兴产业的首位，以下一代通信网络、物联网、三网融合、新型平板显示、高性能集成电路、高端软件等为代表的新兴信息产业将成为高成长行业的典型代表，受益于政策扶持和需求爆发的双重拉动，正在进入爆发性的高增长阶段。
展望后市，国泰基金认为明年市场的底部和高位都会提升是大概率事件，但空间有限，整体上呈现震荡上行态势。2011年最大的不确定来自通货膨胀的演化。如果农业保持丰产趋势，那么通货膨胀是可控的。2010年以来，战略新兴产业和消费类行业表现较好，这都得益于经济结构转型的大环境。2011年的股市将仍以抗通胀、消费和战略新兴产业为配置主线。虽然不排除明年某些阶段周期股的反复，但战略新兴产业、消费以及中游制造业将会在很长时间都战胜市场。
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