| 来源： |
首创期货 |
发布时间： |
2010年11月18日 09:29 |
作者： |
刘旭 |
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外盘评述
市场担忧中国或将收紧货币政策以抑制通货膨胀，商品市场总体承压，COMEX黄金期货周三(11月17日)收盘下跌，前一交易日大幅下挫2%。COMEX 12月期金收盘下跌1.50美元/盎司，报1,336.90美元/盎司，盘中交易区间为1,330.10-1,344.60美元/盎司。
中国将通过升息来控制物价涨幅并抑制通胀的猜测令黄金市场承压。中国政府周三表示，如果物价过快上涨，将采取措施进行干预，分析人士指出，这一言论暗示中国或将逐步收紧货币政策。
技术面上，C0MEX 12月期金日线阻力1,359.40美元/盎司和1,380.70美元/盎司，支撑位位于1,325.50美元/盎司和1,318.60美元/盎司。周K线阻力位于1,356.60美元/盎司和1,388.10美元/盎司，支撑位则位于1325.60美元/盎司和1,313.30美元/盎司。
经济速递
加息预期叠加时点效应银行间拆借利率全面上扬
11月17日，银行间隔夜拆借利率上行到近5个交易日的高点1.7354%，当日涨8个BP。7天利率升至1.9083%，涨12个BP。短期利率涨势亦传导到长期利率，当日，1月、2月期利率都在上涨。
资金面已经由年初的充裕逐渐向紧张过渡，这与近期央行上调商业银行存款准备金率、再次加息忧虑升温有关。现在起直至年底，银行资金将持续偏紧，但亦不会重回到5月份的过紧状态。
受央行上调准备金率的影响，各银行的钱袋子确实也不如前期宽裕。16日，各行按照央行要求上缴0.5%的法定准备金率，部分银行还另外上缴了0.5%的差别准备金率。中银国际估算，这将法定与差别准备金率合计从市场抽取了4,000亿左右的资金。按照历史平均水平估算财政占款和外汇占款，由此可以计算当上缴准备金之后，市场整体超储率水平将下降到大约1.5%，超储资金规模应在7,000亿-8,000亿之间，比上半年的最低水平5,000亿左右略高。
英国10月两大失业指标双双下降
英国国家统计局周三(11月17日)公布的数据显示，英国10月失业率再次下降，而且失业金申请人数是自7月以来首次下降，也是7月以来以上2大数据双双走低。数据显示，英国10月失业率为4.5%，9月为4.5%。
英国10月失业金申请人数减少3700，预期增加0.50万；9月修正值为增加1300，初值为增加5300。
同时，ILO公布的另一大失业指标显示，英国至9月三个月ILO失业人数减少0.7万，9月减少2.0万。英国至9月三个月ILO失业率为7.7%，前值为7.7%，预期为7.7%。
英国至9月三个月不包括红利的平均工资年率上升2.2%，为3月来最高水平；8月上升2.0%。就业报告的基调相当正面，失业情况一直呈恶化趋势，但失业金申请人数上月有所下降，这是个略微优于预期的消息。
美国10月新屋开工创2009年4月来最低
美国商务部周三公布的数据显示，美国10月新屋开工创18个月新低，显示房屋市场复苏放缓。
数据显示，美国10月新屋开工年化月率下降11.7%，9月上升0.3%。美国10月新屋开工总数年化51.9万户，预期60.0万户。同时，美国10月营建许可月率上升0.5%，总数55.0万户，预期57.0万户。
美国10月核心CPI连续第三个月持平
美国劳工部周三(11月17日)称，美国10月消费者物价指数(CPI)持续温和上扬，但是核心CPI连续第三个月持平，意味着该国或出现一定通缩风险。数据显示，美国10月CPI月升0.2%，预期上升0.3%；年升1.2%，预期上升1.3%。
但是，更被美联储所关注的核心通胀率止步不前，10月核心CPI月率连续第三个月持平，预期上升0.1%；年率上升0.6%，预期上升0.7%。10月核心CPI年率增幅同样创下纪录以来的最低涨幅。
同时，劳工部公布的另一份独立报告显示，美国10月实际收入月率上升0.3%，预期上升0.1%；9月修正后下降0.3%，初值下降0.1%。
汇市跟踪
欧元
欧元/美元纽约时段开于1.3479水平，早盘时段，汇价在刷新日内低点1.3461水平后震荡上扬。午盘时段，汇价刷新日内高点1.3563水平后稳步回落，最终收于1.3520水平附近。
欧元/美元持稳于55日均线下方，MACD指标绿色动能柱略有缩短，KDJ指标走平。若汇价突破1.3580水平，则上行目标将指向1.3760水平。若汇价跌破1.3440水平，则下行目标将指向1.3320水平。
日元
美元/日元纽约时段开于83.45水平，早盘时段，汇价震荡走低，盘中刷新日内低点83.03水平。午盘时段，汇价稳步回升，最终收于83.20水平附近。
美元/日元持稳于55日均线上方，但MACD指标红色动能柱有所缩短，KDJ指标拐头向下。若汇价跌破82.80水平，则回调目标将指向81.60水平。若汇价突破83.60水平，则上行目标将指向86.00水平。
英镑
英镑/美元纽约时段开于1.5880水平，早盘时段，汇价震荡上行。午盘盘初，汇价刷新日内高点1.5947水平后稳步回落。午盘后段，汇价呈现窄幅整理格局，最终收于1.5900水平附近。
英镑/美元持稳于20日均线下方，但MACD指标绿色动能柱放大，KDJ指标继续下探。若汇价突破1.5980水平，则上行目标将指向1.6070水平。若汇价跌破1.5800水平，则下行目标将指向1.5650水平。
能源市场
油价盘中最高触及82.67美元/桶，最低下探至80.06美元/桶，下跌1.9美元，跌幅2.31%，收报80.44美元/桶。
基本面利好因素：
1.美国商务部(DOC)公布的数据显示，美国10月新屋开工年化月率下降11.7%，9月上升0.3%；10月新屋开工总数年化51.9万户，预期60.0万户。
2.美国劳工部(DOL)公布的数据显示，美国10月核心消费者物价指数(CPI)月率连续第三个月持平，预期上升0.1%。
3.美国能源信息署公布的数据显示，美国11月13日当周EIA原油库存减少729万桶，汽油库存减少266万桶，精炼油库存减少111万桶。
4.英国统计局公布的数据显示，英国10月失业金申请人数减少3700，预期增加0.5万。
基本面利空因素：
1.爱尔兰债务问题悬而未决，投资者对欧洲主权债务危机蔓延的情绪继续升温。
2.欧盟统计局公布的数据显示，欧元区9月建筑业产出月率下降2.1%，年率下降8.1%。
3.西班牙国家统计局发布数据显示，西班牙第三季度国内生产总值(GDP)和第二季度持平，比09年同期上涨0.2%。
4.中国统计局下属的中国经济景气监测中心公布的数据显示，中国第三季度消费者信心指数下降5点，至104.0。
后市展望：
全球经济发展存疑，导致市场神经高度紧张，油价尚未获得支撑。爱尔兰债务危机也使得风险偏好下降。
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