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首创期货 |
发布时间： |
2010年05月24日 10:04 |
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外盘评述
因市场风险偏好情绪改善，限制了投资者对黄金的避险买盘，纽约商品交易所(COMEX)黄金期货周五(5月21日)收盘下跌，创下约六个月以来表现最差的一周。COMEX 6月黄金期货收盘下跌12.50美元，报1,176.10美元/盎司，交投区间为1,166-1,188美元/盎司。本周6月合约下挫4.2%，为2009年12月以来单周表现最差。
因包括原油，汽油和取暖油在内的其他市场受追缴保证金影响而出现抛压，金价再次下跌。金市缺乏避险买盘需求。金市争持于欧元区的1万亿美元援助计划最终可能引发通胀，及欧洲国家短期收紧支出将造成需求缺乏的两项因素之间。在1,200美元/盎司下方的技术止损卖单令近期回落的走势加速后，6月合约扩大跌幅。
技术面上，C0MEX 6月期金日线阻力在1,187.90美元/盎司和1,198.20美元/盎司，支撑位则位于1,167.60美元/盎司和1,150.80美元/盎司。周K线阻力位于1,482.40美元/盎司和1,213.50美元/盎司，支撑位则位于1,158.70美元/盎司和1,133.3美元/盎司。
经济速递
欧元空头头寸数量自纪录高位下降
由于汇价的剧烈波动引发投资者削减高收益率国家的欧元基金投资，期货交易员削减欧元/美元空头头寸。
美国商品期货交易委员会数据显示，截至5月18日，持有欧元/美元空头头寸的对冲基金和其他大型投机者数量较做多者多出107,143手，不及前周的纪录高位113,890手。
美国5月14日当周ECRI领先指标跌至127.3，为35周低点
美国经济周期研究所(ECRI)周五(5月21日)表示，衡量美国未来经济增速的一项指标在最近一周跌至35周低位，暗示美国经济复苏将放缓。
ECRI公布的数据显示，美国5月14日当周领先指标由之前周的132.0下滑至127.3，为2009年9月11日以来最低，当时为127.0。
该机构同时公布的数据显示，美国5月14日当周领先指标年增长率由12.2%跌至43周低点9.0%，为去年7月17日以来最低，当时为8%。
欧盟财长会议将寻求修改财政预算规则
欧盟(EU)财长会议将于北京时间周五(5月21日)20:00召开，会议将寻求收紧财政预算规则，以试图为欧元提供支撑，并防止出现债务危机引发的崩盘。而德国也一直在努力推进采取更加迅速和彻底的措施。
德国将强调要求各国严格遵守财政预算规则，德国正在努力团结其余的欧元区国家和整个欧盟以减少各国之间的分歧并保证欧盟的团结统一。
债务危机引发了欧元11年历史上最大不稳定性，这要求欧盟不得不更加努力协调经济政策，进而使其金融体系稳定下来。
欧盟主席范龙佩的经济专责工作组举行了第一次会议，此次会议主要是为应对目前投资者对欧元的抛售，此次抛售已导致在5月份贬值达6%。在接下来的6个月里，专责工作组将定期召开会议，工作组目前正在寻求如何收紧有稳定和增长公约之称的欧盟财政预算规则，进而防止危机的进一步发生。
英国4月抵押贷款总额下滑
英国抵押贷款商协会(CML)周五(5月21日)称，英国4月抵押贷款总额下滑，创下自2000年以来同期最疲软水平。数据显示，英国4月抵押贷款总计为102亿英镑，较3月的116亿下降12%，较去年同期的103亿下降1.0%。
CML指出，"我们预计2010年全年抵押贷款总额将达到1500亿英镑，目前看来已公布的数据与我们的预期大体一致。"CML并补充称，此前已经预计到因季节性因素抵押贷款或出现下滑。
德国一季度GDP季率提升0.2%，同初值一致(更新一)
德国联邦统计局周五(5月21日)确认，该国第一季度经济较09年第四季度扩张了0.2%，较上年同期则增长了1.6%。
数据同统计局此前公布的初值相符合。此前接受海外财经媒体调查的经济学家也预计数据表现将符合初值。该统计局表示，"经济增长动能来自出口部门。"
汇市跟踪
欧元
欧元/美元纽约时段开于1.2509水平，早盘盘初，汇价震荡上扬，早盘后段，汇价呈现区间震荡走势。午盘时段，汇价重启升势并于盘中触及时段高点1.2596水平。尾盘时段，汇价小幅回落，最终收于1.2590水平附近。
欧元/美元升至10日均线上方，KDJ指标加速上探，MACD指标绿色动能柱快速萎缩。若汇价有效突破1.2720水平，短线上行目标将指向1.2930水平。但如果汇价重新跌至1.2400水平下方，则将打开至1.2140水平的下行空间。
日元
美元/日元纽约时段开于89.82水平，早盘时段，汇价震荡走低，盘中触及时段低点89.22水平。随后，汇价在逢低买盘推动下逐步反弹。午盘盘初，汇价扩大升幅，盘中触及时段高点90.41水平。但午盘后段，汇价再次回落，最终收于90.00关口下方。
美元/日元在89.00关口上方初步企稳，KDJ指标下探趋势减缓，但MACD指标绿色动能柱仍有所放大。若汇价有效突破91.20水平，初步反弹目标将指向92.10水平。但如果汇价跌破89.00水平，则将打开至88.14水平的下行空间。
英镑
英镑/美元纽约时段开于1.4354水平，早盘时段，汇价震荡上扬，盘中突破1.4400关口。午盘盘初，汇价延续早盘升势，但受获利回吐打压有所下滑。午盘后段，汇价重启升势，并于盘中刷新日内高点1.4495水平，最终收于1.4490水平附近。
英镑/美元升至5日均线上方，KDJ指标初步形成金叉，MACD指标绿色动能柱显著缩短。若汇价有效突破1.4580水平，则将打开至1.4900关口的反弹空间。但如果汇价跌破1.4360水平，下行目标将指向1.4230水平。
能源市场
油价盘中最高触及71.23美元/桶，最低下探至69.00美元/桶，收盘下跌0.76美元，跌幅1.07%，收报70.04美元/桶。NYMEX即月原油期货在过去9个交易日中有8日下滑，连续三周下跌，本周累计下跌1.57美元，跌幅2.2%。
基本面利空因素：
1.欧元区债务危机拖累经济复苏的疑虑升温，避险情绪升温。
2.美国谘商会周四表示，受营建许可数量大幅下滑影响，美国4月领先指标月率下降0.1%，出现2009年3月以来的首次下滑。十个分类领先指标中只有四个上升。此前经济学家预计，4月领先指标月率将上升0.2%。数据下滑使美国经济复苏前景蒙上一丝阴影，恐拖累原油需求。
基本面利好因素：
1.欧元兑美元延续涨势，提振原油期货作为通胀对冲资产的吸引力。有分析师认为，投资者担忧持有的欧元空头仓位太多，再加上对欧洲央行可能干预的担忧都提振了欧元。
2.中国官方公布的数据也显示，4月份炼油厂产量和原油进口均创纪录新高，且原油需求连续7个月保持两位数增长率。
后市展望：
CWA Global Markets Pty驻悉尼的分析师Peter McGuire表示，欧洲主权债务危机的外溢效应已十分明显，市场充斥了不确定性，油价在80美元水平很可能被高估，价格还有进一步回调的空间。
EGL公司能源市场分析师Andy Sommer表示，欧洲债务危机对需求的冲击以及股市和货币市场的熊市情绪都使得原油市场处于一种混乱的状态。不过，数据显示美国和中国的能源需求已经开始，且相对较强。
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