市场认为该战略将产生全球最大投资机会，个股行情将次第展开

　　经国务院授权，国家发展改革委、外交部、商务部28日联合发布了《推动共建丝绸之路经济带和21世纪海上丝绸之路的愿景与行动》。这份愿景与行动从时代背景、共建原则、框架思路、合作重点、合作机制等方面阐述了“一带一路”的主张与内涵，提出了共建“一带一路”的方向和任务。文件指出，中国愿与沿线国家一道，不断充实完善“一带一路”的合作内容和方式，共同制定时间表、路线图，积极对接沿线国家发展和区域合作规划。

　　证券市场人士对这一重磅消息期待已久。昨日接受本报采访的多位市场专业人士，从不同角度梳理了即将因此受益的行业。

　　综合效益或达21万亿美元

　　根据国家主席习近平的博鳌讲话，可以梳理出“一带一路”的重点方向：

　　丝绸之路经济带：重点是中国经中亚、俄罗斯至欧洲(波罗的海)；中国经中亚、西亚至波斯湾、地中海；中国至东南亚、南亚、印度洋。

　　21世纪海上丝绸之路：重点方向是从中国沿海港口过南海到印度洋，延伸至欧洲；从中国沿海港口过南海到南太平洋。

　　“一带一路”具有深远意义。新加坡国立大学东亚研究所所长郑永年将“一带一路”建设视为包括自贸区在内的中国新一轮对外开放战略的“火车头”。

　　中国国家开发银行董事长胡怀邦28日在海南博鳌表示，国开行针对“一带一路”已建立项目库，涉及64个国家约900个项目、投资金额逾8000亿美元。

　　深圳前海金信达投资总监金少华与记者梳理了有关新闻资料，并结合目前A股上市公司的技术、产品和服务，认为先进制造业等13个行业将从“一带一路”的建设与应用中获益（见表）。 金少华认为，投资者在参与这些主题投资时，要分清近期受益和远期受益。比如铁路基建行业可能是最先受益的，会带动钢铁、水泥、建材这些行业股票上涨。而旅游行业的受益，则应在一带一路基本成型，尤其是中欧高速铁路联通、中欧班列开行之后。“一带一路”对旅游业的影响可以长达5到10年以上。

　　证券行业多位研究员也提出了对“一带一路“整体效益的看法。

　　民生证券研究员管友清认为，根据官方统计数字，“一带一路”战略将涵盖26个国家和地区的44亿人口，占世界63%；将产生21万亿美元的经济效益，占世界29%。这个世界上最长经济走廊、最大的市场，将产生最大的投资机会。“一带一路”很可能成为2015年影响中国经济增长和市场表现的最大的不确定因素——我国被动式的紧缩状态很有可能因此在下半年得到反转，并成为上半年股债双牛行情延续的重要托手。根据民生证券统计，各地方“一带一路”拟建、在建基础设施规模已经达到1.04万亿元，跨国投资规模约524亿美元。预计影响2015年新增投资4000亿元左右，拉动GDP0.25个百分点。

　　广发证券研究员王剑宇说，“一带一路”战略将在全球最大的市场产生最大的投资机会。预计随着后续政策的落地，我国对外投资最大的亮点将出现在制造业、基建行业。

　　光大证券研究员薛俊表示，从二级市场看，“一带一路”概念前期表现强势，预计还会持续表现。“一带一路”将是贯穿未来3年至5年的超级投资主题，目前已有50个国家参与探讨，国内约31个省区市宣布加入“一带一路”规划建设中来，未来铁路、公路、航空、港口等基础设施建设将成为突破点。可持续关注大基建（中国电建、中国交建、中国铁建、中国建筑、龙建股份）、高铁核电（上海电气、东方电气、中国一重、中核科技、中国南车、中国北车）、金融（工商银行、中国银行、建设银行、农业银行、交通银行）三大投资主线。

　　薛俊说，“一带一路、互联互通”自改革开放以来最为重要的国家战略，目前仅仅是开始，未来将会贯穿中国长期的经济发展。股市上，“一带一路”的风可能会刮十年。

　　国金证券表示，“一带一路”的加速推进将有助于“中国制造”的升级与创新，从而带来全产业链受益的系统性行情。投资者可以积极关注受益于“走出去”战略的“建筑、高铁和核电设备、航运港口、钢铁”等板块。

　　打造全方位对外开放新格局

　　东方财富网对“一带一路”的解读认为，这涉及到几乎全国所有的省份。新疆、陕西、宁夏、甘肃、青海、内蒙古、黑龙江、吉林、辽宁、广西、云南、西藏、上海、福建、浙江、广东、海南、重庆等18个省市直接受益。上海、天津、宁波-舟山、广州、深圳、湛江、汕头、青岛、烟台、大连、福州、厦门、泉州、海口、三亚这15个港口将担负大任。上海、广州的国际机场将比现在更加繁忙。

　　国务院发展研究中心研究员程国强说，将“一带一路”建设与国内区域开发开放有机结合起来，以沿边地区为前沿，以内陆重点经济区为腹地，以东部沿海发达地区为引领，加强东中西互动合作，将打造中国全方位对外开放的新格局。

　　在中远集团董事长马泽华看来，伴随着“一带一路”战略推进，不仅是中国辐射出去的航线，“一带一路”上相关国家之间的航线，都有航运航空企业可以开拓的巨大市场空间，必将引领航运航空企业调整现有的航线格局。

　　对百姓来说，关系最密切的应当属旅游。商务部国际贸易经济合作研究院国际市场部副主任白明说，今后通过免签证或简化签证手续，加上更加便捷的国际交通运输，会有更多特色化、个性化旅游线路被开发，实现“说走就走的出国旅行”，坐着高铁去欧洲也不是不可能。

　　业内称个股行情将次第展开

　　除了中国南车、中国北车、中国中铁、中国铁建、中铁二局等显而易见的股票，目前市场研究人士也在积极挖掘其他相关个股。可以预期的是相关个股行情将次第展开。

　　平安证券研究员顾雅敏认为，中国银行比其他国有银行有更多海外业务经验，未来受益于“一带一路”和人民币国际化的加快，非息收入占比将进一步提升。

　　招商证券研究员肖立强说，中国银行2014年年报显示，该行外币业务从劣势变优势。鉴于中行拥有较为成熟的国际综合金融业务体系，“一带一路”战略可助力拓展海外业务增长空间，给予“强烈推荐-A”评级。

　　群益证券（香港）分析师韩伟其看好深圳上市公司中集集团。他认为，中集集团集装箱制造业务2014年平稳增长，其中海工业务保持快速上升且盈利能力不断改善。2015年公司将继续受益“一路一带”和“前海”战略，同时海工业务储备充足，可预见其连续的营收增长和利润改善。

　　申万宏源证券分析师王丝雨重点推荐海螺水泥。她说，这个股票受益国企改革推进，紧随“一带一路”布局海外。随着“一带一路”政策推进，公司将东南亚地区作为国际化战略开端。目前印尼南加项目已于11月建成投产，两条线全部建成后熟料产能达2000万吨，缅甸皎施项目也正在开展前期工作。此外近期与泰国SCG水泥集团老挝KCL1生产线顺利开工，长期熟料产能规划约465万吨。海螺水泥比别的公司更早启动了一带一路战略。

　　申万宏源证券分析师王钦看好华新水泥。他说，公司是“一路一带”建设水泥股中最大受益标的。未来两年公司在塔吉克斯坦和柬埔寨水泥产能将达到500万吨，约占公司总产能10%，而这两个区域是“一带一路”建设的核心区域，净利润可能占到公司半壁江山。