大智慧阿思达克通讯社1月8日讯,纽威股份(603699.SH)将于1月9日进行新股申购,最终确定的发行价格为17.66元/股,该价格略高于此前多家券商预计的定价区间中间价。有参与路演的机构人士表示,此次发行价格基本符合预期。
1月7日晚间,纽威股份发布首次公开发行A股发行报告。根据报告,公司与主承销商中信建投证券股份有限公司根据初步询价情况并综合考虑公司基本面、所处行业、可比公司估值水平等因素,协商确定本次发行价格为17.66元/股,网下发行不再进行累计投标询价。
券商此前预计定价区间11-18元/股
据大智慧通讯社在纽威股份上海和北京的路演现场获悉,诸多机构认为,考虑到新的新股发行机制(全国范围内最终仅10-20家网下投资者能获得),以及作为久违了的第一批新股,纽威股份的询价在12-18元/股较为合理。
此次发行价17.66元/股,略高于多家券商此前预计的定价区间中间价。国泰君安建议询价区间为15.20-18.25元,合理定价区间为16.97-22.40元;海通证券建议询价区间为15.61-18.32 元。
也有部分券商此前预计的价格远低于此次发行价。申银万国认为纽威股份合理定价定价区间为11-14元/股;东兴证券认为11.7元/股的价格较为合理。
此前承销商中信建投的分析师给出的公司市值区间为111.41亿元~139.28亿元,估值区间为24.79-30.99倍。按照公司发行后总股本约7.5亿股推算,公司股价区间为14.85-18.57元,对应的市盈率约为24.75-30.95倍。
参与路演机构称价格合理
在上海推介会的现场,某参会的公募基金人士向大智慧通讯社表示,纽威股份作为阀门龙头,有一定的成长潜力。该人士认为,纽威股份的估值应在15元以上。
参加纽威股份北京路演的中银国际的一位分析师也向大智慧通讯社表示,纽威股份所依托的石油、天然气管道行业市场需求可期,从行业整体发展态势来看,公司前景可观。按公司2013年的净利润计算,股价的市盈率可以达到25-30倍。
在公司发行价格公布后,中国银河证券的一位研究员告诉大智慧通讯社,按纽威股份2013年净利润为4.67亿元,以发行后的7.5亿股总股本计算,估算今年的全面摊薄每股收益在0.62元。因此本次发行价对应的动态市盈率为28.26倍,还是比较合理的。

