本报记者 盛潇岚 发自上海

　　5月10日，饱受大众关注的“创业板造假第一案”收到证监会处罚预告，平安证券原保荐业务负责人、内核负责人，时任平安证券总经理的薛荣年、曾年生和崔岭将被给予警告并分别处以30万元罚款，撤销证券从业资格。

　　此次处罚波及人员之广，堪称史无前例。受处罚的虽是平安证券，但影响最大的却可能是薛荣年等人的现任东家华林证券。

　　“公司内网已经发文免除了崔岭的职位。”一位知情人士向时代周报记者透露，“之前华林的几个高管已经去北京了，薛荣年没有去，曾年生和崔岭去了，联系了北京某律师事务所的律师，应该是准备申请听证。如果正式下发处罚结果没变，可能会继续申请行政复议。”

　　高管赴京申请听证

　　“行政处罚在处罚预告之后，可以进入听证程序，监管部门应当在听证之后再作出正式的行政处罚。听证程序是要经过当事人申请的，不申请的话，当事人也可以陈述、申辩，而行政复议是在正式下发处罚之后申请的。”一位法律界人士表示。

　　记者致电受罚高管曾年生，询问听证及是否准备复议事宜，曾年生婉拒回应，称现在“不便说这些”，而薛荣年电话则无人接听。

　　据悉，华林提出行政复议的理由主要有两点：一是处罚保荐业务负责人时，一般只处罚一人，但现在同时重罚薛荣年、曾年生和崔岭；第二，在万福生科于2011年9月27日挂牌之前，时任平安证券总经理的薛荣年已向公司提出辞职意向，工作调整到后勤、行政等后台部门，已经不负责分管投行业务，薛荣年并不能算是保荐业务负责人。

　　“严格来讲，听证不是一个必经的程序，听证的结果也不太好预测。”北京德恒律师事务所（杭州）律师夏勇军认为，“这次打击面确实稍微广了一点，等于说把整个公司里面所有涉及到内核的人全部都处罚了一遍，我个人觉得并不合理。”

　　夏勇军认为，第一，对外代表公司的负责人接受处罚没有问题；第二，两个保荐代表人，他们是处于一线的，所有的事情都由他们来做并且签字，处罚也没问题。至于公司内部参与内核或者其他的人员受到处罚就有些没有道理。

　　一位接近华林证券的业内人士对此持相反观点，“我不觉得没有道理，说实话，对于投行业务，风控主要在内核。薛荣年团队的流程对业务风险控制不够，求效率不求质量，大干快上的节奏，像流水线似的。据我所知，在华林的这段时间，他们也是延续这样的风格，在公司内部上报与储备的项目有200多个。”

　　“我理解证监会这样处罚的意义，主要是要大家提高警惕，以后把事情做得更好。但是这些具体工作毕竟不是内核的人来干的，他们只是从内部来把关，提出疑问，是非现场的把关。这种情况下，他们也要一并连坐受到处罚，有点重了。”夏勇军称。

　　而针对复议理由的第二点，夏勇军认为，“要看具体的情况，这个项目薛荣年是不是参与过，参与的程度如何，是不是在他手上批下来的。如果完全没有参与过而处分他，是完全没道理的。如果是参与了一部分，比如说前期参与了，后期没有参与，那又是另外一个情况。”

　　另一位法律界人士也指出，“用重典是好事情，但应该要有立法，明确规定遇到这种情况是不是应该这样处罚，如果没有明确规定，但现在为了用重典起到一个震慑作用，我认为这就不是法治了。”