——徜徉在牛熊之间的价值探索者

　　今年，浦发银行正式对外推出投资理财新工具“财智组合在线投资服务”，将该行理财产品和代理销售的基金证券产品纳入产品池，并根据特定客户群体的特征和需要来设计产品组合。

　　与传统的理财产品零售思维不同，“财智组合”更加突出资产配置理念。

　　浦发银行零售产品部人士介绍：“‘财智组合’同时是一种投资方法和理财顾问服务，如果说过去的零售是销售药品，那么现在就是在提供药方。希望通过它为投资者解决选择和投资基金上“买什么、何时卖、如何管控风险”的三个困扰。” 

　　“财智组合”每个季度会根据市场风格转换，上线不同的季度优选基金组合。目前，财智组合有五大类别。其中，季度优选基金组合主要源自经过银行内部基金专家顾问团筛选的优质基金池。市场热点主题基金组合类主要针对当前市场的热点领域及政府重点扶持行业优选相关主题类基金，如医药、环保主题，互联网、高端制造等。基金研究机构提供的研究精选基金组合是基金研究机构根据定量定性分析，严格筛选基金后形成的组合。基金公司专属组合类是根据合作基金公司擅长的投资领域，精选同一公司旗下若干基金形成的组合方案。量化对冲类组合由量化对冲策略的公募基金构成，该组合今年以来收益回撤小，年化收益8-20%，在市场高位时可锁定收益，适合震荡市投资。

　　为满足不同风险承受能力和收益率预期的投资者理财选择，浦发银行财智组合目前按照不同的组合策略，分别设计推出了对应较低、中等、较高和高风险等级的智盈、智稳、智成、智进四大系列组合供客户选择。

　　选了适宜的财智组合方案并不代表投资工作的完成，怎么做风险控制才是投资管理的关键。为此，“财智组合”引入了止盈止损跟踪机制。即投资者在购买组合产品时，可根据自己的预期设置止盈止损观察点，平台将按照客户设置提供业绩跟踪和短信提醒服务。

　　今年我国资本市场6月份的股灾正好验证了浦发银行财智组合风险管理的功用。6月中旬至8月底的暴跌，财智组合总体表现稳健且优于大盘。设置了止损点的财智组合客户在这波下调中如果能严格执行投资纪律，可能在-10%或者-15%左右就已经收到银行发送的止损短信提醒并止损，从容等待市场调整到位了。

　　今年10月以来，资本市场震荡企稳。浦发银行自10月1日上线销售的四季度22个组合表现亮眼，截至11月30日净值数据，全部组合均取得了正收益。其中2个组合收益已超过20%，7个组合收益超过15%，14个组合收益超过10%，19个组合收益超过5%。

　　明年，财智组合一方面将紧跟政府“十三五规划”中明确提及的重点支持行业，优选相关的主体基金纳入组合投资。另一方面，浦发银行基金专家顾问团仍将坚持定性和定量的研究并结合第三方研究机构的分析精选优质基金产品入池，以提高投资者盈利概率。还会与优质基金公司深入合作，继续推出基金公司专属组合。

　　此外，对于投资者来说，如何了解和把握市场的动向也是个投资难点。为此，浦发银行推出每月资讯<<财智视点>>。综合市场基本面、技术面、资金面的最新动态和数据，采集各方市场观点，针对不同类型客户，给出未来一段时间内个性化的大类资产配置建议，包括配置比例及相较于上期的调整策略。