上周推荐农林牧渔板块跑输大盘:上周推荐的农林牧渔板块5个交易日上涨5.82%,组合整体上涨5.82%,跑输大盘3.94%。

　　截至11/10,行业投资组合累计上涨282.15%,累计跑赢上证指数200.46个百分点。

　　大盘展开强劲反弹:上周上证综指受IPO重启影响,呈现单边上涨走势,且成交量明显放大,市场进入中级反弹行情,近5个交易日上证综指累计上涨9.76%,各风格指数全面上涨,其中,创业板、上证50领涨市场。各行业指数中非银金融、、计算机、有色金属领涨各行业板块。

　　市场资金小幅净流出,融资融券投资者进入亢奋期:近5个交易日,大盘资金累计净流出350亿元,主要是11月10日单日净流出,显示短线有资金在高位离场迹象,但流出额相对较小。融资融券本周一单日净流入金额达332亿元,为股灾后单日净流入最高值,显示激进投资者再度进入亢奋期。

　　行业配置之市场逻辑:大盘经过连续一周的强劲反弹后,在成交量接近近期天量,以及热点板块轮动节奏放缓的情况下,短线面临一定的调整压力。整体来看,在新股发行上市前,市场仍有望延续强势格局。考虑到未来大资金打新配置、短线调整压力以及相对估值处于历史底部,短线建议配置银行板块。

　　行业配置之主题投资:从近期即将发生的主题事件来看,新能源汽车峰会、机器人大会和天津金改33条等将会刺激新能源汽车、机器人和天津板块的阶段性投资机会。

　　行业配置之资金面及估值逻辑:5日换手率中计算机、轻工制造和机械设备等板块5日换手率排名靠前,计算机、电气设备板块连续7周排名靠前,短线资金关注度较高。换手率差指标排名靠前的电气设备板块,近期板块呈现资金净流出态势,需引起警觉。

　　本期行业配置:基于打新配置和防御性策略,本期建议配置银行板块。