宏观固收:增量资金流入仍然是债市的核心逻辑

　　投资策略:转型并不是“泡影”

　　TMT

　　传媒:大娱乐时代IP价值凸显

　　电子:加速赶超经济下迎来中国“智”造大时代,看好半导体与汽车电子

　　大消费

　　造纸轻工:关注体育板块投资机会,看好业绩稳定行业龙头

　　医药:技术创新和健康管理将会是下半年主线

　　汽车:危中有机

　　食品饮料:看好成长股+食品饮料互联网+国企改革三条投资主线

　　金融与地产

　　保险:基本面积极向好,政策红利值得期待(买入评级)

　　证券:证券供需双向扩容,行业转型两端发力

　　多元金融:推荐受益“军工资产证券化”、“国企改革”公司(买入评级)

　　银行:中报预计表现平稳,混改及分拆经营提速

　　资源能源环保

　　环保:关注PPP项目落地+业绩高成长

　　电力:牛市下半场,关注板块防御价值

　　煤炭:行业挣扎盈亏线,关注转型和改革

　　有色:有渠道,有锂想

　　中游周期品

　　钢铁:淡季基本面难言改善,建议重点关注国企改革和油气管公司

　　电力设备:终点关注新能源微网示范项目落地

　　建筑装饰:真转型+低估值才是安全垫!

　　建材:水泥具备相对收益机会

　　基础化工:关注优质成长股

　　交通运输:关注航运与公路国企改革升温,继续推荐周期上升阶段的机场龙头