证券期货行政执法当事人承诺制度明年起施行

  证券时报记者 程丹

  国务院昨日发布了《证券期货行政执法当事人承诺制度实施办法》,自2022年1月1日起施行。证监会同步就《证券期货行政执法当事人承诺制度实施规定》(简称《规则》)公开征求意见。

  北京大学法学院教授郭雳表示,证券期货行政执法当事人承诺制度是我国证券行政执法领域中的新探索,有助于合理有效运用监管资源,提高监管效率,及时赔偿投资者。通过适用行政执法当事人承诺,当事人交纳的承诺金可用于赔偿投资者损失,为投资者提供了及时有效救济的新途径,有利于保护投资者尤其是中小投资者的合法权益。

  制度实行有条件

  证券期货行政执法当事人承诺制度是指证监会对涉嫌证券期货违法的单位或者个人进行调查期间,被调查的当事人承诺纠正涉嫌违法行为、赔偿有关投资者损失、消除损害或者不良影响并经证监会认可,当事人履行承诺后证监会终止案件调查的行政执法方式。

  根据《办法》,证券期货行政执法当事人承诺制度有适用条件。首先,行政执法当事人承诺制度的实施应当遵循公平、自愿、诚信原则,不得损害国家利益、社会公共利益和他人合法权益。其次,当事人可以申请适用行政执法当事人承诺的时间环节,为当事人自收到证监会调查法律文书后至证监会作出行政处罚决定之前。证监会应当在送达当事人的案件调查法律文书中告知其有权依法申请适用行政执法当事人承诺。再次,《办法》明确了不适用行政执法当事人承诺的情形,包括当事人因证券期货犯罪被判处刑罚或者被行政处罚未逾一定年限;涉嫌证券期货犯罪依法应当移送司法机关处理;涉嫌证券期货违法行为情节严重、社会影响恶劣;没有新事实、新理由就同一案件再次提出申请,或者因自身原因未履行或者未完全履行承诺,就同一案件再次提出申请,以及证监会基于审慎监管原则认为不适用行政执法当事人承诺的其他情形。

  证监会发布的《规则》在《办法》规定的负面情形基础上,从正面对适用范围作了进一步限定,明确行政执法当事人承诺主要解决:调查取证存在较大困难、法律适用存在较大困难,以及能够更为及时有效地赔付投资者损失,实现监管效能等案件。

  具体来看,适用规则的基本流程是,证监会应当自收到当事人完整申请材料之日起20个工作日内,作出是否受理的决定,证监会可在规定期限内根据当事人涉嫌违法行为造成的损失、损害或者不良影响等,就适用行政执法当事人承诺相关事项与当事人进行沟通协商,认可其所作承诺的,应当与当事人签署承诺认可协议,并载明相关事项。承诺认可协议签署后,证监会向当事人出具中止调查决定书并予以公告。当事人因自身原因未履行或者未完全履行承诺的,证监会应当终止适用行政执法当事人承诺。当事人完全履行承诺认可协议后,证监会向当事人出具终止调查决定书并予以公告。对当事人涉嫌实施的同一个违法行为不再重新调查。

  值得注意的是,证券期货行政执法当事人承诺制度在最大限度保护投资者合法权益的同时,也保护了当事人自身合法权益。

  行政执法当事人承诺制度能够及时赔偿投资者损失,且不影响其行使民事诉讼权利,充分尊重投资者对救济渠道的选择权。与民事诉讼需要投资者依法在胜诉后才能获得赔偿不同,适用当事人承诺案件的投资者可以按照《办法》规定向承诺金管理机构提出赔偿申请,经承诺金管理机构审核,符合条件的投资者可快速获得赔偿。

  同时,《办法》通过严格规定证监会实施行政执法当事人承诺的行为规范,保障当事人权益。证监会应当在案件调查法律文书中告知当事人有权申请适用行政执法当事人承诺,对于不予受理的案件,证监会要书面通知当事人并说明理由,同时,加强对证监会的内部制约、外部制衡和社会监督,细化回避等程序规定,明确相关工作人员的保密义务。当事人在沟通协商时所作的陈述只能用于实施行政执法当事人承诺,以解除当事人后顾之忧。

  当事人承诺制度

  并非“花钱买平安”

  证券期货行政执法当事人承诺制度是贯彻落实资本市场违法活动“零容忍”要求的具体举措,而非当事人“花钱买平安”。《办法》明确,当事人承诺具有严格适用条件,证监会经审查并集体决策后才能决定案件能否适用该制度,承诺金兼具惩戒和赔偿功能,承诺金数额的确定应当综合考虑当事人因涉嫌违法行为可能获得的收益或者避免的损失、当事人涉嫌违法行为依法可能被处以罚款和没收违法所得的金额,以及投资者因当事人涉嫌违法行为所遭受的损失等诸多因素,通常情况下数额要高于行政处罚的罚没款数额。

  除要求当事人交纳承诺金外,证监会还可要求当事人采取自我核查整改、完善内部控制制度、增加合规检查频次、主动调整相关业务等措施,以纠正涉嫌违法行为、赔偿投资者损失、消除损害或者不良影响。

  《规定》还厘清了承诺办理部门与调查、审理部门之间的协调衔接机制。要求承诺办理部门应当就案件适用当事人承诺相关事项征求调查、审理部门的意见,适用当事人承诺的案件必须经过必要的调查,案件受理后不中止案件调查、中止案件审理。明确承诺办理部门与承诺金测算部门做好协调配合。由投保基金公司负责测算投资者损失情况,调查部门、审理部门、证券期货交易场所、证券登记结算机构、投资者保护机构等部门单位提供必要支持。要求承诺金管理机构制定承诺金管理使用方案并报证监会备案,同时明确当事人自行赔偿投资者程序,鼓励当事人提前赔偿投资者。明确派出机构在行政执法当事人承诺中的作用。

  证监会还修订了承诺金规则,将原“和解金”相关表述调整为“承诺金”,并删除了相关定义条款,对承诺金的管理方式进行了完善,鼓励当事人积极赔付投资者,为当事人自行赔付投资者预留了制度空间。

  记者了解到,后续,证监会将加大对资本市场违法行为执法力度,严厉打击各类违法违规行为,持续净化资本市场环境。同时,贯彻落实《办法》规定,及时回应解决证券期货行政执法当事人承诺制度执行中出现的新情况、新问题,依法保护投资者合法权益,维护公开、公平、公正的资本市场秩序,促进资本市场平稳健康发展。

附件: