近一年同类排名前15%!海富通稳健养老一年FOF实力诠释稳中求进

  “稳稳的幸福”是很多投资者对于良好投资体验的一种期待,但是近年来随着无风险收益率的下行,再加上资管新规后“刚兑”的消失,市场对于稳健收益的理解也日益进化——收益超越基准且风险回撤可控的基金收获了越来越多的认可。而海富通稳健养老目标一年持有期混合FOF(007090)就是这样一只不负“稳健”之名的FOF产品。

  这只基金成立于2019年4月,截至2021年底,基金成立以来累计收益率达24.21%,同期业绩比较基准为16.25%,且成立以来最大回撤仅为4%(数据来源:基金定期报告、Wind),较好的平衡了收益性与波动性。

  养老FOF中的“绩优生”

  虽然公募养老目标基金推出的时间不算悠久,但是部分基金公司的养老投资底蕴却很深厚。

  海富通基金就是其中之一。作为国内少数拥有全方位业务管理资质的公募基金公司,海富通除了作为公募基金和专户管理人的身份之外,还管理着较大规模的社保基金、基本养老保险基金、企业年金、职业年金组合,迄今为止,养老金管理规模占据了公司总资管规模的“半壁江山”,部分年金组合的存续时间已超过15年,养老投资的相关经验可谓非常丰富。

  在FOF投资方面,海富通基金亦是行业先行者。海富通基金于2017年首批推出公募FOF产品,并于2019年4月成功发行首只养老目标FOF——海富通稳健养老目标一年持有期混合FOF。

  作为公司的首只公募养老产品,这只基金的表现不负众望。根据基金定期报告,该基金2021年的净值增长率为6.56%,2020年净值增长率为11.32%,同期比较基准收益率分别为4.43%和7.57%。从净值走势图上也可以看到,相对业绩比较基准,基金创造出了较为明显的超额收益,净值走势屡屡创出新高。

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  数据来源:基金定期报告,2019.4.25-2021.12.31。

  尤其在刚刚过去的2021年里,市场结构分化愈演愈烈,基金业绩分化也十分明显。根据银河证券数据,海富通稳健养老目标一年持有期混合FOF的同类排名为4/28,通过合理的资产配置和基金优选,业绩表现名列前茅。

  作为一只“股债二八配置”的偏债产品,控制基金下行风险也是管理人非常重要的任务。根据Wind数据,截至1月17日,该基金在最近1年里下行风险为3.19%,小于同类平均;年化波动率为4.66%,小于同类平均(分类为Wind混合型FOF基金)。自基金成立以来,最大回撤仅为4%,几经市场动荡,仍然较好控制了基金波动!

  新年更显FOF配置价值

  海富通稳健养老目标一年持有期混合FOF的基金经理,是海富通FOF投资的掌舵人朱赟女士。她曾在2004年到2013年担任上海申银万国证券研究所有限公司基金研究首席分析师,是国内最早从事基金研究的专业投资者之一。至今为止,朱赟女士已具有超过17年的证券从业经验,其中投资经验超过6年——2015年她加入平安养老保险任量化投资部部门长、高级投资经理,2019年加入海富通基金任FOF投资部总监,并于同年9月开始担任公募FOF的基金经理。

  十多年的从业经历,让朱赟在市场的分化和波动中,依旧拥有清晰的判断。展望后市,在朱赟看来,2022年是FOF颇具投资价值的一年,不仅股票和债券的投资机会势均力敌,股票市场的机会也将进一步分化,FOF善于做资产配置、风险高度分散的优势或将突显出来。“FOF产品通过配置不同风格不同基金经理管理的基金构建组合,本身就从风格和个人投资能力上进行了更广的拓展,因此长期看FOF应更能适应不同市场环境,追求稳健优异的业绩”,朱赟表示。

  近年来,以中低风险产品构筑投资“底仓”的思路已被越来越多的投资者认可。海富通稳健养老目标一年持有期混合FOF历史业绩表现不俗,管理团队经验丰富,或将成为投资者的配置优选。

  注:海富通稳健养老目标一年持有期混合FOF的银河证券分类为养老目标风险FOF(权益资产0-30%)(A类),基金2019-2021年度净值增长率为4.71%、11.32%、6.56%,业绩比较基准收益率是3.48%、7.57%、4.43%。数据来源:本基金定期报告;2019年度业绩为自合同生效日(2019.4.25)起计算。期间历任基金经理:姜萍(2019/4-2020/4)、朱赟(2019/9至今)。

  风险提示:我国基金运作时间较短,不能反映股市发展的所有阶段。基金的过往业绩并不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。“养老”的名称不代表收益保障或其他任何形式的收益承诺。产品不保本,可能发生亏损。海富通基金郑重提醒您注意投资风险,请仔细阅读基金合同和基金招募说明书,在了解基金的具体情况及听取销售机构适当性意见的基础上,根据自身的风险承受能力、投资期限和投资目标,对基金投资作出独立决策。

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