一问“易”答:买基金,每年都能赚钱?

  “易”答:赚钱≠每年都赚钱

  “年年有余”是一句古老的新春祝福语,老百姓投资理财,自然也希望年年赚钱。

  在A股市场,主动管理型基金为投资者带来了不错的长期收益。

  譬如,2011-2020年这10年间,中证主动式股票型基金指数(可看作是主动管理类股票型基金的加权平均表现)年化收益率为10%,累计收益率达165%。

  但是,持有10年可以赚到本金1.65倍的收益,并不代表其中的每一年都是赚钱的。

  这是因为年化收益率是一个平均的概念,如图所示,在2011年、2016年和2018年,如果我们年初买入、年末卖出,不但赚不到钱,还会亏损10%以上。

  因此,基金投资短期存在亏损风险,即使有些股票基金达到了10倍以上的收益,也不是每一年都赚钱。投资者可以通过长期持有平滑市场的短期阶段性波动,以获取良好的收益。

  (本期数据来源:易方达互联网投教基地,wind,2010年12月31日-2020年12月31日;年收益率=(最后一个交易日收盘价-第一个交易日收盘价)/第一个交易日收盘价;年化收益率按日历日计算,每年=365日。)

  知识贴片:

  什么是年化收益率?

  年化收益率不同于年收益率。年收益率=年收益/年投资额,是真实的收益率。

  而年化收益率,是将一段时间(可以长于1年,也可以短于1年)的投资收益,折算为持有一年的收益率。年化收益率假定在投资期内,每一年都获得同样收益率,它是一个理论收益率,主要用于比较不同投资期限产品的投资收益水平。

  例如,2020年1月1日投入1000元,2021年3月31日(共经过455个日历日),该笔投资已变为1350元,则年化收益率为=27%。