山东于“变”局中开“新”局

  证券时报记者 黄翔

  山东,中国GDP排行第三的省份,正在重新谋求“凤凰涅槃”,而资本市场正成为重要推手。

  通过加速推进多层次资本市场高质量发展,山东逐步凝聚起强大发展动能。当前,山东上市公司总量达352家,其中新经济企业占比大幅攀升,科技创新正成为山东经济发展新底色。

  站在中国共产党建党百年的时间节点上,山东正于“变”局中谋划“新”局,善用资本市场求变求新的“山东路径”受到全国瞩目。日前,山东省地方金融监督管理局党组书记、局长刘晓接受证券时报记者专访,揭开山东资本市场高速发展背后的独特做法。

  企业上市实现跨越式发展

  上市公司成为经济基本盘

  在刚刚过去的“十三五”时期,山东省企业上市实现了一次跨越式发展,创下了诸多历史新高。

  “‘十三五’期间全省新增境内外上市公司102家,占山东上市公司总数近1/3,募资规模上也创下新高,上市公司累计募资3877亿元,比‘十二五’末增长90%,是资本市场30年来增长最快速的时期。”刘晓向记者介绍,“近年来,我们紧紧围绕省委省政府重大发展战略,聚焦上市公司量质齐升,积极实施企业上市‘倍增计划’‘县域突破工程’,近两年企业上市进入快车道,2019年新增上市公司数较上年实现翻倍,2020年新增上市公司29家,比上年增长61%,新增上市及过会公司53家,较2019年增长152%,实现了大幅度的增长。”

  “在这一轮发展的增量中,新经济成为上市公司的主体。”刘晓介绍,“十三五”期间新增境内上市公司中,新经济占比近70%,其中近两年此项比例更是超过九成,山东上市公司数量快速增长,质量持续提升,成为新旧动能转换初见成效的有力印证。

  2020年是山东资本市场发展具有标志性的一年,这一年山东不仅收获了企业上市“大年”,同时IPO排队和辅导企业也达到161家,同比增长45%,创下历史新高。这一年,直接融资发展迅速,全年股票、债券融资合计7799亿元,同比增长21%。此外,上市公司质量明显提高,山东龙头公司持续发力,千亿市值上市公司达到8家,高于江苏和浙江。

  进入2021年,同时也是“十四五”开局之年,山东资本市场高速发展的势头不减。今年以来,山东新增上市挂牌公司18家,全省境内外上市公司总量达352家,其中,沪深A股上市公司243家。截至目前,全省现有IPO排队及辅导企业163家。1-5月份,全省股票、债券融资合计3259.92亿元,同比增长6.64%。

  “上市公司已成为山东经济的基本盘、产业升级的领跑者、经济运行的晴雨表。”刘晓指出,站在“十四五”新的起点,山东作为经济大省、能源大省,随着全省新旧动能转换的深入推进,产业优势及发展活力将得到进一步释放,企业上市将进一步增量提质,在服务新发展格局和实现高质量发展方面发挥更加重要的作用。

  紧抓机遇,向新而行,正成为当下山东经济发展的最强呼声。

  产业由“重”转“新”

  科创力量成经济发展新底色

  作为传统工业大省,山东经济以国企和传统制造业为主,曾被称为“大象经济”,而近年来通过“腾笼换鸟”,山东省产业结构正由“重”向“新”转变。

  自2018年山东实施新旧动能转换以来,全省一批批低效落后产能加快出清,为新动能成长腾出了宝贵空间。2020年山东“新技术、新产业、新业态、新模式”经济增加值达到2.2万亿,占全省GDP的比重为30.2%,比2017年提高8.5个百分点。山东省提出的“坚决淘汰落后动能、坚决改造提升传统动能、坚决培育壮大新动能”,已初见成效。

  从资本市场端来观察,转变表现得更为直观。“我们积极会同有关部门,深入挖掘科创企业上市资源,对优质拟上市企业开展联合培育,推动符合条件的科创型企业积极对接不同板块,全省优质科创型上市公司不断涌现,上市数量再创新高。”刘晓介绍。

  近年来,山东上市公司中科创型企业占比不断提高,2020年,属于科技类行业、拥有核心专利技术、或研发支出占比10%以上的新增上市及过会公司共33家,占全省总数逾六成。在科创板方面,山东现有上市公司13家、排队及辅导企业近40家。这充分显示出山东有较好的“硬科技”基础,体现了山东省在科创生态和营商环境塑造上的努力与成绩。

  2020年,山东首家未盈利企业荣昌生物在港交所主板上市,作为山东“硬科技”代表,成功登陆全球资本市场“大舞台”,上市不久公司市值就达到400多亿元,受到资本市场的高度关注。近日,荣昌生物申报科创板已被受理,有望成为“A+H”股上市公司。

  此外,山东资本市场上,最具活力的民营经济板块也在崛起,2020年,全省新增上市及过会的53家公司中,民营企业占比近90%。截至目前,山东省在沪深交易所上市的民营企业达到141家。

  当前,山东越来越多的民营企业、科创型企业开始走向资本市场。同时,国企混改的加速,为国企引入社会资本,也激发了山东资本市场的内生活力。这些都成为了新时期山东经济发展的底色。刘晓指出,“资本市场的精准浇灌,让新动能、新经济、新产业的根系不断扎深、扎牢、扎实,经济向‘新’转型稳中推进。”

  新旧动能转换初见成效

  十强产业成资本市场生力军

  “2020年山东新增上市、过会公司中,十强产业占45家,占比高达85%。”刘晓表示。

  2018年,山东省获批成为全国唯一的新旧动能转换综合试验区,随后,《山东省新旧动能转换重大工程实施规划》等文件陆续出台,新一代信息技术、高端装备、新能源新材料、智慧海洋、医养健康等十强产业发展规划明晰,同时山东还确定了“一年全面起势、三年初见成效、五年取得突破、十年塑成优势”的总体部署。

  当前,山东正处于三年初见成效与五年取得突破的关键之年。刘晓指出,2020年山东新增上市、过会公司中,新一代信息技术和高端装备最多,分别占10家,新能源新材料占9家,医养健康占8家,现代金融和高端化工分别占3家,现代高效农业占2家。

  整体来看,2020年上市公司中“十强”产业覆盖面更为广泛。按行业分析,如新一代信息技术产业中的山大地纬、金现代,是山东省近年来重点培育的新兴产业、潜力产业公司;高端装备产业中的高测股份、兰剑智能,是山东省制造业转型升级的典型代表;其他如新能源、医养健康、高端化工、现代高效农业产业也都有优质企业成功上市。

  刘晓说,“尤其是近年来,山东金融改革加快推进,地方金融体系日益健全完善。作为‘十强’产业之一的现代金融产业,在积极提升服务实体经济效能的同时,也在寻求自身的发展壮大,比如,2020年我省唯一的省属法人券商中泰证券实现上交所主板上市,上市后市值迅速突破千亿元大关,威海银行、齐鲁银行先后在港沪主板上市。截至目前,我省‘金融板块’不断扩容,已有7家法人金融机构成功上市,覆盖银行、证券、期货、信托业。”

  这些公司成功登陆沪深港交易所,一定程度上说明山东省内传统产业正在用新技术、新动能替代旧技术、旧动能,传统产业得到改造提升,新旧动能转换成效在资本市场上得到充分展现。

  利用好资本市场,推动企业上市,这是山东培育“十强”产业集群的一条便捷路径,相对应的,“十强”产业的高增长潜力反过来又成为了山东资本市场高质量发展的生力军。资本市场与新旧动能转换相辅相成的模式正形成一种独特的“山东现象”受到瞩目。

  多措并举“个性化”纾困

  为企业打通上市“绿色通道”

  围绕着新旧动能转换的主方向,山东不仅在产业结构上焕然一新,更重要的是,在这种“山东现象”背后深层的工作机制也在变革。“我们所着力解决的,既是企业上市融资问题,同时也是产业转型发展的问题,把服务的触角进一步外延。”刘晓说。

  当前山东推动企业上市的工作方法、机制已形成良性循环,为企业、产业提供常态化培育服务,打造形成了一个良性的生态系统。

  健全完善了科学的组织领导机制。2019年,成立了省政府分管领导为组长、多部门参与的省推动企业上市专项小组,多次召开专题会和工作例会,推动解决企业上市及发展中的困难和问题。2020年5月,山东省政府召开全省推动企业上市暨提升上市公司质量工作视频会议,分析资本市场改革形势,安排部署下步重点任务。

  探索形成了完备的服务协调机制。按照山东省委省政府统一部署,省地方金融监管局健全机制,完善措施,形成了政府主导、上下联动、部门协作、多方参与的推动企业上市直接融资促进体系。

  刘晓说,“我们会同有关方面,深挖资源、精准发力,积极推动从培育、辅导到上市的服务流程再造,为企业上市提供了有力保障。同时我们实行拟上市企业名单制、台账化管理,分类指导,分层推进,坚持问题导向,采取以省政府领导名义致信有关市重点推进、提交省推动上市专项小组例会专题研究、召开现场会逐家论证解决、深入走访调研企业、定制个性化纾困方案等多种措施,帮助重点拟上市企业协调解决困难问题,推动企业加快上市步伐。”

  逐步建立了有效的考核激励机制。充分发挥考核“指挥棒”作用,将上市数量纳入全省高质量发展综合绩效考核,推动企业多上市、快上市。

  刘晓指出,金融局加强与省财政厅沟通,2020年将拟在科创板、精选层公开发行的企业新增纳入金融创新发展引导资金奖励范围,“十三五”期间给予企业上市奖补达5000多万元。同时,部门间政策衔接及工作协同不断加强,积极推动各部门工作前移,大力推进“个转企、小升规、规改股、股上市”,帮助企业提升治理水平,提高对接资本市场能力,协调省有关部门就募投项目、专利审查、土地等问题,“一企一策”帮助企业解决上市遇到的困难问题,打通了上市“绿色通道”。

  与交易所深度合作

  共同发挥资本市场力量

  长期以来,山东一直与沪深交易所保持密切沟通和务实高效合作,省政府于2019年、2020年分别与深交所、上交所签署了战略合作备忘录,建立了常态化的高层互访机制,持续深化在企业上市培育、专业培训、联合研究、提高上市公司质量等多领域合作,共同推动山东企业在交易所上市、发债。

  “深交所与我省制定了针对山东的新旧动能转换资本市场行动专项工作方案。”刘晓介绍,方案从总体思路、主要措施、计划安排等方面提出了深交所加大支持山东发展的有关安排,针对山东情况和特点,量身定做了全方位、一揽子资本市场服务,当前山东正积极推动方案落地见效。去年深交所在山东走访调研服务拟上市企业200余家次。

  “在深交所热情支持下,去年9月,我省组织瞪羚(独角兽)企业家代表团走进深交所观摩学习,了解了资本市场最新形势。目前,我省在辅导企业中,拟申报深交所的企业超过60家。”

  今年,省地方金融监管局与深交所就基地建设等事宜进行了深入对接,初步拟订了合作共建协议,选定了办公场所。双方将共同推动省级基地早日落地,整合上市、发债、培训、后备资源培育等功能,打造成地方政府、交易所、企业多方共赢的综合性服务平台。

  上交所在山东各市也举办了资本市场系列活动,加强对企业上市、再融资、并购重组等方面的专业培训和指导,已在济南、青岛、淄博、威海、东营等地相继开展。刘晓介绍,“2020年7月,上交所资本市场服务山东基地揭牌,科创板企业培育中心(山东)在全国率先揭牌。同年8月,科创板企业培育中心山东班(一期)在济南成功开班,经过前期深入调研、多轮筛选,我们联合上交所等遴选确定了100余家科创板种子企业分为A、B班,量身定制了‘领航’课程和‘启航’课程。”截至目前,已举办了5次集中培训及活动,取得良好效果。据初步统计,目前A班46家企业中有一半已进入上市程序。

  今年4月,省地方金融监管局联合上交所开展了“高质量发展的上交所市场”主题宣讲、科创板重点企业申报前辅导座谈会及重点发债企业座谈会等综合服务系列活动,推动山东企业高效对接资本市场。

  常态化企业服务机制

  打造优质上市储备力量

  站在“十四五”新的起点,以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局正在加快形成,碳达峰碳中和工作有序推进。

  刘晓说,“一方面,山东工业体系完备,在工业互联网、智能制造等领域优势明显;农业产能持续提升,2020年成为全国首个农业总产值过万亿的省份;人口优势突出,全省人口突破1亿,位居全国第二。另一方面,资本市场注册制改革也在稳步推进,企业发行上市逐步常态化、可预期,我们将牢牢抓住这一重要的战略机遇期,深入挖掘筛选优质企业,进一步畅通上市通道,全力推动企业多上市、快上市。”

  “未来,我们要进一步畅通上市通道,确保新上市公司保持高位增长。”刘晓指出,一是充分发挥山东省推动企业上市专项小组作用,加强协调指导,优化上市服务,对标沪深港交易所及新三板不同板块,分类推动新能源新材料、高端装备、高端化工、现代高效农业等“十强”产业企业和优质高新技术企业、民营企业等上市挂牌融资。二是精准推进企业加速上市进程。加强对IPO排队及辅导企业的分类梯次推进,逐企建立工作台账,定期调度进展,及时答疑解惑,协调解决问题,按照辅导、在审、过会、发行上市节奏,努力推动企业尽快进入下一程序,力争实现弯道超车。

  今年年初,在山东2021年工作动员大会上,省委提出今年要将全省上市后备资源库企业扩展到2000家。刘晓说,“前期,我们分别赴济南、青岛、烟台、淄博等市进行了专题调研,经过认真研究,就调度筛选后备资源及打造数量充足、质量过硬的上市后备资源企业梯队进行了安排部署。目前我们已经掌握了2000余家上市后备资源企业,包括500余家上市规划清晰、已基本具备上市条件、有望对接资本市场的优质企业。”

  省地方金融监管局创新推出企业金融辅导员制度,并从证券、基金等金融机构选派上市服务专员,积极为企业提供政策宣讲、规范运营、融资策划等综合金融服务;将上市后备企业纳入省市县三级联动的金融辅导体系,联合资本市场中介机构,加大对将上市后备企业的金融扶持。

  锚定高质量发展目标

  建党百年新起点再谋新局

  站在中国共产党建党一百周年的时间节点上,省地方金融监管局正扎实开展“我为群众办实事”实践活动,聚焦新发展理念、巩固脱贫攻坚成果、保障基本民生需求、深化政务服务改革等持续发力。

  “坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为统领,锚定‘七个走在前列’、‘九个强省突破’,围绕全省经济社会发展重点,我们着力提升金融在服务实体经济、加快新旧转换中的支撑保障作用,聚力在优化服务、防控风险、深化改革上下功夫,积极推动社会融资实现‘总量扩、结构优、价格降’;先后制定了支持企业复工复产和项目开工建设、贷款资金接续、促‘六稳’、‘六保’等系列政策措施;加快推动金融改革取得新进展,恒丰银行改革重组成效显著;强化监测预警和处置措施,防范化解金融风险攻坚战取得重要阶段性成果。”刘晓介绍。

  “下一步,我们针对省级重点上市后备企业,集中对标扶持培育,推动企业早日进入上市程序。”刘晓称,未来我们将持续强化综合金融服务,积极组织多层次、多领域的专题培训推介,探索推出精细化精品式培训,同时着力推动省有关部门按照职责分工,主动靠上服务,积极推动科研、能耗、项目、人才、土地、技术、财政资金、污染物排放总量替代指标等要素资源向重点后备集聚。

  此外,山东正探索设立上市公司孵化聚集区试点。按照省委省政府决策部署,近期省地方金融监管局开展了上市公司孵化聚集区试点的调研调度工作。“初步设想是,充分发挥部分县(市、区)及功能区的经济、金融、产业政策优势,着力壮大区域上市公司集群,着力推动上市公司高质量发展,着力培育优质后备资源,着力搭建上市绿色通道,着力打造区域经济发展新高地,着力营造资本生态,以点带面、示范引领,形成可复制经验在全省加以推广。”刘晓说。