两个女人，选谁呢？在女强人、巴西现总统罗塞夫和环保主义女斗士席尔瓦之间，巴西金融市场和商界小心翼翼选择自己青睐的押注对象。选择罗塞夫意味着对既定政策的接纳，选择席尔瓦则意味着对改变的渴望。在大选即将在两周内到来之际，市场和商界押注能否成功将见分晓。

    两个女人的大选

    巴西总统大选将于10月5日举行，目前主要的三位候选人是现总统罗塞夫、巴西社会党候选人席尔瓦以及巴西民主社会党候选人内维斯。在支持率上，罗塞夫最初一度领先，但不久就被席尔瓦超过，内维斯排名第三。

    但罗塞夫近期从她的对手那里收复了一些支持率。据上周五《圣保罗页报》民调显示，两人之间的差距已经缩小：46%的人支持席尔瓦，44%的人支持罗塞夫，此前两人差距为4个百分点。

    路透社19日报道称，这一成功源自罗塞夫在电视辩论中质疑席尔瓦治理这个拉美最大国家的能力，并将亲市场的对手描绘为劫贫济富的形象。罗塞夫已承诺扩大减贫、降低不平等的社会项目，但扩大政府对经济干预的政策则引起了投资者的批评。

    中国社科院拉丁美洲研究所社会文化室副主任郭存海表示，现总统罗塞夫的社会基础主要是中低社会群体，她倾向于加大社会支出和国家干预，内维斯最“亲市场”，席尔瓦处于两人中间，她来自土著居民，从政清廉，是环保主义者出身，国际声誉较好，这都给巴西政坛带来了清新空气。

    金融市场押注席尔瓦

    巴西金融市场和商界的选择在席尔瓦和罗塞夫面前分道扬镳。金融市场普遍押注席尔瓦胜出。

    早在8月26日，显示席尔瓦将在第二轮投票中以47%的优势击败支持率为43%的罗塞夫的民调结果公布后，圣保罗指数冲至18个月新高，显示出投资者希望政府更迭。9月19日，民调显示罗塞夫支持率有所回升后，圣保罗指数小幅下跌1%。此外，席尔瓦在首次民调中脱颖而出之时，圣保罗指数大涨11%。

    “金融市场对现政府的不满已经太高了，甚至企业界也是”，CNBC引述欧亚集团新兴市场主管嘉文表态称，市场正在寻找一个对经济管理更负责任的政府出现，这就是资产价格上升的驱动力所在。

    “席尔瓦及其顾问的政策承诺都展示出了改变宏观经济管理的决心”，巴克莱银行分析师拉瓦艾称，这对商业信心、消费者信心都有积极作用，也将最终促进投资和消费，以及在中期恢复经济增长。

    “投资界现在关注的惟一事情就是把罗塞夫拉下马来，不过，一旦席尔瓦当选，那游戏就得换个玩法了”，牛津经济投资咨询公司高级经济学家巴斯克斯说。

    政治献金属意罗塞夫

    事实上，与巴西金融市场在席尔瓦颠覆罗塞夫的可能前景下大涨不同，政治献金朝着相反方向流动，绝大部分流入罗塞夫的口袋，反映出大企业安于罗塞夫政府所代表的维持既定现状政策。

    根据巴西选举法院公布的数据，罗塞夫和劳工党已得到了1.85亿雷亚尔（7900万美元）的捐款，占三名主要候选人所获捐款的2/3，其主要来源是建筑企业和综合性农业企业。席尔瓦的巴西社会党（PSB）得到了超过3400万雷亚尔的捐款。

    “政治捐款丰厚与劳工党为传统大党及其执政地位有很大关系，而席尔瓦原先并非社会党，她是作为新生力量临时参选的，社会基础相对不够”，郭存海说。

    据路透社19日报道，席尔瓦亲市场的政策承诺安慰了石油巨头、乙醇行业以及私人银行。但企业对于未来竞争更激烈、借贷成本更高以及税收上调也忧心忡忡，尤其是能源和汽车行业。

    乙醇行业押注席尔瓦提高天然气价格，并重征天然气税的许诺，这将提高生物能源吸引力。巴西最大的糖和乙醇贸易商Copersucar已向席尔瓦捐了175万雷亚尔。

    罗塞夫执行的燃料价格政策让巴西石油公司承担了大量亏损和债务，而席尔瓦胜选可能性的增加刺激该公司股价上涨30%。当民调显示罗塞夫支持率上升时，该公司股价大跌15%。

    但对于巴西石油公司的国内供应商，如石油服务企业Lupatech和钢铁生产商Usiminas，席尔瓦若当选可能威胁其市场占有率。席尔瓦的顾问们对一项增加巴西石油公司成本、减缓其投资的政策展开批评，该政策要求油企的海上钻井平台2/3要购自国内。

    经济困局成共同挑战

    无论是谁胜出，巴西都面临着经济政策的艰难抉择。新总统需重建财政纪律，点燃经济增长，以避免信用评级被再次下调。

    罗塞夫2011年就职后，巴西经济增长连年下滑，2011-2013年分别仅为2.7%、0.9%和2.3%。今年的世界杯也没能提振增长，一、二季度经济在先后萎缩0.2%、0.6%后陷入衰退，而通胀却持续高居6.5%附近。巴西人呼唤政坛能够出现改变，而这将有利于席尔瓦。

    席尔瓦打的正是这张牌。席尔瓦许诺整顿财政纪律，其顾问已讨论了削减1000亿雷亚尔开支的必要性，然而减贫项目将迫使新政府提高税收，这或许是商界政治捐款较少的一个原因。

    她还提出了削减开支、压低大公司信贷补贴以及降低外资进入门槛等政策承诺，但大幅度改革可能伤害受益于罗塞夫政府廉价贷款和贸易保护的一些企业的利益。在贫富分化严重的巴西社会，席尔瓦能否最终胜出尚待观察。

    “目前罗塞夫和席尔瓦选情胶着，第一轮投票很可能难决胜负，在第二轮投票中，原先支持巴西社会民主党内维斯的选票成为关键力量。巴西社会民主党作为传统大党，也希望巴西劳工党把持15年的巴西政坛有所革新，选票可能会流入席尔瓦一方”，郭存海说。

    北京商报记者 韩哲 赵毅波/文