近期，随着互联网理财的日渐火爆，互联网理财开始逐渐脱离“余额宝”的模式，市面上各种新型理财产品花样百出。各大巨头们将触角伸向了票据市场、手机话费甚至娱乐产业，各种新兴模式也不断冲击着投资者的视线，较高收益率吸引着投资者的眼球。那么，这些新的理财模式是否仅仅是一个概念？高收益背后又隐含着什么？

　　A　票据理财：投资切勿盲目跟风

　　近日，一种号称“收益率高达8%-10%、零风险”、最低投资门槛“1元”的票据型理财产品现身理财市场，销售火爆且屡现“秒杀”，迅速成为互联网金融投资的新宠儿。与此同时，一批专业的互联网票据理财平台也开始迅速崛起，仅在短短几个月内，金银猫、银票网、票据客等多家线下票据公司都开始纷纷涉足票据理财，阿里、新浪、京东、苏宁等互联网巨头也陆续加入，连包括民生银行在内的传统银行同样不甘落后。

　　据记者了解，所谓互联网票据理财，其实就是融资企业将所持票据质押于互联网平台，互联网平台据此设计、发布理财产品，投资者在网上购买理财产品，投入的理财资金即为企业提供融资。对此，业内人士表示，互联网票据理财产品之所以能够迅速受到追捧，主要因为其投资回报较高、投资期限较短、进入门槛低，只要到期赎回就可以，相比一般银行理财产品最低5万元的投资门槛，一般互联网票据理财产品均是1元起售，另外，票据类理财产品的收益率一般也明显高于货币类理财产品，因此有较大的吸引力。另外，目前小微企业所持有的小面额票据存在“贴现难、贴现贵”等问题，难以通过正常的银行贴现途径获取融资，而互联网平台则为其提供了一个新的融资渠道。

　　不过，尽管票据理财产品是以银行承兑汇票作为抵押，代表的是银行信用，但省城一家银行人士也提醒投资者，这并不表示票据理财产品没有风险，尤其是对于票据理财产品较高的收益率，高收益往往伴随着高风险，另外，由于票据理财业务目前存在较大的监管空白，市面上虚假票、克隆票真假难考证，同时可能存在到期无法兑付的问题，对于种种潜在的风险，投资者根本无法把控，因此，作为新兴产品的票据理财产品，投资者在投资时，要看清收益、看准平台，不应盲目跟风投资，更不能只盯着收益率。

　　在业内人士看来，进行互联网票据理财的投资者，应该选择有信用、有实力的大型互联网理财平台，或者有银行背景和信用做担保的产品更有保障，而中小型票据互联网理财平台的监管和保障都相对较弱，投资者最好慎选。

　　B　话费理财：门槛较高实为货币基金

　　如今，存在手机账户里的钱也可以进行理财。近日，有的话费理财产品甚至被曝出收益率高达16%到18%，是余额宝收益的4倍多。不过，在业内人士看来，如此令人咋舌的高收益率，相比于此前风靡一时的互联网“宝宝”产品，只是“换汤不换药”。

　　据记者了解，目前，移动、联通、电信均推出了自己的话费理财产品。比如，中国移动推出“和聚宝”“和富金融”，“和聚宝”的模式与目前“宝宝”类产品类似，中国移动的实名用户通过“和包”，开通应用功能之后，就可以将钱转入自己的和聚宝账户，自动购买汇添富和聚宝货币基金，享受到相当于银行活期利率10-20倍的收益。同时，该账户还可以实现快速取现一秒到账等功能。此外，和聚宝中的资金还可以签约绑定手机，自动充话费，相当于是一个资金增值的话费“副账户”。“和富金融”则包含了“和理财”和“享4G”两类产品，其中，“和理财”根据理财周期分为1号、2号。1号产品理财周期1年，起初投入550元，每月充值50元话费（账户实扣46.75元），其间产品账户上资金享受平安大华日增利货币基金收益，第12个月则将剩余金额（含货币基金收益）以话费形式返还。2号产品周期2年，期初投入1000元，每月充值50元话费（账户实扣43.25元）。而“享4G”则是“和理财”的附加服务，即根据“和理财”持有数量，可以选择不同的“0”元购4G手机。

　　与此同时，联通也和安信基金联合推出了“话费宝”，解决了话费资金如何在保证自动缴费的情况下通过基金投资获取收益的问题。客户将合约计划涉及的全部费用，投资于安信现金管理货币基金，安信基金则将相应的基金份额予以冻结，并由这部分冻结的基金帮助客户每个月自动支付套餐费用。

　　与“话费宝”直接对接安信基金不同，电信推出的余额增值理财服务“添益宝”则是与民生银行直销银行的“如意宝”合作，用户在翼支付官网开通“添益宝”后，账户余额会直接申购“如意宝”挂靠的汇添富货币基金，并针对预存话费自动理财。

　　据记者了解，话费理财产品预存话费的门槛其实不低，吸引到的用户规模将有限。另外，据业内人士分析，此类理财产品更多是在互联网金融的浪潮推动下，用来增强用户黏性的手段，由于话费理财产品的实质是货币基金，其收益率也会随着资金面的宽松回归至4%左右。

　　C　娱乐理财：产品不保收益投资要看风险

　　今年上半年，一家互联网巨头推出一款名为“娱乐宝”的娱乐理财产品，只要出资100元就能够投资影视作品，并且有剧组探班、明星见面会等娱乐权益，还有7%的预期年化收益，可谓赚足了人们的眼球。近期，另一家互联网巨头又推出一款名为“百发有戏”的金融产品，投资项目为电影《黄金时代》。两款产品尽管从产品设计、投资项目、收益计算等各有不同，但都与娱乐产业挂钩，且都是消费金融产品。

　　就“娱乐宝”来说，记者了解到，其实这是一款保险理财产品，投资者通过娱乐宝平台购买保险理财产品后，资金将投向文化产业，获取投资收益。该产品一期的投资项目包括4部电影和1款游戏，如《小时代3》等，投资者的投资起点是100元，项目对接的是国华人寿旗下的一款投连险，预计年收益为7%，不保本不保底。近期推出的两期产品，一是将1亿元的总投资额全部投向一档综艺节目《中国梦之声》，仍是100元起购，另外，每人限购数量从二期的20份提升到了100份，投资对接的则是太平洋人寿的分红险，综合年化收益率还是7%。上述3年期投资结束后，可以通过退保方式返还本金。

　　而“百发有戏”打出的则是众筹的噱头，该产品是直接与中信信托平台进行合作，由后者负责其资金与消费权益管理。最低投资门槛为10元起，套餐从10元到1万元分为不同的档次，每个套餐享有的权益也不同，包括提前观影、见面会、演员专属感谢视频、庆功晚宴等。这款产品的投资项目是电影《黄金时代》，投资期限为180天。除了以上娱乐权益以外，投资者还可获得“制片人权益章”，根据影片票房收入获得8%到16%的预期年化收益。

　　相比近期互联网宝宝产品5%以下的7日年化收益率，上述两款娱乐理财产品7%到16%的预期年化收益率相当吸引人，但记者注意到，无论是“娱乐宝”还是“百发有戏”都是不保障收益的。“娱乐宝”在其产品销售页面显著位置注明“该产品的本金及其收益均不作承诺”，“百发有戏”则在其说明页提示“消费券发行机构并未对制片人权益章相应的补偿金额作出任何承诺”。

　　对此，业内人士提醒，如果投资者是真的打算将影视项目作为投资，那么必须要考察项目本身的风险以及考察项目的风控措施是否完备。如果投资者没有相关投资经验或是没有意愿去了解更多关于项目的细则内容，选择娱乐理财则远远不如购买货币基金有保障。

　　D　车位理财：更像是打着车位概念融资

　　如今，各大城市的有车一族迅猛增长，城市停车难问题也逐渐显现，不少小区的车位价格动辄卖到十几万元，即便是租车位，每月租金也要数百元。如此一来，车位投资理财也应运而生。

　　那么，车位理财到底如何做？记者了解到，不少车位理财其实就是投资者在小区内买车位，可自用也可投资，三年内享每年一定比例的返利。以10万元的车位为例，按照每年7%的返利计算，三年合计返利2.1万元，收益远高于当前银行三年期存款；若三年期满后，不想买车位还可退还本金。

　　相对其他投资而言，车位的投资本金较少，具有易租、易售、易转手的特点。而不少小区的业主大多有车，有的还不止一辆，而车位却配备不足，这样价格就会在业主抢占时提升起来，而投资成本却远低于商品房。

　　不过，在业内人士看来，车位理财也并不是稳赚不赔的，按照目前的车位价格和租金水平来看，仅仅靠租金收益收回成本需要较长时间，单纯投资车位并不划算。另外，投资者还要警惕开发商打着理财的概念进行变相融资。一般来说，投资者购买的仅仅是车位的使用权，而非产权，投资者和开发商签署的应该是使用权转让合同。由于转让的是使用权而非产权，此类投资很可能存在一车位多卖导致的纠纷。

　　在银行业人士看来，所谓的车位理财更像是打着车位的概念进行融资，开发商把车位的产权和使用权分离开来分别进行融资，最坏的情况可能是，开发商抵押产权向银行融资，还把使用权转让给业主或投资者。一旦无法还本付息，银行方为优先债权，投资者为普通债权，银行可先于投资者处置车位资产。此外，由于非小区业主也可以投资小区车位，可能涉及到向社会不特定人群融资的问题。

　　对于有意愿投资车位者，省城一家国有银行人士提醒，最好综合考虑小区所处位置、停车位是否紧缺及周边配套设施等情况，应尽量选择高档小区，地段越好、车位配比越小，车位价格和租金的升值空间就会越大。另外，还要看周边情况，如果周边廉价停车场多，也会影响车位的租售及其升值空间。（来源：太 原 晚 报）