恒指涨2.04% 港股QDII基金表现居前
来源:金融投资报 发布时间:2016年07月23日 08:40 作者:

  ■基金周报

  ■众禄研究中心

  据众禄研究中心统计,本期(20160715—20160721)可统计的产品中主动股票型基金产品净值平均下跌0.35%,指数型基金产品净值平均下跌0.57%,混合型基金产品净值平均下跌0.28%,债券型基金产品净值平均上涨0.21%,保本型基金产品净值平均上涨0.15%,短期理财型基金产品净值平均上涨0.05%,货币型基金产品净值平均上涨0.05%,QDII基金产品净值平均上涨0.36%。

  沪指成功站上3000点后由于短期涨幅较大和上方套牢盘压力,叠加前期涨幅较大的有色、白酒等板块的回落,本期持续走弱,中小板和创业板指数同样步入调整,两市成交量则明显下降。周四股指盘中再次冲高,不过做多动能不足下最终回落。指数方面,上证综指下跌0.49%,中小板指数下跌0.69%,创业板指数下跌1.22%。申万28个行业中10个行业上涨,18个行业下跌,其中综合、通信涨幅居前,国防军工、有色跌幅居前。

  各类基金业绩

  本期主动偏股型基金净值平均下跌0.30%,净值下跌的主动偏股型基金占比约为54.45%,热点涣散下,涨幅居前的基金无明显的主题。具体来看,广发鑫裕混合(002134)涨幅最大,上涨2.93%,泰达宏利市值优选混合(162209)跌幅最大,下跌4.41%。此外,景顺长城沪港深精选股票(000979)、银华逆向投资灵活配置定期开放混合(001729)涨幅居前,分别上涨2.60%、2.20%;前海开源金银珠宝混合C(002207)、中海消费主题精选混合(398061)跌幅居前,分别下跌3.88%、3.56%。

  股指表现不佳下指数型基金净值普遍下跌,其中前海开源中航军工 (164402) 跌幅最大,下跌3.38%,跟踪军工的基金亦普遍下跌。随着前期涨幅较大的白酒、有色等板块逐渐回调,相关基金跌幅明显居前,招商中证白酒(161725)、信诚中证800有色指数分级(165520)分别下跌3.06%、2.86%。跟踪银行、TMT的基金表现则明显居前,招商中证银行指数分级 (161723)、招商深圳TMT50ETF联接(217019)分别上涨0.47%、0.46%。

  债券型基金继续上涨,其中二级债基净值平均上涨0.15%,可转债基金净值平均下跌0.16%,一级债基净值平均上涨0.32%,纯债基金净值平均上涨0.25%。具体来看,天弘瑞利分级债券(000774)涨幅最大,上涨2.61%,民生加银转债优选C(000068)跌幅最大,下跌0.87%。

  在外围市场股指走好下,QDII基金净值整体小幅上涨,其中黄金、原油价格下跌下相关基金对QDII基金整体表现拖累较大。具体来看,广发生物科技指数(QDII)(人民币)(001092)涨幅最大,上涨3.18%,上投全球天然资源混合(378546)跌幅最大,下跌2.37%。

  截至2016年7月21日,短期理财基金和货币市场基金7日年化收益率分别为2.80%、2.60%,其中前者较上期有所上升,后者较上期有所下降。

  基金投资策略

  偏股型基金:经济基本面、政策面和资金面的稳定对A股市场三季度行情的展开提供了充分保障,而外围股市企稳向好又为A股市场反弹行情营造了良好的外部环境,叠加市场交投维持活跃,赚钱效应逐步展现,场外资金入市意愿有望跟随上升,对短期A股市场走势维持向好预期和看法,投资者可继续提升偏股型基金仓位并重点参与众禄配置宝。

  债券型基金:目前来看,在经济增速疲弱和物价指数回落的预期下,债市逐渐回复平稳,利率债收益率有所回落,不可忽视的是信用债仍面临一定风险,股指的回升也对债市构成一定的压力。总的来说,可以选择风险控制能力强的纯债类债基作为稳健的配置,也可以选择积极的二级债基以适当获取股指上涨的收益。

  QDII基金:美国经济复苏进程稳健,但联储在加息问题上仍显谨慎,年内加息可能性依然较低,美股继续刷出历史新高,全球金融市场已从英国脱欧负面冲击泥潭中走出,风险偏好逐步提升有助于权益类产品的净值回归,投资者仍可继续参与QDII基金投资。

  货币基金及短期理财:货币基金以及短期理财产品收益率受制于市场资金利率下行,但对于风险偏好较低的投资者来说,投资货币市场基金和短期理财债券基金仍有望获得稳定收益,低风险投资者可将此类产品作为流动性管理工具。可关注众禄现金宝、广发货币等。