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股票转让方式变更为协议转让方式业务流程

董秘一家人 WE言堂 2017-07-05 10:09

  文/全景网《WE言堂》专栏特约 董秘一家人 

  2017年上半年,做市转协议蔚然成风,截至2017年7月1日,已由做市转让变更为协议转让的挂牌企业数量达194家,案例发生的频率已出现加速的迹象。

  挂牌企业选择做市转协议的原因是多种多样的,首先,诸多进入上市辅导及正在筹划实施并购的挂牌企业选择变更协议转让,避免股权分散及三类股东问题而引起不必要的麻烦;其次,缺少大宗交易平台,一些做市转让企业股东减持难以操作;此外,一些做市转让企业因考虑到市场流动性问题,权衡利弊,主动变更股票转让方式。

  变更事宜工作时间表

  实施阶段注意事项

  提前规划未雨绸缪

  1、与做市商协商阶段

  企业向做市商表达变更股票转让方式意向后,做市商会了解企业变更的原因,做市商会根据情况评估决策是继续持有还是转让。如企业拟IPO辅导或拟IPO,做市商可能会在企业转协议后自营继续持有股份;如做市商决定转让股份则要确定受让方及转让价格,协商一致后受让方与做市商签订股份转让协议。

  初始做市商取得做市库存股的价格一致,可以先与库存股持有数量最大的初始做市商协商,其他初始做市商一般会跟随。后续加入做市商如果持仓成本比初始做市商持仓成本差异大的话就需要单独协商了。

  2、变更申请材料准备阶段

  申请材料清单

  根据《全国中小企业股份转让系统股票转让方式确定及变更指引(试行)》第十五条,挂牌公司应当在作出有关变更转让方式的决议后5个转让日内,向全国股份转让系统公司提交以下申请材料:

  (一)变更股票转让方式为协议转让方式申请(附件8);

  (二)挂牌公司关于变更股票转让方式的决议;

  (三)做市商同意退出做市声明(附件9);

  (四)全国股份转让系统公司要求的其他材料。

  小编提示:听说在公众号下回复【变更转让】可以获得本文涉及的部分文件模板

  因需在作出有关变更转让方式的决议后5个转让日内申报材料,需要主办券商和做市商配合出具的文件要提前沟通准备好,尽早把所有原件收集完整,所以建议在股东大会前,主办券商及做市商已走完用印流程,股东会通过后,通知主办券商及做市商寄出原件。注意:各个做市商的流程进度要跟踪,避免因某个做市商的流程而影响整体进度。

  申请材料报送

  准备一个文件册,材料齐全后,把材料制作成册。如主办券商去报材料,还需要公司和券商两方的介绍信;如果是企业自行去报材料,只需要公司的介绍信。

  3、股转系统受理阶段

  股转系统受理后,如无反馈,一般在两周左右可以取得股转系统函。股转系统机构业务部的老师在出函前应该会提前通知企业准备好公告。 

  (本文来源微信公众号:董秘一家人)